GRUPA KAPITAŁOWA GETIN HOLDING

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 
SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2005 ROKU

GETIN HOLDING S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2005 r.

Dla  akcjonariuszy Getin Holding S.A.

Zgodnie z przepisami rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U.05.49.463) Zarząd prezentuje skonsolidowany raport półroczny Grupy Kapitałowej Getin Holding. 

Prezentowane w skonsolidowanym raporcie półrocznym skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2005r. zostało sporządzone w oparciu o założenie kontynuowania działalności przez Grupę w nie zmniejszonym istotnie zakresie. Sprawozdanie to oddaje prawidłowo i rzetelnie obraz sytuacji majątkowej i finansowej na dzień bilansowy oraz wynik finansowy i rentowność Grupy Kapitałowej za ten okres.

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości, które stosowane były w sposób ciągły. 

Skonsolidowany bilans, skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych oraz dodatkowe informacje i objaśnienia zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, i przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności :

	Strona
Skonsolidowany rachunek zysków i strat  	         3
Skonsolidowany bilans	         4
Skonsolidowane sprawozdanie ze  zmian w kapitałach własnych	         7
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych	       10
Dodatkowe informacje i objaśnienia	       11

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej stanowi załącznik do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

								              	 

Prezes Zarządu                                             	   Wiceprezes Zarządu

									

Główny Księgowy 	

	      		
Wrocław,  30-09-2005r.

   

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN  W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30.06.2005  
- nie badane 

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN  W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA ROK 2004 ZAKOŃCZONY DNIA 31.12.2004   

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN  W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30.06.2004  
 -nie badane

 

Dodatkowe informacje i objaśnienia

1	Informacje ogólne

Grupa kapitałowa Getin Holding (zwana dalej „Grupą Kapitałową” lub „Grupą”) składa się z Getin Holding S.A. (zwana dalej „Spółką” lub „Emitentem”) i jej spółek zależnych (patrz nota 2 dodatkowych informacji i objaśnień). 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2005 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca  2004 roku oraz na dzień 31 grudnia 2004 roku.
Siedziba Getin Holding S.A. mieści się we Wrocławiu, przy pl. Powstańców Śląskich 16-18.  
Spółka po raz pierwszy została zarejestrowana pod nazwą „Centaur S.A.” dnia 23 lutego1996 r. w Sądzie Rejonowym Wrocław Fabryczna pod numerem RHB  6173. W dniu  28 lutego 2000 roku uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zmieniono nazwę Spółki na Getin Service Provider S.A. Spółka pod taką nazwą została zarejestrowana w Sądzie Rejestrowym we Wrocławiu w dniu 16 marca 2000 roku. Natomiast w dniu 23 marca 2001 roku, Getin Service Provider S.A. został zarejestrowany w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000004335. W dniu  24 lipca 2003 roku uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zmieniono nazwę Spółki na Getin Holding S.A.    
Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 932117232 Od dnia 6 listopada 2003 r., zgodnie ze złożonym wnioskiem o dokonanie zmian w systemie ewidencji  REGON, przeważającym rodzajem działalności  Spółki jest „Prowadzenie inwestycji kapitałowych na rynkach krajowych i zagranicznych” (PKD 6523Z).

Czas trwania Emitenta oraz pozostałych jednostek grupy kapitałowej jest nieoznaczony.
Spółka pełni rolę spółki holdingowej Grupy Kapitałowej i nie prowadzi poza tym w istotnym zakresie innej działalności operacyjnej. Działalność pozostałych spółek Grupy Kapitałowej prowadzona jest w dwóch podstawowych segmentach działalności:
- usługi bankowe,
- usługi leasingowe.
Rodzaj działalności poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej został opisany w nocie 2 dodatkowych informacji i objaśnień.

Ponieważ w skład przedsiębiorstwa Emitenta nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne samodzielnie sporządzające sprawozdania finansowe a pozostałe spółki Grupy, których dane finansowe włączone są do skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie posiadają wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe, dlatego przedstawione skonsolidowane sprawozdania finansowe i inne dane finansowe nie zawierają danych łącznych.

Podmiotem dominującym całej Grupy Getin Holding  jest pan Leszek Czarnecki.
.
2	Skład Grupy
W skład Grupy wchodzi Getin Holding S.A. oraz następujące spółki:

Spółki zależne:

Nazwa Spółki	

Siedziba	

Właściwy sąd rejestrowy	

Rodzaj działalności	

Udział w kapitale	

Udział w całkowitej liczbie głosów	

Metoda konsolidacji	
Getin Bank SA4)  	ul.Pszczyńska 10, Katowice	Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
	Bankowa	98,2%	98,2%	pełna	
Carcade OOO	ul. Prospekt Mira 81 Kaliningrad, Federacja Rosyjska	Okręgowa inspekcja Ministerstwa do spraw podatków i opłat Rosyjskiej Federacji Nr 8 dla Kaliningradu	Działalność
leasingowa	60,00%	60,00%	pełna	
GBG Serwis            Sp.z o.o.
 	ul. 1 Maja 87,
Katowice
 	Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego	Ochrona osób i mienia; działalność usługowa	100%1)	100%1)	pełna	
Getin Raty S.A. 5)	ul. Sączewskiego 17
Będzin 
 	Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
	Leasingowa i pośrednictwo finansowe	100%2)	100%2)	pełna	
Górnoślązak Sp.z o.o.
 	ul. 1 Maja 87, Katowice
 	Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
	Działalność windykacyjna	98,00%3)	98,00%3)	pełna	

1) - udziały posiadane przez Getin Bank S.A.
2) - 99,99% udziałów posiadane przez Getin Bank S.A., 0,01% przez GBG Serwis sp. z o.o.
3) - 49% udziałów posiada GBG Serwis Sp. z o.o. i 49% udziałów posiada Getin Raty S.A.
4) – poprzednio Górnośląski Bank Gospodarczy S.A.
5) – poprzednio GBG Finanse S.A.
Spółki stowarzyszone:

Nazwa Spółki	

Siedziba	

Właściwy sąd rejestrowy	

Rodzaj działalności	

Udział w kapitale	

Udział w całkowitej liczbie głosów	

Metoda konsolidacji	
iCentrum S.A. 1)	ul. Ziemowita 11, Wrocław	Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
	Działalność windykacyjna	35,00%	35,00%	metoda praw własności	
Powszechny Dom Kredytowy SA	ul.Sukiennice 6
50-107 Wrocław	Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
	Pośrednictwo w zakresie usług finansowych	21,00%	21,00%	metoda praw własności	
Getin Leasing SA	ul.Racławicka 2/4
53-146Wrocław
	Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
	Działalność
leasingowa	20,80%	20,80%	metoda praw własności	

1) –iCentrum S.A. była jednostką stowarzyszoną do dnia 30 czerwca 2005 roku, gdy nastąpiła sprzedaż akcji ICentrum SA

W skład Grupy Kapitałowej wchodzą ponadto następujące jednostki podporządkowane nie objęte konsolidacją lub wyceną metodą praw własności.
- BTG sp. z o.o.
- BP Real Nieruchomości S.A.
- BP Telervis S.A.
- KONWIN-Kruszwica sp. z o.o.

Podstawą wyłączenia powyższych jednostek z konsolidacji lub wyceny metodą praw własności jest MSR 27 pkt.21  (powyższe jednostki są w likwidacji lub upadłości i Grupa nie sprawuje nad nimi kontroli). Jednostki te weszły w skład Grupy na moment połączenia Getin Banku z Bankiem Przemysłowym w Łodzi. 

Na dzień 30 czerwca 2005 roku  udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.

W okresie od 31.12.2004r. do 30.06.2005r.  miały miejsce następujące zmiany w składzie Grupy kapitałowej:
•	nabycie w dniu 20 stycznia 2005 roku akcji Spółki Carcade S.A. (obecnie Getin Leasing) 
z siedzibą we Wrocławiu w ilości 260 akcji zwykłych imiennych co stanowi 20,8% udziału w kapitale zakładowym tej spółki,
•	nabycie w dniu 20 stycznia 2005 roku akcji Spółki RB Expert S.A. z siedzibą we Wrocławiu w ilości 100 akcji zwykłych imiennych co stanowi 10% udziału w kapitale zakładowym tej spółki,
•	nabycie w dniu 20 stycznia 2005 roku akcji Spółki Powszechny Dom Kredytowy S.A. z siedzibą we Wrocławiu w ilości 2.100 akcji zwykłych imiennych, co stanowi 21% udziału w kapitale zakładowym tej spółki. 
•	zbycie w dniu 30.06.2005r. 35 akcji zwykłych na okaziciela Spółki iCentrum S.A. z stanowiących 35 % kapitału zakładowego Centrum.
•	Zwiększeni udziału Getin Holdingu w GETIN Banku do 98.2% w związku z otrzymaniem przez Emitenta wkładu niepieniężnego w postaci 35.422.122 akcji zwykłych, imiennych Getin Bank S.A. jako pokrycie 114.335.000 akcji na okaziciela serii I Emitenta, 

3.	Skład Zarządu Spółki dominującej
Skład Zarządu Getin Holding S.A. na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego:
•	Piotr Stępniak 	– 	Prezes Zarządu Getin Holding S.A.
•	Tadeusz Pietka	–	Wiceprezes Zarządu Getin Holding S.A.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nastąpiły następujące zmiany z składzie Zarządu Spółki:
- z dniem 1 lutego 2005 roku Rada Nadzorcza spółki powołała pana Piotra Stępniaka do składu Zarządu Spółki i powierzyła mu pełnienie funkcji Prezesa Zarządu Getin Holding S.A.
- z dniem 1 kwietnia 2005 roku pan Paweł Ciesielski zrezygnował z pełnienia funkcji członka Zarządu  Getin Holding S.A.

4.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 30 września  2005 roku.

5.	Istotne zasady rachunkowości

5.1	Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej. Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane. 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

5.2	Oświadczenie o zgodności
Z dniem 1 stycznia 2005 roku Ustawa nałożyła na Grupę obowiązek przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. W chwili obecnej, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF przyjętymi przez Unię Europejską.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). 
Grupa zastosowała MSSF według stanu obowiązującego na 30 czerwca  2005 roku i przewiduje, że będą one w tym kształcie obowiązywać na dzień 31 grudnia 2005 roku.
Grupa prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności  z MSSF. 

5.3	Szacunki

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Zarząd pewnych szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym oraz w notach objaśniających.
Szacunki, które były dokonane na dzień przejścia na MSSF, czyli na dzień 1 stycznia 2004 roku, oraz na każdą datę bilansową odzwierciedlają warunki, które istniały w tych datach (np. ceny rynkowe, stopy procentowe, kursy wymiany walut). Mimo że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Grupa podejmie, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić.

Główne założenia/subiektywne oceny przyjęte przy dokonywania szacunków przez Grupę dotyczą przede wszystkim:

•	Utraty wartości aktywów finansowych
Przyjęte założenia dotyczące szacowania utraty wartości kredytów i pożyczek zostały opisane w nocie 5.20
•	Utraty wartości inwestycji w jednostkach stowarzyszonych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata wartości inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości użytkowej inwestycji. Wymaga to przyjęcia założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które Grupa może uzyskać z tytułu dywidend lub wpływów pieniężnych z tytułu ewentualnej sprzedaży inwestycji. Przyjęcie odmiennych założeń dotyczących wyceny mogłoby mieć wpływ na wartość bilansową niektórych inwestycji.
•	Utraty wartości innych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata wartości któregoś ze składników aktywów trwałych (lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne). W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. Oszacowanie wartości użytkowej składnika aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) wymaga przyjęcia założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które Grupa może uzyskać z tytułu danego składnika aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne), ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia tych przepływów pieniężnych, innych czynników jak np. brak płynności. Przyjęcie odmiennych założeń dotyczących wyceny mogłoby mieć wpływ na wartość bilansową niektórych składników aktywów trwałych.
•	Wyceny instrumentów pochodnych oraz nie kwotowanych papierów dłużnych dostępnych do sprzedaży 
Wartość godziwą papierów dłużnych dostępnych do sprzedaży nie kwotowanych na aktywnym rynku wyznacza się stosując modele wyceny bazujące na zdyskontowanych przepływach pieniężnych. Zmienne używane do wyceny obejmują w miarę możliwości dane pochodzące z możliwych do obserwacji rynków. Jednak, Grupa przyjmuje również założenia dotyczące ryzyka kredytowego kontrahenta, zmienności i korelacji, które wpływają na wycenę instrumentów. Zmiana tych założeń mogłaby mieć wpływ na wycenę instrumentów finansowych. 
•	Kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalne
Poziom rezerwy na odprawy emerytalne ustalany jest na podstawie wyceny przeprowadzonej przez niezależnego aktuariusza i jest on aktualizowany na koniec każdego roku obrotowego.
•	Utrata wartości firmy
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok

5.4	Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych
Walutą pomiaru Spółki dominującej i walutą sprawozdawczą niniejszych skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest złoty polski. 
5.5	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Z dniem 1 stycznia 2005 roku Ustawa nałożyła na Grupę obowiązek przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej . Sprawozdanie finansowe Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku zostało sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości.
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej nr 1 („MSSF 1”) „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, który obowiązuje przy sporządzaniu sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2004 roku lub później. MSSF 1 dotyczy jednostek, które przygotowują po raz pierwszy sprawozdanie finansowe według MSSF oraz jednostek, które stosowały MSSF, ale w ich sprawozdaniu znajdowało się stwierdzenie o niezgodności z określonymi standardami. MSSF 1 wymaga, aby pierwsze sprawozdanie finansowe według MSSF było pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym, w którym jednostka zastosuje wszystkie standardy MSSF, wraz ze stwierdzeniem pełnej zgodności z wszystkimi standardami MSSF.
Spółka dominująca planuje, że jej dniem sporządzenia pierwszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy zgodnego z MSSF będzie 31 grudnia 2005 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe stanowi pierwsze pełne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie ze standardami MSSF. Na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego, datą przejścia na stosowanie standardów MSSF jest 1 stycznia 2004 roku. Ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy sporządzonym zgodnie z Ustawą było sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2004 roku. 
Zgodnie z MSSF 1, sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w taki sposób, jak gdyby Grupa zawsze stosowała MSSF, przy czym Grupa skorzystała ze zwolnienia zawartego w MSSF 1 i nie prezentuje danych porównywalnych w odniesieniu do utraty wartości aktywów finansowych obliczonych wg. MSR 39 oraz umów ubezpieczenia wg. MSSF 4. Korekta wynikająca z zastosowania MSR 39 na 01.01.2005 została odniesiona na bilans otwarcia kapitałów własnych na 01.01.2005r.
Grupa zastosowała pewne uproszczenia przy wycenie utraty wartości aktywów finansowych, dlatego poziom odpisów z tytułu utraty wartości tych aktywów nie spełnia dokładnie wymogów MSR 39. W IV kwartale 2005r. Grupa ponownie przeliczy wysokość tych odpisów. W ocenie Zarządu przewidywany rezultat ujęcia potencjalnych korekt odpisów aktualizujących należności zgodnie z MSR 39 nie wpłynie fundamentalnie na wartość aktywów, kapitału własnego oraz wyniki Grupy za 2005 rok.

Szczegóły dotyczące wpływu korekt na sprawozdania finansowe zostały przedstawione w nocie nr 6.

5.6	Korekta błędu
Nie dotyczy

5.7	Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Getin Holding SA oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone każdorazowo za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2005 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Spółkę dominująca ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba, że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki (szczegółowe warunki określa MSR 27).
5.8	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności. Są to jednostki, na które Spółka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych są podstawą wyceny posiadanych przez Spółkę dominującą udziałów metodą praw własności. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i Spółki dominującej jest jednakowy. Spółki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zawarte w Ustawie. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. 
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału Spółki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział w wynikach działalności jednostek stowarzyszonych. W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostek stowarzyszonych, Spółka dominująca ujmuje swój udział w każdej zmianie i ujawnia go, jeśli jest to właściwe, w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym. 
5.9	Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji, lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu „forward”.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. 
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

	30 czerwca 2005 roku	31 grudnia 2004 roku	30 czerwca 2004 roku	
USD	3,3461	2,9904	3,7470	
EURO	4,0401	4,0790	4,5422	
Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób:
- odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy;
- odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na każdy dzień kończący miesiąc obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik.
Walutą funkcjonalną jednostki zagranicznej Carcade OOO jest RUB.

5.10	Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe stanowią środki trwałe, środki trwałe w budowie oraz zaliczki na środki trwałe 
w budowie. Do środków trwałych zaliczane są środki trwałe używane na potrzeby Grupy, będące własnością spółek Grupy oraz używane na podstawie umowy leasingu.
Środki trwałe wyceniane są według ceny nabycia, kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. W przypadku objęcia spółki zależnej konsolidacją za cenę nabycia środków trwałych przyjmuje się ich wartość godziwą oszacowaną na dzień nabycia.
Zaliczki na poczet środków trwałych w budowie wyceniane są według ich wartości nominalnej.
Środki trwałe w budowie są wyceniane i wykazywane według cen nabycia i/lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. 
Środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, są amortyzowane metodą liniową w oparciu o następujące stawki bazowe wynikające z szacunków okresu przydatności ekonomicznej:
Budynki	2,5 -5,0 %	
Inwestycje w obce środki trwałe (budynki)	10,0%	
Urządzenia techniczne i maszyny posiadane
(z wyjątkiem sprzętu komputerowego)	
20,0%	
Sprzęt komputerowy własny	20,0% - 30,0%	
Środki transportu własne 	14,0% - 20,0%	
Pozostałe 	10,0% - 20,0%	

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: ceny sprzedaży netto lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji koszt własny sprzedaży.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. 
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. 

5.11	Nieruchomości inwestycyjne
Ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. 
Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową w oparciu o stawkę bazową równą 2.5% wynikającą z szacunków okresu przydatności ekonomicznej.
Zasady oceny czy wystapiła trwała utrata wartości nieruchomości inwestycyjnych zostały opisane w nocie 5.25.

5.12	Wartości niematerialne i prawne
Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria:
- można je wyodrębnić lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań lub
- wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy mogą podlegać  przeniesieniu lub wyodrębnieniu z jednostki gospodarczej.
Wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy wynikające z trwałej utraty ich wartości. 
W przypadku objęcia spółki zależnej konsolidacją za cenę nabycia wartości niematerialnych przyjmuje się ich wartość godziwą oszacowaną na dzień nabycia.
Grupa stosuje, z uwzględnieniem okresu przydatności ekonomicznej, następujące stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych:

* koszty zakończonych prac rozwojowych						33%
* oprogramowanie własne (dla wartości powyżej 3.500 zł)				20%  
* oprogramowanie własne (dla wartości  do  3.500 zł)				50%  
* patenty, licencje, znaki firmowe							20%

Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju został oceniony i uznany za ograniczony lub nieokreślony. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych o ograniczonym okresie użytkowania dokonywana jest metodą liniową w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

5.13	Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania..

5.14	Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. 
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

5.15	Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

5.16	Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto.
Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, opusty i tym podobne oraz koszty związane z przystosowaniem składnika aktywów do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży, powiększona o należną dotację przedmiotową.

5.17	Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj do 30 dni, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem rezerwy na nieściągalne należności. Rezerwa na należności wątpliwe oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. 
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Wartość należności z tytułu dostaw i usług aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

5.18	Należności leasingowe
Spółki Grupy Kapitałowej są stronami umów leasingowych na podstawie których oddają do odpłatnego używania lub pobierania pożytków środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu przestaje być ujmowany w bilansie (leasing finansowy). Ujmowana jest natomiast należność w kwocie równej bieżącej wartości minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są dzielone między przychody finansowe i zmniejszenie salda należności w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy zwrotu z pozostałej do spłaty należności. 
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako przychody w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. Środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne stanowiące przedmiot takiego leasingu operacyjnego są ujmowane w bilansie w aktywach trwałych i podlegają amortyzacji zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie 5.10 dodatkowych not.

Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość należności leasingowych wg następujących zasad:
należności uznane za zagrożone lub nieściągalne				-	100%                                                                                  
pozostałe należności nie uznane indywidualnie za zagrożone lub nieściągalne	-	   1,5%                                                                                  

Odpisy aktualizujące są tworzone wg opisanych powyżej zasad w odniesieniu do całkowitej bieżącej wartości minimalnych opłat leasingowych.

5.19	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

5.20	Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe dzielone są na następujące kategorie: 
–	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
–	Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, 
–	Pożyczki i należności oraz
–	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. 

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. 

Instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany tych instrumentów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych.

Kredyty i pożyczki oraz skupione wierzytelności ujmowane są początkowo według wartości godziwej dokonanych wypłat. Po początkowym ujęciu kredyty i pożyczki oraz skupione wierzytelności wykazuje się według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Odpisy z tytułu utraty wartości związane z ryzykiem kredytowym są tworzone w kwocie różnicy między wartością bilansową należności kredytowej a wartością bieżącą przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych. Obecnie stosowany model nie uwzględnia w pełni wymogów MSSF. Przyjęty model wyceny utraty aktywów finansowych omówiony został szczegółowo w nocie 6.3 Przyjęty model nie uwzględnia czynnika dyskontowania. 
Należności kredytowe oceniane są, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W przypadku, gdy istnieją obiektywne dowody utraty wartości wynikające z zajścia jednego lub więcej zdarzeń powodujących stratę i mających wpływ na wartość oraz terminy płatności oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących rozpatrywanego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych, wtedy uważa się, że analizowany składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość, a strata z tytułu utraty wartości została poniesiona. Obiektywne dowody wystąpienia utraty wartości aktywów finansowych lub grupy aktywów zawierają dające się zaobserwować informacje, o następujących zdarzeniach powodujących stratę:
a) znaczące trudności finansowe emitenta lub dłużnika,
b) niedotrzymanie warunków umowy, np. niespłacenia albo zalegania ze spłaceniem odsetek od nominału,
c) przyznanie pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia, którego w innym wypadku pożyczkodawca by nie udzielił,
d) wysokiego prawdopodobieństwa upadłości lub innej reorganizacji finansowej pożyczkobiorcy,
e) zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe,
f) dające się zaobserwować dane wskazujące na możliwy do zmierzenia spadek oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych związanych z grupą aktywów finansowych od momentu początkowego ich ujęcia, mimo, że nie można jeszcze ustalić spadku dotyczącego pojedynczego składnika grupy aktywów finansowych, w tym:
- negatywne zmiany dotyczące statusu płatności pożyczkobiorców w grupie,
- krajowa lub lokalna sytuacja gospodarcza, która ma związek z niespłaceniem aktywów w grupie.

Metodologia oraz założenia stosowane przy szacowaniu przyszłych przepływów pieniężnych są regularnie weryfikowane przez Grupę w celu zminimalizowania różnic między szacowaną a rzeczywistą wysokością strat.

Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości.
Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma zamiar zrealizować je w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią 

5.21	Instrumenty pochodne
Grupa dokonuje operacji instrumentami pochodnymi - swap walutowy (FX Swap). Transakcja ta polega na zakupie waluty z dostawą na określoną datę waluty i równoległej sprzedaży tej samej kwoty waluty z dostawą na inny dzień roboczy. Waluty do wydania i otrzymania z tytułu zawartych transakcji walutowych przeliczane są po kursie odpowiednio sprzedaży i kupna kwotowanym przez NBP na dzień bilansowy i prezentowane są w pozycjach pozabilansowych.
Ponieważ stosowane instrumenty nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, zyski i straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej zabezpieczanej pozycji i instrumentu zabezpieczającego są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat za dany okres obrotowy.
Transakcje FX Swap są wyceniane według wartości godziwej szacowanej przy pomocy odpowiedniego modelu finansowego.
Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli wszystkie z następujących warunków są spełnione:
–	charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany;
–	samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję instrumentu pochodnego;
–	instrument hybrydowy (złożony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są odnoszone do rachunku zysków i strat.
Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.
Zakres, w którym zgodnie z MSR 39 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji. 

5.22	Instrumenty zabezpieczające
Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe oraz kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane według wartości godziwej.
Wartość godziwa walutowych kontraktów terminowych jest ustalana w odniesieniu do bieżących kursów terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana w odniesieniu do wartości rynkowej podobnych instrumentów.

5.23	Zobowiązania warunkowe i promesy zobowiązań
Grupa zawiera transakcje, które nie są w momencie zawarcia transakcji ujmowane w bilansie jako aktywa lub zobowiązania, natomiast powodują powstanie zobowiązań warunkowych i promes zobowiązań. Zobowiązania warunkowe charakteryzują się tym, że są: 
- potencjalnym zobowiązaniem, którego istnienie zostanie potwierdzone w momencie wystąpienia lub niewystąpienia niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie podlegają pełnej kontroli Grupy (np. prowadzone sprawy sporne);
- obecnym zobowiązaniem, które powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowane w bilansie ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie (przede wszystkim: niewykorzystane linie kredytowe oraz udzielone gwarancje, akredytywy i poręczenia).

5.24	Rozliczenia międzyokresowe czynne
Jednostki Grupy dokonują czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. 

5.25	Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

5.26	Kapitały własne Grupy Kapitałowej
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z określonymi przepisami prawa, tj. właściwymi ustawami, statutem lub umową Spółki.
Kapitał podstawowy Grupy Kapitałowej jest ujmowany w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.
Różnice między wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartością nominalną akcji ujmowane są w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. 
Pozostałe kapitały zapasowe obejmują kapitał z aktualizacji wyceny oraz kapitał zapasowy z odpisów z zysku.
Kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz wartość podatku odroczonego dla pozycji stanowiących różnice przejściowe odniesione na kapitał z aktualizacji. 
Składnik kapitałowy - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych- obejmuje różnice kursowe powstałe z przeliczenia wyniku jednostek zagranicznych objętych konsolidacją metodą pełną .
Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego obejmuje niepodzielone zyski i nie pokryte straty z lat ubiegłych jednostek objętych konsolidacją metodą pełną oraz zysk/stratę wynikający z rachunku zysków i strat za okres, za który sporządzane jest sprawozdanie. Zysk netto uwzględnia podatek dochodowy

5.27	Kapitał własny akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych 
Kapitał własny akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych jest to udział w kapitale własnym jednostki zależnej konsolidowanej metodą pełną, a należący do jednostki innej niż jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. 

5.28	Rezerwy 
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na spółce wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

5.29	Zobowiązania – w tym z tytułu kredytów i pożyczek
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, 
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania odpisu.

5.30	Rozliczenia międzyokresowe bierne 
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

5.31	Odprawy emerytalne 
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Getin Bank S.A. mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona i aktualizowana przez niezależnego aktuariusza na koniec każdego roku obrotowego. 

5.32	Przychody, koszty i ustalanie wyniku finansowego
Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka Grupy uzyska korzyści ekonomiczne, które można wiarygodnie wycenić.
Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe.
Koszty są rozpoznawane zgodnie z zasadą memoriałową, czyli w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty dokonania płatności. 	
Przychody z tytułu odsetek obejmują: 
•	- należne Bankowi odsetki, w tym dyskonto oraz odsetki skapitalizowane, od należności zakwalifikowanych jako "normalne" i "pod obserwacją",
•	- otrzymane w poprzednich okresach przychody z tytułu odsetek, w tym dyskonta, przypadające na bieżący okres sprawozdawczy,
•	- otrzymane w bieżącym okresie przychody z tytułu odsetek przypadające za okres sprawozdawczy.

Jednostki Grupy w rachunku zysków i strat ujawniają wszystkie przychody i koszty odsetkowe dotyczące instrumentów finansowych, wycenianych według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.
Efektywna stopa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy oraz płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości netto składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Wyliczenie efektywnej stopy obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje i punkty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie i dyskonta. 
Przychody z tytułu odsetek obejmują odsetki otrzymane lub należne z tytułu kredytów, lokat międzybankowych oraz papierów wartościowych utrzymywanych do terminu zapadalności i dostępnych do sprzedaży, ujęte w kalkulacji efektywnej stopy procentowej.
W momencie rozpoznania utraty wartości instrumentu finansowego wycenianego według zamortyzowanego kosztu (z wyjątkiem należności z tytułu kredytów i pożyczek oraz z tytułu leasingu) oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, przychody odsetkowe ujmowane są dalej w rachunku zysków i strat, lecz liczone są od wartości ustalonej według zamortyzowanego kosztu instrumentu finansowego (od nowej niższej wartości instrumentu, to jest wartości pomniejszonej o odpis aktualizujący wartość). Do wyliczenia przychodów odsetkowych od wartości ustalonej według zamortyzowanego kosztu stosowana jest stopa procentowa, według której zdyskontowane zostały przyszłe przepływy pieniężne dla celów wyceny utraty wartości.
Koszty okresu sprawozdawczego dotyczące zobowiązań z tytułu odsetek od rachunków klientów oraz zobowiązań z tytułu emisji własnych papierów wartościowych ujmowane są w rachunku zysków i strat również z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Odsetki zastrzeżone nie są rozpoznawane w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty prowizyjne otrzymane od wykonanych operacji bankowych na rachunkach, od operacji z tytułu obsługi kart płatniczych, jak również z działalności maklerskiej, factoringowej oraz z tytułu akwizycji są zaliczane do wyniku w momencie wykonania usługi. 
Pozostałe prowizje i opłaty są rozliczane w czasie.
Grupa wyróżnia dwa podstawowe typy prowizji związanych z działalnością kredytową: 
- opłaty i prowizje przygotowawcze;
- prowizje od niewykorzystanego zaangażowania. 
Opłaty i prowizje przygotowawcze są składnikiem korygującym efektywną stopę procentową i stanowią część przychodów odsetkowych. 
Prowizje od niewykorzystanego zaangażowania są rozliczane liniowo przez okres dostępności środków i stanowią przychody prowizyjne. 
W przypadku kredytów i pożyczek o nieustalonych terminach płatności rat i nieustalonych zmianach oprocentowania, np. kredytów w rachunku bieżącym i kredytów z tytułu kart kredytowych prowizje rozliczane są w czasie przez okres ważności karty lub limitu kredytu w rachunku bieżącym metodą liniową i zaliczane do przychodów prowizyjnych.

Sprzedaż towarów i produktów
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

5.33	Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania 
Dywidendy są wypłacane w oparciu o wartości zysku netto (lub innych pozycji kapitałów ustalonych przy zastosowaniu Polskich Zasad Rachunkowości.

5.34	Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczane zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi. 
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
•	z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz 
•	w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
•	z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
•	w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
5.35	Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.
5.36	Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. (z późniejszymi zmianami) o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający co najmniej 20 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Wchodzące w skład Grupy Spółki tworzą taki fundusz i dokonują okresowych odpisów w minimalnej wymaganej. Przychodami funduszu są ponadto przychody z tytułu użytkowania majątku socjalnego. Celem Funduszu jest subwencjonowanie utrzymania majątku socjalnego spółek Grupy i finansowanie działalności socjalnej. Saldo bilansowe Funduszu to zakumulowane przychody Funduszu pomniejszone o nie podlegające zwrotowi wydatki z Funduszu. 
Składniki majątku socjalnego nie są kontrolowane przez Grupę. Grupa ma ograniczoną możliwość dysponowania środkami pieniężnymi Funduszu oraz innym jego aktywami i nie może z nich korzystać w celu osiągania przychodów.
W bilansie saldo Funduszu jest prezentowane po skompensowaniu z aktywami Funduszu.
5.37	Umowy ubezpieczenia
Grupa sprzedaje klientom produkty, które spełniają definicję umowy ubezpieczeniowej zgodnie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe. Są to przede wszystkim gwarancje finansowe i akredytywy, w przypadku których Bank przyjmuje istotne ryzyko ubezpieczeniowe od  klienta wyrażając zgodę na zrekompensowanie klientowi negatywnego wpływu określonego niepewnego przyszłego zdarzenia. 
MSSF 4 znajduje się obecnie w pierwszej fazie rozwoju, w której jednostki gospodarcze stosujące MSSF do sporządzania sprawozdań finansowych mogą kontynuować dotychczas stosowane zasady rachunkowości. MSSF 4 wymaga jednak m.in. testowania wystarczalności przyjętych zobowiązań ubezpieczeniowych (w przypadku Banku – rezerw utworzonych na gwarancje i akredytywy) oraz ujawniania informacji dotyczących umów ubezpieczeniowych zgodnie z MSSF 4. Korzystając ze zwolnienia zawartego w MSSF 1 Bank nie zastosował MSSF 4 w odniesieniu do danych porównawczych, czyli datą przejścia na MSSF w przypadku MSSF 4 jest 1 stycznia 2005 roku. 
Informacje dotyczące umów sklasyfikowanych jako umowy ubezpieczeniowe zgodnie z MSSF 4 znajdują się w Nocie 40.

6.	Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości
Rodzaje korekt, które musiała wprowadzić Grupa, aby zastosować w pełni MSSF oraz ich wpływ na wynik finansowy i kapitały własne okresu porównywalnego zostały przedstawione poniżej 

	Kapitały własne na dzień 31 grudnia 2004	Kapitały własne na dzień 30 czerwca 2004	Kapitały własne  na dzień  
1 stycznia 2004	Zysk netto za rok zakończony 31 grudnia 2004	Zysk netto za okres 6  miesięcy zakończony 30 czerwca 2004	
						
Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z polskimi standardami rachunkowości	395 527	387 607	58 130	8 013	2 131	
Zmiana zasad rachunkowości	1 700			1 700		
Korekta rozliczenia ubezpieczeń	2 099			2 099		
podatek odroczony dot. Ubezpieczeń	-399			-399		
Dane finansowe według zasad rachunkowości po zmianach	397 227	387 607	58 130	9 713	2 131	
						
Zastosowanie MSSF 1:	12 085	1 873		12 361	2 149	
Amortyzacja wartości firmy	12 403	2 304	–	12 135	2 036	
Utrata wartości aktywów finansowych – 
MSR 39	–	–	–	–	–	
Odsetki od należności nieregularnych – 
MSR 39	            –	–	–	–	–	
Koszty podniesienia kapitału zakładowego	-318	-431	-544	226	113	
Podatek odroczony	–	–	–	–	–	
Przeklasyfikowanie udziałów mniejszości	121 938	70 707	–	–	–	
						
Dane wykazane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF	531 250	460 187	57 586	22 074	4 280	

	Aktywa na dzień 31 grudnia 2004 	Aktywa na dzień 30 czerwca 2004	Aktywa  na dzień  1 stycznia 2004	
				
Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z polskimi standardami rachunkowości	4 713 921	3 358 704	58 874	
				
Amortyzacja wartości firmy	12 403	2 304	–	
Utrata wartości aktywów finansowych – 
MSR 39	–	–	–	
Odsetki od należności nieregularnych – 
MSR 39	-117 326	-75 150	–	
Koszty podniesienia kapitału zakładowego	-318	-431	-544	
Podatek odroczony	-559	–	–	
Skompensowanie aktywów i pasywów  ZFŚS	-669	-502	–	
				
Dane wykazane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF	4 607 452	3 284 925	58 330	

	Przepływy operacyjne na dzień 30.06.2004, w tym:	Zysk netto na dzień 30.06.2004	Korekty zysku netto na dzień 30.06.2004	
				
Dane wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych sporządzonym zgodnie z polskimi standardami rachunkowości	22 096	2 131	19 965	

Amortyzacja wartości firmy	0	2 035	-2 035	
				
Korekta kosztu podniesienia kapitału zakładowego	0	114	-114	
				
Zyski  (straty) mniejszości	0	781	-781	
				
Dane wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych sporządzonym zgodnie z MSSF	22 096	5 061	17 035	

6.1	Efekt zastosowania MSSF 1
Jak wyjaśniono w nocie 5.5, Grupa planuje zastosowanie MSSF 1 w sprawozdaniu rocznym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku. MSSF 1 wymaga, aby Grupa ujęła wszystkie aktywa i zobowiązania, które spełniają kryteria ujęcia według MSSF oraz wyceniła te aktywa zgodnie z każdym z MSSF. Dniem przejścia na MSSF będzie 1 stycznia 2004 roku. Spółka sporządziła niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe korzystając z tych postanowień każdego z MSSF, co do których przewiduje, że będą obowiązywać, w zakresie w którym pozostawiony został jej wybór na dzień 31 grudnia 2005 roku. Ze względu jednak na to, że Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości jest w trakcie dokonywania zmian w standardach oraz opracowywania nowych standardów, jak też ze względu na ciągle trwający proces zatwierdzania MSSF przez Unię Europejską, zakres rozwiązań, które będą obowiązywać na 31 grudnia 2005 r. może się różnić od rozwiązań przyjętych do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2005 r.

6.2	Amortyzacja wartości firmy
Zgodnie z MSSF3 wartość firmy powstała przy nabyciach mających miejsce po 31.03.2004r. wykazuje się początkowo według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
W przypadku wartości firmy powstałej z nabycia przed 31.03.2004r. Grupy zastosowała podejście, że ponieważ dniem przejścia na sprawozdawczość skonsolidowaną zgodną z MSSF jest 01.01.2004r., to zgodnie z MSSF 3 wartość firmy powstała z nabycia po w/w dacie nie podlega amortyzacji. 
Szczegółowe informacje na temat wartości firmy znajdują się w nocie 19
6.3	Instrumenty finansowe
Wycena aktywów i pasywów wg zamortyzowanego kosztu
MSR 39 zobowiązuje do wyceny określonych aktywów i pasywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy zwrotu. PZR wprowadziły od 1 stycznia 2002 roku wymóg wyceny niektórych aktywów i pasywów finansowych w sposób odpowiadający zasadom zawartym w MSR 39. Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2003 roku /Dz. U. Nr 211, poz.2061/ zmieniające rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości banków, przedłuża do dnia 1 stycznia 2005 roku termin wprowadzenia wyceny aktywów i pasywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Jednostki zależne Getin Bank S.A. i Carcade OOO zastosowały począwszy od 01.01.2005r. pełne zasady wyceny kredytów, pożyczek, należności leasingowych i skupionych wierzytelności według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. 
Zgodnie z informacją zawartą w skonsolidowanym sprawozdaniu na 31.12.2004r. Getin Bank S.A. w okresie  od 01.01.2005r. do 31.12.2004 r. rozliczał prowizje w czasie według metody uproszczonej (proporcjonalnie do spłaconego kapitału dla danego kredytu, jaka miała miejsce w tym okresie). Powyższe uproszczenia przyjęto ze względu na ograniczenia systemowe, mając jednak na uwadze istotność ewentualnych różnic. Dokonane testy racjonalizacji części portfela kredytów przy użyciu efektywnej stopy procentowej wykazały, iż kwota oszacowanej korekty wyniku z lat ubiegłych nie różni się istotnie od kwoty wyliczonej za pomocą efektywnej stopy procentowej.
 
Utrata wartości aktywów finansowych
Zgodnie z MSR 39 utrata wartości składnika aktywów finansowych występuje, jeżeli jego wartość bilansowa jest wyższa niż jego oszacowana wartość ekonomiczna. Na każdy dzień bilansowy jednostka gospodarcza jest obowiązana ocenić, czy istnieją obiektywne dowody na utratę wartości indywidualnych należności kredytowych oraz homogenicznych portfeli należności kredytowych. Do dowodów takich zaliczane są m.in. informacje dotyczące znaczących trudności finansowych emitenta lub faktycznego niedotrzymania warunków umowy, np. niespłacenia odsetek lub kapitału albo zalegania ze spłatą. W przypadku, gdy nastąpiła utrata wartości, kwota odpisu aktualizującego równa się różnicy między wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej (wartością ekonomiczną) w przypadku aktywów finansowych wycenionych po koszcie oraz z zastosowaniem bieżącej stopy procentowej w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości banki nie rzadziej niż raz na kwartał dokonują przeglądu i klasyfikacji ekspozycji kredytowych do tzw. grup ryzyka (należności normalne, pod obserwacją, poniżej standardu, wątpliwe, stracone). Klasyfikacji dokonuje się w oparciu o kryterium terminowości spłaty należności i kryterium sytuacji ekonomiczno-finansowej dłużnika. Podobnej klasyfikacji do grup ryzyka dokonują spółki leasingowe Grupy. Rezerwy celowe na ryzyko związane z ekspozycjami kredytowymi oraz należnościami leasingowymi tworzy się w wysokości co najmniej wymaganego poziomu rezerw dla poszczególnych grup ryzyka (od 1,5% do 100% podstawy tworzenia rezerw celowych).

Ponadto zgodnie z przepisami Prawa bankowego wymagany poziom rezerw celowych na ryzyko związane z ekspozycjami kredytowymi:
•	wynikającymi z pożyczek i kredytów detalicznych, zaklasyfikowanymi do kategorii „normalne” – pomniejsza się o kwotę równą 25% rezerwy na ryzyko ogólne,
•	 zaklasyfikowanymi do kategorii „pod obserwacją” – pomniejsza się o kwotę równą 25% rezerwy na ryzyko ogólne, utworzonej zgodnie z art. 130 Prawa Bankowego.

Zgodnie z MSR 37 rezerwy na ryzyko ogólne nie mogą stanowić części zobowiązań, lecz powinny być wykazywane jako wydzielona pozycja niepodzielnego wyniku. Wartość rezerwy ogólnej, która powinna zostać zaprezentowana w odpowiedniej pozycji, zgodnie z wymaganiami MSR, zależeć będzie od prawidłowego zastosowania MSR 39.

Grupa przeprowadziła wycenę utraty wartości aktywów finansowych zgodnie z MSR 39 (przyjmując pewne uproszczenia) oraz zastosowała wycenę utraty wartości aktywów finansowych dla sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy rozpoczynający się 1 stycznia 2005r. Getin Bank S.A. zastosowała następujące założenia do budowy modelu wyceny utraty aktywów finansowych:
•	portfel kredytów został podzielony na grupy jednorodnych kredytów i grupę kredytów znaczących indywidualnie,
•	z grupy kredytów jednorodnych wyodrębnione zostały kredyty niezagrożone oraz zagrożone utratą wartości,
•	portfel kredytów niezagrożonych utratą wartości został wyceniany przy wykorzystaniu historycznych wskaźników straty ostatecznej lub - w zależności od rodzaju produktu (nie posiadającego bazy danych historycznych) - przyjętych wskaźników eksperckich, bazujących na wskaźnikach historycznych obliczonych dla pokrewnych portfeli kredytowych (w sensie produktowym lub podmiotowym),
•	portfel kredytów zagrożonych utratą wartości został wyceniony przy użyciu oszacowanych stóp odzysku,
•	dla grup produktów, dla których nie było możliwości oszacowania historycznych wskaźników odzysku, ze względu na brak odpowiednich danych, przyjęto wskaźniki eksperckie,
•	ze względów technicznych nie zostało przeprowadzone dyskontowanie przyszłych przepływów,
•	wycena zabezpieczeń została przyjęta zgodnie z PSR.

Zastosowane uproszczenia przy wycenie utraty wartości aktywów finansowych nie spełniają w dokładnie wymogów MSR 39, dlatego w IV kwartale 2005r. GETIN Bank S.A. ponownie przeliczy portfel finansowy stosując model oparty na mniejszych uogólnieniach.
	
Ustalenie wartościowe części rezerwy ogólnej, która powinna być wykazana zgodnie z MSR 30 jako część niepodzielnego zysku będzie możliwe po ostatecznym ustaleniu poziomu rezerw na ryzyko związane z ekspozycjami kredytowymi zgodnie z MSR39.

Grupa skorzystała ze zwolnienia zawartego w MSSF 1 i nie prezentuje danych porównywalnych w odniesieniu do utraty wartości aktywów finansowych wg. MSR 39. 

Odsetki zastrzeżone
Zgodnie z MSR 39 przychody naliczone z tytułu odsetek od należności klasyfikowanych jako nieregularne rozpoznawane są w wyniku odsetkowym w całości, a następnie jest szacowana kwota prawdopodobna do odzyskania a pozostała jest objęta odpisem. 

Zgodnie z zasadą rachunkowości stosowaną przez jednostki Grupy na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego naliczone odsetki dotyczące należności zagrożonych (z wyjątkiem należności z tytułu leasingu finansowego) są ujmowane w wyniku odsetkowym w momencie kasowym. Kwota odsetek zastrzeżonych wykazywana w sprawozdaniach Getin Banku S.A.  została skorygowana, w poszczególnych pozycjach bilansowych (należności i przychodów zastrzeżonych).
6.4	Korekta kosztów podwyższenia kapitału zakładowego
Wydatki związane z emisją własnych akcji zgodnie z obowiązującymi w 2003r. przepisami PZR były kapitalizowane i amortyzowane przez okres 5 lat. Zgodnie z MSSF koszty te powinny pomniejszyć premię emisyjną stanowiącą część kapitału zapasowego.
W sprawozdaniu skonsolidowanym zostały skorygowane zgodnie z regulacjami MSSF koszty podniesienia kapitału.

6.5	Kompensata aktywów i pasywów ZFŚS
W sprawozdaniu skonsolidowanym zgodnie z regulacjami MSSF aktywa i pasywa Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych zostały skompensowane. 
6.6	Skutki w podatku odroczonym
W wyniku wyżej przedstawionych korekt do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z PSR zmienia się stan podatku odroczonego.

7.	Efekt zmian polityki rachunkowości
Rodzaje korekt, które wprowadziła Grupa, w związku z zmianami zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy, kapitał mniejszości  i kapitały własne. 

	Zysk netto jednostki dominującej	Udziały mniejszości	Kapitał własny razem 	
Wpływ korekt zmiany zasad rachunkowości na dane finansowe bilansu otwarcia 2005r.				
Korekty razem:	1 700	687	2 387	
Przychody z ubezpieczeń	2 099	847	2 946	
         Podatek odroczony	-399	-160	-559	

7.1	Korekta rozliczania ubezpieczeń
Zmiana dotyczy metody rozliczania ubezpieczeń na życie, sprzedawanych przez Getin Bank. W sprawozdaniu za 2004r. ubezpieczenia były rozliczane w czasie, przez okres obowiązywania umowy ubezpieczeniowej. 
Z uwagi na to, że Getin Bank jest pośrednikiem w sprzedaży umów ubezpieczeniowych, wynagrodzenie ze sprzedaży polis otrzymuje od firmy ubezpieczeniowej, sprzedaż ubezpieczeń nie wiąże się z produktem ani nie ma wpływu na rentowność produktu dokonano zmian zasad ewidencji przychodów związanych ze sprzedażą polis ubezpieczeniowych. Zgodnie z zasadą rachunkowości stosowaną przez jednostki Grupy na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego przychody ze sprzedaży polis ubezpieczeniowych dotyczące transakcji opisanych powyżej, są wykazywane w pełnej kwocie w przychodach ze sprzedaży.
Skutki tych zmian ujęto w sposób retrospektywny, tj. poprzez korektę bilansu otwarcia zyski z lat ubiegłych oraz danych porównawczych za 2004r. Opisana korekta dotyczy tylko okresu II półrocza 2004r.  

7.2	Skutki w podatku odroczonym
W wyniku wyżej przedstawionych korekt do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSR zmienia się stan podatku odroczonego.

Ponadto pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według PSR oraz MSSF mogą się różnić w istotnym stopniu. Zakres informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami PSR jest różny od zakresu przewidzianego wymogami MSSF.

8.	Informacje dotyczące segmentów działalności

Podstawowym wzorem podziału sprawozdawczości Grupy jest podział na segmenty branżowe. 

Segmenty branżowe
Działalność operacyjną Grupy Kapitałowej podzielono na trzy główne segmenty: Segment Usług Bankowych, Segment Leasingowy, Segment Pozostałe.

Segment Usług Bankowych obejmuje usługi z zakresu udzielania kredytów i pożyczek, gwarancji 
i poręczeń, przyjmowania depozytów.
Segment Usługi Leasingowe obejmuje usługi z zakresu czasowego oddania (przekazania) przedmiotu leasingu przez jeden podmiot drugiemu, w zamian za okresowe płatności.
Segment Pozostałe  obejmuje usługi z zakresu działalności informatycznej - wygaszane.

Ceny wewnętrzne w transakcjach pomiędzy segmentami są zbliżone do cen rynkowych.

Segmenty geograficzne 

Grupa prowadzi swoją działalność głównie na terenie Śląska (segment usług bankowych) i Federacji Rosyjskiej (segment usług leasingowych), a obydwa segmenty geograficzne pokrywają się z segmentami branżowymi. 
Działalność spółek Grupy na terenie Polski nie wykazuje regionalnego zróżnicowania 
w zakresie ryzyka i poziomu zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych. 

Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2005

Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2004

9.	Przychody i koszty

9.1	Przychody z tytułu odsetek

9.2	Przychody z tytułu prowizji i opłat

9.3	Koszty z tytułu odsetek

9.4	Koszty z tytułu prowizji i opłat

9.5 	Koszty sprzedaży

9.6	Koszty ogólnego zarządu

9.7	Koszty świadczeń pracowniczych

9.8 	Pozostałe przychody operacyjne

9.9 	Pozostałe koszty operacyjne

9.10	Wynik z pozycji wymiany

9.11	Odpisy trwałej utraty wartości aktywów

9.12	Wynik z tytułu odsetek

Informacja na temat średnich stóp procentowych, średniej wartości aktywów pracujących i średniej wartości zobowiązań oprocentowanych w danym okresie w Getin Banku
W pierwszym półroczu 2005 średnia wartość aktywów pracujących wyniosła - 4.699.000 tys. zł przy średniej stopie procentowej - 8,60 %. Średnia wartość zobowiązań oprocentowanych wyniosła - 4.148.000 tys. zł ze średnią stopą procentową w wysokości - 4,28 %.
W pierwszym półroczu 2004 średnia wartość aktywów pracujących wyniosła - 2.910.112 tys. zł przy średniej stopie procentowej - 8,20 %. Średnia wartość zobowiązań oprocentowanych wyniosła - 2.644.194 tys. zł ze średnią stopą procentową w wysokości - 3,16 %.

Informacja na temat pomocy udzielonej przez administrację centralną
Bank otrzymał z Bankowego Funduszu Gwarancyjnego w styczniu 2005 roku zwrotną pomoc finansową w formie pożyczki na okres 6 lat w kwocie 447 mln złotych, z oprocentowaniem 0,1 stopy redyskonta weksli oraz z możliwością wydłużenia okresu korzystania z pożyczki. Pożyczka została udzielona w związku z przejęciem przez GETIN Bank SA  Banku Przemysłowego S.A. w Łodzi. Całość otrzymanej kwoty zainwestowana została w dłużne papiery wartościowe. Pożyczka wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. W pierwszym półroczu 2005 w ramach wyniku odsetkowego Banku uwzględniono koszt pożyczki wycenionej do wartości godziwej wg zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem ESP w wysokości 9,2 mln złotych.
Wycena pożyczki skorygowała wartość firmy z przejęcia Banku Przemysłowego S.A.

10	Podatek dochodowy

 

11	Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

12	Aktywa z tytułu podatku odroczonego

13	Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję:

W dniu 19.07.2005r.,a więc po dniu bilansowym zarejestrowane zostało przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy KRS podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta uchwalonego przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 02.03.2005r. z kwoty 315.000.000 zł. do kwoty 534.335.000 zł. Środki pieniężne z emisji akcji wpłynęły na rachunek Emitenta dnia 8.07.2005. 

W dniu 30 czerwca 2005 roku Emitent wyemitował 3.000.000 obligacji serii E,F.G z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji serii J. Akcje serii J w liczbie do 3.000.000 akcji wyemitowane są w ramach warunkowego podwyższenia kapitału podstawowego Getin Holding.. Z każdej obligacji wynika bądź wynikać będzie prawo do objęcia 1 akcji po ustalonej cenie emisyjnej. Wyemitowane obligacje podzielone zostały na trzy serie i oferowane będą menedżerom spółek Emitenta w latach 2005-2007 w ramach Programu Opcji Menedżerskich. Do daty przygotowania niniejszego sprawozdania liczba obligacji, które faktycznie zostały zaoferowane, a oferty te zostały przyjęte wyniosła 267 tys. 

14	Dywidendy

W I półroczu 2005 roku oraz w roku 2004 Grupa nie wypłacała i nie deklarowała wypłat dywidendy.

15	Rzeczowe aktywa trwałe

 

Rzeczowe aktywa trwałe do których tytuł prawny podlega ograniczeniu

Zobowiązania umowne zaciągnięte w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych
Na dzień bilansowy Grupa posiada kredyt inwestycyjny  w wysokości 984 tys. zł zaciągnięty na zakup samochodów i wyposażenia do zamiejscowych biur kredytowych.

Otrzymane odszkodowania z tytułu utraty wartości lub utracenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych
W I półroczu 2005 roku Grupa otrzymała odszkodowanie w kwocie 19 tys. zł za kradzież samochodu (wartość księgowa -22 tys. zł).oraz odszkodowanie w kwocie 4 tys. zł za kradzież monitorów (wartość księgowa -5 tys. zł).

Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego

16	Nieruchomości inwestycyjne

W grudniu 2004 roku Grupa nabyła nieruchomość inwestycyjną w wyniku połączenia Getin Bank S.A. z Bankiem Przemysłowym S.A z siedzibą w Łodzi. Na moment przejęcia została dokonana wycena nieruchomości inwestycyjnej przez niezależnego eksperta niezależnego rzeczoznawcę majątkowego posiadającego uprawnienia nr 3149 Pana Marka Górniaka. Wycena przeprowadzona została metodą dochodową.
Zdaniem Zarządu Emitenta na dzień 30 czerwca 2005 wartość godziwa nieruchomości nie była istotnie różna od jej wartości księgowej.

17	Wartości niematerialne

    

Na dzień bilansowy nie występują wartości niematerialne do których tytuł prawny podlega ograniczeniu oraz  wartości niematerialne zastawione tytułem zabezpieczenia zobowiązań.
Grupa nie posiada również zobowiązań umownych zaciągniętych w związku z nabyciem wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne istotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego

18	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Spółka	Data nabycia	Nabywany udział w aktywach netto	Udział w aktywach netto po nabyciu	Cena przejęcia w tys. zł	W tym opłacona środkami pieniężnymi	Wartość przejętych aktywów netto	Wartość firmy z nabycia	
Spółki stowarzyszone								
iCentrum	08.2004	35.0%	35.0%	303	303	72	231	
Getin Leasing	01.2005	20.8%	20.8%	2 860	2 860	355	2 505	
PDK	01.2005	21.0%	21.0%	231	231	0	231	

W dniu 20.01.2005r. Emitent nabył od Spółki RB Investcom sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu  2.100 (akcji zwykłych imiennych Spółki Powszechny Dom Kredytowy S.A. we Wrocławiu z siedzibą we Wrocławiu, stanowiących 21% kapitału zakładowego PDK i dających prawo do 2.100 (21%) głosów na Walnym Zgromadzeniu PDK.
W dniu 20.01.2005r. Emitent nabył od Spółki RB Investcom sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu 260 akcji zwykłych imiennych Spółki Carcade S.A. z siedzibą we Wrocławiu stanowiących 20,8% kapitału zakładowego Carcade i dających prawo do 260 (20,8%) głosów na Walnym Zgromadzeniu Carcade.
W dniu 30.06.2005 r. Emitent dokonał sprzedaży na rzecz Spółki RB Investcom sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, wszystkich posiadanych przez siebie, 35 akcji zwykłych na okaziciela Spółki iCentrum S.A. z siedzibą we Wrocławiu, stanowiących 35% kapitału zakładowego iCentrum i dających tyle samo głosów na Zgromadzeniu Wspólników.

  

W przypadku PDK i Getin Leasing (poprzednio Carcade S.A.) Emitentowi w okresie 9 miesięcy od dnia nabycia akcji przysługuje prawo wystąpienia do RB Investcom z wnioskiem o odkupienie wszystkich nabytych akcji, jeżeli w opisanym powyżej okresie nastąpi negatywna zmiana sytuacji w zakresie działalności PDK i Getin Leasing.
Jednostki stowarzyszone rozliczane z wykorzystaniem metody praw własności

 

Nieujęty udział w stratach jednostek stowarzyszonych

Straty nie zostały ujęte z powodu ujemnych kapitałów w/w spółek stowarzyszonych. Emitent nie jest zobowiązany do pokrywania strat jednostek stowarzyszonych.

19	Połączenia i nabycia jednostek gospodarczych

Spółka	Data nabycia	Nabywany udział w aktywach netto	Udział w aktywach netto po nabyciu	Cena przejęcia w tys. zł	W tym opłacona środkami pieniężnymi	Wartość przejętych aktywów netto	Wartość firmy z nabycia	
Spółki zależne								
Carcade (I)	09.2003	49.0%	49.0%	5 058	5 058	-2 120	7 178	
Carcade (II)	01.2004	11.0%	60.0%	4 554	4 554	4 038	515	
GETIN Bank	05.2004	71.2%	71.2%	257 177	257 177	167 261	89 916	
GETIN Bank*	01.2005	0.4%	71.6%	118 195	118 195	116 936	1 259	
GETIN Bank	06.2005	26.6%	98.2%	348 721	0	137 878	210 843	
Bank Przemysłowy	12.2004	100.0%	100.0%	0	0	-47 792	47 792	

* objęcie emisji serii S Getin Banku w wyniku, której zwiększył się udział Getin Holding w kapitale Getin Banku z 71.2% na 71.6%, a różnica pomiędzy wniesioną kwotą a wartością przejętych aktywów netto została odniesiona na wartość firmy.  

Wyliczenie wartości firmy z nabycia GETIN Banku (05.2004r) 
I Wartość firmy na dzień połączenia	Tys. zł	
1 Aktywa ogółem	3 111 225	
2 Zobowiązania	2 871 574	
3 Aktywa netto wg bilansu GBG S.A.	239 651	
4 Korekta przejętych aktywów netto do wartości godziwych	-4 734	
5 Aktywa netto skorygowane do wartości godziwej	234 917	
6 Aktywa netto odpowiadające  71.2% udziałów GH	167 261	
6 Cena przejęcia	255 003	
7 Koszty poniesione w związku z przejęciem	2 174	
8 Wartość firmy na dzień przejęcia kontroli 	89 916	

Wyliczenie wartości firmy z nabycia Banku Przemysłowego 
I Wartość firmy na dzień połączenia	tys. zł	
1 Aktywa ogółem	565 788	
2 Zobowiązania	734 474	
3 Aktywa netto wg bilansu Banku Przemysłowego S.A.	168 686	
4 Korekta przejętych aktywów netto do wartości godziwych	13 382	
5 Aktywa netto skorygowane do wartości godziwej	155 304	
6 Cena przejęcia	0	
7 Koszty poniesione w związku z przejęciem	1 030	
8 Wartość godziwa otrzymanej pożyczki z BFG, w tym	108 542	
8a. wycena pożyczki	133 219	
8b. rezerwa na podatek odroczony	-25 311	
8c.rozliczenie metody szacunkowej ESP	634	
9 Wartość firmy na dzień przejęcia kontroli 	47 792	

W dniu 18 stycznia 2005 r. Bankowy Fundusz Gwarancyjny zawarł umowę pożyczki z Bankiem w kwocie 447 mln zł, która była związana z przejęciem Banku Przemysłowego S.A.. Pożyczka została udzielona na okres 6 lat, z oprocentowaniem 0,1 stopy redyskonta weksli oraz z możliwością wydłużenia okresu korzystania z pożyczki. Gotówka wpłynęła do Banku w dniu 20 stycznia 2005 r. 

Ze względu na to, że wiarygodne oszacowanie wartości godziwej wszystkich przejętych aktywów i zobowiązań Banku Przemysłowego nie było możliwe (m.in. trudność z ustaleniem roszczeń wierzycieli Banku Przemysłowego jak opisano w nocie 30), ustalenie wartości firmy z nabycia Banku Przemysłowego miało charakter wstępny i może podlegać korekcie do 31.12.2005.

Wartość firmy ze zwiększenia udziału w GETIN Banku o 26.6%(06.2005r)
Nabycie 26,6% udziałów GETIN Bank S.A. nastąpiło w czerwcu 2005r. w wyniku emisji 114.335.000 akcji serii I Getin Holding S.A. objętej przez głównego akcjonariusza Spółki - LC Corp. B.V. i pokrytej wkładem niepieniężnym w postaci 35.422.122 akcji GETIN Banku S.A. Cena przejęcia 26,6% akcji GETIN Banku wniesionych aportem do Spółki w wysokości 257.177 tys. zł została ustalona w oparciu o wycenę mniejszościowego pakietu akcji GETIN Banku sporządzoną przez niezależną firmę, Millenium Domu Maklerskiego.
Transakcje nabycia od akcjonariuszy mniejszościowych akcji już kontrolowanej spółki nie są obecnie uregulowane w MSSF. Rozliczenia nabycia 26.6% udziałów GETIN Banku dokonano w korespondencji z odpowiednim udziałem w kapitale mniejszościowym GETIN Banku oraz wartością firmy z nabycia GETIN Banku, jak przedstawiono w pierwszej tabeli niniejszego punktu. W konsekwencji wartość firmy z nabycia GETIN Banku została zwiększona o 210.843 tys. zł, stanowiących różnicę między ceną przejęcia a wartością księgową pakietu mniejszościowego posiadanego przez LC Corp B.V. Powyżej przedstawione ujęcie księgowe zastosowane przez Grupę będzie konsekwentnie stosowane w przyszłości.

19.2	Opis czynników, które przyczyniły się do powstania wartości firmy z nabycia GETIN Banku i Banku Przemysłowego w 2004r.

„Marka”
Getin Holding w przypadku nabyć po 31 marca 2004 roku stosował politykę zmiany nazw przejmowanych banków i spółek na nazwę zaczynającą się od Getin i nie dokonywał wyceny znaków towarowych/marki GBG, Banku Przemysłowego, czy Carcade S.A., ze względu na trudności z wiarygodnym oszacowaniem wartości marki. Trudności obejmowały przede wszystkim brak kryterium odniesienia do porównywalnych transakcji sprzedaży marki/znaków towarowych na polskim rynku. Grupa nie miała również możliwości wiarygodnej wyceny marki w oparciu o model DCF (przyszłe zdyskontowane przepływy), ponieważ nie mogła w przyszłych przepływach pieniężnych wyodrębnić tych, które byłyby związane z „zaniechaniem wspierania marketingowego” marek takich jak GBG, BP i Carcade. Na tej podstawie Grupa uznała, że nie jest w stanie wiarygodnie określić wartości przejmowanych marek/znaków towarowych. Dodatkowo marka, czy znak towarowy mają nieokreślony okres użytkowania, podobnie jak wartość firmy, dlatego brak wyodrębnienia ich od wartości firmy nie wpływa na wynik finansowy Grupy ani na jej kapitały własne. 

Depozyty rdzenne nabywanych banków
WNiP związane z depozytami rdzennymi są rozpoznawane w przypadku nabyć banków na rozwiniętych rynkach finansowych (USA, Europa zachodnia). W przypadku banków nabytych przez GETIN Bank wchodzący w skład Grupy Kapitałowej Getin Holding brak jest odpowiednich danych, w tym danych historycznych, do wykonania takich wycen, co przekłada się na wielość i niepewność założeń (np. zachowanie depozytariuszy banku po przejęciu przez Getin Holding). Skutkuje to brakiem możliwości dokonania wyceny tych WNiP w sposób wiarygodny. 

Sieć oddziałów
Dodatkowo w przypadku nabycia banków pojawia się kwestia wyceny wartości przejmowanej sieci oddziałów oraz jej wyodrębnienia od ustalonej na dzień objęcia kontroli wartości firmy i amortyzowania tak wyznaczonych WNiP sieci oddziałów przez okres szacowanego okresu ich ekonomicznej użyteczności. Zarówno w przypadku Getin Banku jaki i Banku Przemysłowego nie dokonano odrębnej wyceny przejmowanej sieci oddziałów ze względu na brak możliwości wiarygodnej wyceny sieci oddziałów. Podstawową trudnością w wiarygodnym określeniu wartości godziwej sieci oddziałów jest przyjęcie właściwych założeń, co do tego jaka część przyszłych przepływów finansowych zostanie wygenerowana przez oddziały a jaka część jest związana z działalnością Centrali banku. Produkty sprzedawane poprzez sieć oddziałów funkcjonują dzięki procedurom, politykom i ich wycenom, które są ustalane na poziomie Centrali banku, a nie oddziału.
W praktyce więc wartość oddziałów wynika z wartości nieruchomości i środków trwałych, ludzi zatrudnionych w oddziałach, ich know-how, relacji z klientami oraz baz danych o klientach. Jeśli chodzi o bazy danych o klientach to ze względu na przepisy o tajemnicy bankowej nie spełniają one kryterium możliwości wyodrębnienia (MSSF3, przykłady ilustrujące B.1). W przypadku pozostałych elementów brak jest odpowiednich danych do ich wyceny, co skutkuje wielością i niepewnością założeń, które należałoby przyjąć w trakcie ich sporządzania. Na tej podstawie Zarząd Spółki stwierdził, że nie jest możliwa wiarygodna wycena sieci oddziałów w przypadku nabycia banku GBG i Banku Przemysłowego.

Ostatecznie w wyniku nabycia w maju 2004r. GETIN Banku przez Getin Holding powstała wartość firmy w w wysokości 89 916 tys. zł. 
W przypadku nabycia Banku Przemysłowego w grudniu 2004r. ustalenie wartości firmy miało charakter wstępny i może podlegać korekcie do 31.12.2005.

20	Należności

 

 

 

 

Grupa zawiera jako leasingodawca transakcje leasingu finansowego, których przedmiotem są środki transportowe oraz maszyny i urządzenia
W omawianych okresach nie ujmowano w rachunku zysków i strat warunkowych opłat leasingowych.  

 

21	Pozostałe aktywa finansowe

 

Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży
Dłużne papiery wartościowe emitowane przez banki centralne obejmują bony pieniężne NBP o łącznym nominale 169.100 tys. PLN. Daty zapadalności tych papierów wahają się w granicach do 1 miesiąca. Na dzień 30 czerwca 2005 średnia rentowność do wykupu tych papierów wynosiła 5,50%.
Dłużne papiery wartościowe emitowane przez banki centralne obejmują również obligacje NBP o łącznym nominale 26.822 tys. PLN. Daty zapadalności tych papierów dot. terminu powyżej 5 lat. Na dzień 30 czerwca 2005 średnia rentowność do wykupu tych papierów wynosiła 6,18%.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują również udziały w pozostałych jednostkach w kwocie 3.753 tys. PLN. 
Dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa obejmują bony skarbowe o łącznym nominale 790.050 tys. PLN. Daty zapadalności tych papierów wahają się w granicach od 1 do 12 miesięcy. Na dzień 30 czerwca 2005 średnia rentowność do wykupu tych papierów wynosiła od 5,13% do 7,38%.
Dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa obejmują obligacje skarbowe o łącznym nominale 566.00 tys. PLN. Daty zapadalności tych papierów wahają się w granicach od 1m-ca do 5 lat. Na dzień 30 czerwca 2005 średnia rentowność do wykupu tych papierów wynosiła od 5,42% do 8,44%.

Ustanowione  zabezpieczenia na portfelu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży tytułem zabezpieczenia zobowiązań:

Papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności
Dłużne papiery wartościowe emitowane przez pozostałe banki obejmują listy zastawne o łącznym nominale 25.000 tys. PLN (lub inne waluty). Daty zapadalności tych papierów wahają się w granicach od 3 do 5 lat. Na dzień 30 czerwca 2005 średnia rentowność do wykupu tych papierów wynosiła od 6,00% do 6,24%.
Dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa obejmują obligacje skarbowe o łącznym nominale 5.000 tys. PLN. Daty zapadalności tych papierów wahają się w granicach od 3 do 5 lat. Na dzień 30 czerwca 2005 średnia rentowność do wykupu tych papierów wynosiła 7,73%.
Dłużne papiery wartościowe emitowane przez  budżety terenowe obejmują obligacje komunalne o łącznym nominale 6.000 tys. PLN. Daty zapadalności tych papierów wahają się w granicach od 1 m-ca do 3 lat. Na dzień 30 czerwca 2005 średnia rentowność do wykupu tych papierów wynosiła od 4,65% do 8,53%.

Ustanowione zabezpieczenia na papierach wartościowych utrzymywanych do terminu wymagalności tytułem zabezpieczenia zobowiązań:

 

 

 

22	Pozostałe aktywa

 

23	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 30 czerwca 2005 roku wynosi 509 384 tysięcy złotych (31 grudnia 2004 roku: 395 384 tysięcy złotych).

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych:

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

Na dzień bilansowy Grupa posiada zabezpieczenie na rachunku o charakterze kaucyjnym w wysokości 75 tys. zł (na dzień 31.12.2004 75 tys. zł).

24	Kapitał podstawowy

W okresie sześciu miesięcy 2005 roku nominalny kapitał podstawowy został podwyższony o kwotę 114 335 000 zł poprzez emisje  akcji na okaziciela serii I o wartości nominalnej 114 225 000 zł

Wszystkie akcje są w pełni opłacone lub pokryte wkładem niepieniężnym.

Uzgodnienie zmian liczby akcji :

Akcje własne – pozycja nie występuje

25	Kapitały rezerwowe

Na dzień 30 czerwca 2004 roku kapitały rezerwowe nie występowały. 

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny tworzony jest zgodnie z obowiązującymi przepisami i składa się z kapitału z aktualizacji wyceny aktywów dostępnych do sprzedaży (w pozycji tej ujmuje się skutki zmian wartości godziwej papierów wartościowych zaklasyfikowanych jako aktywa dostępne do sprzedaży) oraz kapitału z aktualizacji wyceny majątku trwałego.

26	Kapitały mniejszości

27	Oprocentowane kredyty i pożyczki

 

 

28	Zobowiązania finansowe i pozostałe zobowiązania

 

Efektywne stopy procentowe
Średnia efektywna stopa procentowa lokat, których udział w saldzie jest największy( 3- miesięcznych ze stałą stopą) wynosi - 4,5 %
Średnia efektywna stopa procentowa lokaty PKO BP wynosi - 1,32 %

 

29	Rezerwy

. 

Getin Bank tworzy rezerwy na odprawy emerytalne. Poziom rezerw ustalany jest na podstawie wyceny przeprowadzonej przez niezależnego aktuariusza i aktualizowany na koniec każdego roku obrotowego. Tworzona rezerwa ujmowana jest w pasywach w pozycji "rezerwy na zobowiązania". Kwota rezerwy dotycząca roku bieżącego ujmowana jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Poza tym tworzone są rezerwy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, wynikające między innymi z: zawartych kontraktów- umów o pracę, lub też na skutki toczących się postępowań sądowych.
Bank szacuje rezerwy raz w roku na podstawie założeń aktuariusza, według danych z dnia 30 listopada. Rezerwę na odprawy emerytalne tworzy się na pokrycie powstałych na dzień sprawozdawczy zobowiązań zakładu pracy wynikających z przewidywanej wysokości tych świadczeń. Rezerwa tworzona jest metodami matematyki aktuarialnej, uwzględniającymi:    
- prawdopodobieństwo wypłacenia odprawy każdemu z pracowników;                                                                          - wartość pieniądza w czasie.                                                                                                                                  
Pierwszy z elementów uwzględniony jest poprzez zastosowanie tzw. "tablic prawdopodobieństwa dalszej pracy", a drugi poprzez zastosowanie technicznej stopy procentowej. Wybór wysokości technicznej stopy procentowej jest uzależniony od przewidywanego przez zakład tempa wzrostu wynagrodzeń w przyszłości oraz przewidywanych zyskach osiągalnych na bezpiecznych instrumentach finansowych.  Za okres od 30.11.2003 do 30.11.2004 r. stopa wzrostu wynagrodzeń w grupie pracowników pracujących przez cały okres wyniosła - 5,43 % a stopa zwrotu na przykładowej obligacji - 6,11%, co wskazuje na przyjęcie stopy technicznej na poziomie 0,0 %- 0,5%. Bank przyjął stopę techniczną na poziomie - 0,0 %.
Zdaniem Zarządu Getin Holding  rezerwa na odprawy emerytalne w pozostałych spółkach nie byłaby istotna.

Rezerwa z tytułu spraw sądowych obejmuje koszty związane z toczącymi się postępowaniami.

30	Zobowiązania warunkowe

 

Zobowiązania inwestycyjne
Na dzień 30 czerwca 2005 r. Bank poniósł nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i inwestycje kapitałowe w kwocie 23.269 tys. zł. Do końca 2005 roku Bank planuje jeszcze ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i inwestycje kapitałowe w kwocie 16.179 tys. zł. Kwoty te przeznaczone będą na rozwój nowych placówek oraz na zakup wartości niematerialnych i prawnych

Przejęcie praw i zobowiązań Banku Przemysłowego S.A.
Na podstawie uchwały nr 148/KNB/04  Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 10 grudnia  2004 r.  GETIN  Bank  S.A. z dniem 13 grudnia 2004 r.w trybie ustawy Prawo Bankowe przejął zarząd majątkiem Banku Przemysłowego S.A. w Łodzi, a z dniem 27 grudnia 2004 r. przejął Bank Przemysłowy S.A. w Łodzi i wszedł we wszystkie jego prawa i obowiązki. W związku z powyższym na podstawie art. 148 ust. 2 ustawy Prawo bankowe GETIN Bank dokonał wezwania wierzycieli Banku Przemysłowego do zgłoszenia swoich roszczeń. Wezwania dokonano poprzez wywieszenie wezwania we wszystkich oddziałach banku przejętego oraz dwukrotne ogłoszenie w Rzeczpospolitej (z dnia 27 grudnia 2004 r. oraz z dnia 10 stycznia 2005 r.) oraz ogłoszenie w Monitorze Sądowym i Gospodarczym Nr 2 z dnia 4 stycznia 2005 r. Ostatni termin zgłaszania roszczeń upłynął 10 lutego 2005 r. Wszelkie zgłoszone wierzytelności zostały prawidłowo rozpoznane w bilansie połączeniowym Getin Banku, jednak na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych istnieje niepewność czy w przyszłości nie zostaną zgłoszone dodatkowe wierzytelności i roszczenia, które mogą ujemnie wpłynąć na osiągane przez Bank wyniki i kapitały własne. W opinii banku ryzyko to jest zabezpieczone zapisami umowy pożyczki z Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, której okres w takim przypadku może ulec przedłużeniu. 

Sprawy sądowe
W grupie zobowiązań łączna wartość postępowań wynosi 91.369.437,02 PLN.
Informacje o największym postępowaniu w zakresie zobowiązań: powodem w sprawie jest Spółka „Sonag” sp. z o.o. pozwanym Bank Przemysłowy S.A., pozew o zapłatę kwoty 32.188.968,40 zł. tytułem odszkodowania za nieudzielenie kredytu pomimo wydania promes kredytowych. Postępowanie wszczęte zostało we wrześniu 2004r. Pozew został doręczony do oddziału GETIN Bank w Łodzi w dniu 08.06.2005r. Bank wniósł o oddalenie powództwa w całości.
Ponieważ w ocenie Zarządu Banku ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia tej sprawy jest odległe, nie tworzono rezerwy na to postępowanie.

Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 30 czerwca 2005 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

31	Transakcje z podmiotami powiązanymi

31.1 Informacja o podmiocie dominującym i powiązaniach w Grupie 

Podmiotem dominującym całej Grupy Getin Holding  jest pan Leszek Czarnecki.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym jednostkami powiązanymi wobec Emitenta były jednostki grupy kapitałowej Getin Holding S.A.: 
- Getin Bank S.A. - jednostka zależna,
- Carcade OOO - jednostka zależna,
- iCentrum SA - jednostka stowarzyszona *,
- GBG Serwis Sp. z o.o. - jednostka zależna,
- Getin Raty S.A. - jednostka zależna,
- Górnoślązak Sp. z o.o. - jednostka zależna,
- Powszechny Dom Kredytowy SA - jednostka stowarzyszona,
- Getin Leasing SA - jednostka stowarzyszona,

* iCentrum SA była jednostką stowarzyszoną do dnia 30.06.2005

W skład Grupy Kapitałowej wchodzą ponadto następujące jednostki podporządkowane nie objęte konsolidacją lub wyceną metodą praw własności:
- BTG sp. z o.o.,
- BP Real Nieruchomości S.A.,
- BP Telervis S.A.,
- KONWIN-Kruszwica sp. z o.o.

Ponadto, w okresie objętym sprawozdaniem finansowym podmiotami powiązanymi z Emitentem były:
- LC Corp BV, która jest znaczącym inwestorem Spółki,
- Towarzystwo Ubezpieczeń "Europa" S.A., która jest spółką zależną LC Corp BV,
- Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie "Europa" S.A., która jest spółką zależną od Towarzystwa Ubezpieczeń "Europa" S.A.,
- LC Corp SA, która jest spółką zależną LC Corp BV,
- Open Finance SA, która jest spółką zależną LC Corp BV,
- Fiolet, która jest spółką zależną LC Corp BV.

31.2 Dane o transakcjach  wzajemnych pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją.

31.3 Informacja o  transakcjach z jednostkami stowarzyszonymi

31.4 Informacje o transakcjach z pozostałymi podmiotami powiązanymi

31.5 Informacja o transakcjach z podmiotem dominującym

W okresie 6 miesięcy 2005 r. Grupa dokonała zakupu usług od Pana Leszka Czarneckiego na kwotę 60 tys. zł. 

31.6 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej 

 

Poza świadczeniami z tytułu wynagrodzeń nie wystąpiły inne świadczenia i transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi.

31.7 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Bank zawiera następujące transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo lub organizacyjnie:  operacje depozytowe, udziela kredytów oraz skupuje wierzytelności, zleca wykonywanie usług wspomagających działalność pozaoperacyjną Banku. Wszystkie transakcje są realizowane na warunkach rynkowych. W ramach działalności kredytowej w stosunku do podmiotów powiązanych Bank stosuje standardowe warunki kredytowania. Transakcje zawierane są według zaakceptowanych przez Bank zasad i warunków, ocena wiarygodności tych podmiotów oparta jest na zasadach obowiązujących przy ocenie zdolności kredytowej klientów Banku, zasady zabezpieczania transakcji są zgodne z instrukcją prawnych zabezpieczeń obowiązujących w Banku, stosuje się również ogólne zasady monitorowania płatności oraz zasady wypowiadania umów i windykacji należności. W przypadku kredytów udzielonych Carcade przez Getin Bank, zabezpieczenie transakcji stanowiły wpłacone kaucje. Kredyty oprocentowane są według stóp procentowych przyjętych na rynku rosyjskim, nie niższych niż na rynku polskim.

32	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Bank prowadząc działalność operacyjną narażony jest na ryzyko:
- kredytowe,
- płynności,
- rynkowe (w tym ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe, ryzyko cen papierów wartościowych),
- ryzyko operacyjne.

Przyjęte metody i cele zarządzania ryzykiem finansowym

Celem polityki zarządzania aktywami i pasywami jest optymalizacja struktury bilansu i pozycji pozabilansowych dla zachowania założonej relacji dochodu do ponoszonego ryzyka. Odpowiedzialny za zarządzanie ryzykiem, na poziomie strategicznym, jest Zarząd Banku, który, dla celów zarządzania operacyjnego, powołał trzy komitety: Komitet Kredytowy, Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami oraz Komitet Ryzyka Operacyjnego. Komitety te odpowiedzialne są za zarządzanie podległymi im obszarami ryzyka na poziomie operacyjnym, monitoring poziomu ryzyka, a także wytyczanie bieżącej polityki w ramach przyjętej przez Zarząd Banku strategii oraz w ramach limitów wewnętrznych i regulacji nadzorczych. Wszystkie istniejące regulacje w zakresie zarządzania ryzykami rynkowymi uwzględniają wymogi ujęte w Rekomendacjach Nadzorczych GINB.
W prowadzonej działalności Bank jest narażony na ryzyko kredytowe, płynności, rynkowe i operacyjne. Zgodnie z uchwałą Komisji Nadzoru Bankowego Bank jest zobowiązany do obliczania wymogów kapitałowych na pokrycie poszczególnych rodzajów ryzyka, a tym samym posiadania funduszy własnych na poziomie adekwatnym do wielkości ponoszonego ryzyka. Uchwała KNB reguluje sposób wyliczania współczynnika wypłacalności, włączając do rachunku adekwatności kapitałowej, oprócz ryzyka kredytowego, także wymogi kapitałowe z tytułu pozostałych, rodzajów ryzyka (m.in. ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych). Współczynnik wypłacalności, określony przepisami Prawa Bankowego, którego minimalny poziom wynosi 8%, wyniósł na 30.06.2005r. 15,2%. 

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe należy do podstawowych ryzyk związanych z działalnością Grupy. Udział kredytów i pożyczek w bilansie Grupy powoduje, że jego utrzymanie na bezpiecznym poziomie ma zasadnicze znaczenie dla wyników prowadzonej działalności Grupy. 
Minimalizacji ryzyka kredytowego służą obowiązujące w Grupie procedury, w szczególności dotyczące zasad oceny ryzyka transakcji, ustanawiania prawnych zabezpieczeń kredytów oraz należności leasingowych, uprawnień do podejmowania decyzji kredytowych oraz ograniczenia kredytowania niektórych obszarów działalności. Dla wzrostu bezpieczeństwa działalność kredytowa limitowana jest w oparciu o ograniczenia wynikające z przepisów Prawa bankowego oraz wewnętrzne normy ostrożnościowe ustalane przez Bank, w tym w szczególności wskaźniki koncentracji zaangażowania kredytowego dla określonych sektorów gospodarki, wskaźnik udziału dużych zaangażowań w portfelu kredytowym Banku oraz limity zaangażowania na poszczególne kraje, banki zagraniczne i krajowe instytucje finansowe.
Ochronę jakości portfela kredytowego zapewniają również jego okresowe przeglądy oraz bieżące monitorowanie terminowej obsługi kredytów i kondycji finansowej klientów.

Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe definiowane jest jako niepewność, iż stopy procentowe, kursy walut lub ceny papierów wartościowych oraz innych instrumentów finansowych posiadanych przez Bank przyjmą wartości różniące się od pierwotnie zakładanych, powodując powstawanie nieoczekiwanych zysków lub strat z tytułu utrzymywanych pozycji.

a) ryzyko walutowe
Podstawowym celem zarządzania ryzykiem walutowym jest kształtowanie struktury walutowych aktywów i pasywów a także składników pozabilansowych w ramach obowiązujących norm ostrożnościowych określonych przez prawo bankowe oraz przyjętych limitów wewnętrznych.
Zarządzanie operacyjne ryzykiem walutowym należy do kompetencji Departamentu Skarbu, natomiast nadzór nad przestrzeganiem limitów i norm ostrożnościowych sprawuje Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami.
Obliczanie ekspozycji Banku na ryzyko walutowe oraz obliczanie wymogu kapitałowego niezbędnego do pokrycia ryzyka dokonywane jest codziennie oraz raportowane Zarządowi Banku i Kierownictwu Banku w ramach informacji zarządczej.    
Bank przyjął tzw. metodę podstawową obliczania wymogu kapitałowego z tyt. ekspozycji na ryzyko walutowe. W 2004 roku wymóg kapitałowy z tyt. ryzyka walutowego był obliczany jako iloczyn 8% oraz wartości bezwzględnej pozycji walutowej całkowitej (jeżeli wartość bezwzględna pozycji walutowej przewyższa kwotę 2% funduszy własnych banku).
W dniu 30.06.2005r. pozycja walutowa całkowita wyniosła 3.467 tys. zł, co stanowiło 0,86% funduszy własnych Banku, nie powodując powstania wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka walutowego.

b) ryzyko stopy procentowej
Celem polityki GETIN Banku SA w Katowicach w zakresie zarządzania stopą procentową jest ograniczanie ryzyka obniżenia się spodziewanych dochodów z tytułu odsetek pod wpływem zmian rynkowych stóp procentowych. Zarządzanie tym ryzykiem należy do kompetencji Komitetu Zarządzania Aktywami i Pasywami.
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej sprowadza się do minimalizowania ryzyka negatywnego wpływu zmiany rynkowych stóp procentowych na sytuację finansową Banku poprzez:
- ustalanie oraz przestrzeganie limitów ograniczających dopuszczalny poziom ryzyka stopy procentowej, 
- sporządzanie okresowych analiz badających poziom ryzyka stopy procentowej oraz wrażliwość rachunku zysków i strat na zmiany oprocentowania,
- monitorowanie i prognozowanie wpływu zmian stóp procentowych na rentowność banku, przy czym w zarządzaniu stopą procentową Bank kieruje się maksymalizacją marży odsetkowej w ramach akceptowalnego poziomu ryzyka stóp procentowych.
Monitorowanie ryzyka stopy procentowej odbywa się poprzez:
1.	analizę zestawienia aktywów i pasywów wrażliwych na zmiany stóp procentowych w podziale na waluty wg terminów przeszacowania oprocentowania,
2.	analizę wartości zagrożonej VaR (Value At Risk),
3.	stosowanie metody BPV (Basis Point Value),
4.	analizę ryzyka bazowego, 
5.	analizę opcji klienta, obrazującą wpływ realizacji przez klientów opcji wcześniejszych spłat/ wypłat środków na poziom ryzyka stopy procentowej, 
6.	test warunków skrajnych, przedstawiający podatność Banku na poniesienie strat w wyniku niekorzystnych zmian warunków rynkowych oraz załamania się kluczowych założeń Banku, 
7.	analizę poziomu kształtowania się oraz wpływu na wynik Banku marży odsetkowej,
8.	analizę wrażliwości rachunku zysków i strat na zmianę oprocentowania.

c) ryzyko płynności 
Celem nadrzędnym zarządzania płynnością jest minimalizowanie ryzyka utraty płynności Banku bieżącej, średnio- i długoterminowej poprzez zapewnienie zdolności do wywiązywania się w sposób optymalny z bieżących i przyszłych zobowiązań.
Zarządzanie płynnością, będąc elementem polityki zarządzania aktywami i pasywami, należy do kompetencji Komitetu Zarządzania Aktywami i Pasywami, przy czym za zarządzanie płynnością bieżącą, w ramach swoich kompetencji, odpowiedzialny jest Departament Skarbu. 
Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami monitoruje w okresach miesięcznych poziom ryzyka płynności, przy czym do oceny ryzyka płynności stosowana jest analiza:
- luki, tj. niedopasowania zapadalności aktywów i wymagalności pasywów, uwzględniająca wszystkie pozycje bilansu wg terminów zapadalności/wymagalności,
- wskaźników płynności w wyznaczonych pasmach czasowych wg terminów zapadalności / wymagalności,
- wybranych wskaźników bilansu.
Dla zapewnienia pożądanego poziomu płynności Bank kształtuje strukturę aktywów i pasywów w sposób zgodny z przyjętymi wewnętrznymi limitami oraz zgodnie z rekomendacjami NBP. W celu zapewnienia optymalnego poziomu płynności, Bank: 
- utrzymuje rezerwy płynności w bezpiecznych, łatwo zbywalnych aktywach rynku finansowego, 
- posiada możliwości korzystania z dodatkowych źródeł finansowych w postaci kredytu lombardowego, kredytu technicznego w NBP,
- akcję kredytową finansuje pozyskaną, stabilną bazą depozytową. 
Bank posiada procedurę postępowania w sytuacji zagrażającej istotnym wzrostem ryzyka płynności, tzw. „Plan awaryjny utrzymania płynności w GETIN Bank SA w sytuacjach kryzysowych”.

d) ryzyko operacyjne 
Ryzyko operacyjne jest to ryzyko wystąpienia straty na skutek nieadekwatności lub zawodności działania procesów wewnętrznych, ludzi i systemów, lub na skutek działania czynników zewnętrznych.  
W ramach nadzoru nad ryzykiem operacyjnym:
- Przyjęto definicję ryzyka operacyjnego, określono jego kategorie (ryzyko pochodzące z zewnątrz, ryzyko pochodzące z wewnątrz, ryzyko w zakresie zatrudniania i bhp, ryzyko w zakresie zasad pracy z klientami i produktami, ryzyko powstania szkód materialnych, ryzyko zakłócenia prowadzenia biznesu i niesprawności systemu, ryzyko zarządzania procesami, dostawcami i wykonywanymi zadaniami) oraz wpływ na działalność bankową. 
- Stworzono mapę ryzyka w formie macierzy zarządzania ryzykiem operacyjnym, składającej się z głównych działalności biznesowych banku oraz ww. kategorii ryzyk,
- Zinwentaryzowano wszystkie aktualne regulacje, w których znajdują się zapisy dotyczące zarządzania różnymi kategoriami ryzyk operacyjnych,
- Opracowano tabelę strategii kontroli zarządzania ryzykiem operacyjnym, polegającą na zdefiniowaniu elementów (co, gdzie, kiedy, kto) każdego procesu strategii (identyfikacja, oszacowanie, zabezpieczanie, kontrolowanie, raportowanie),
- Dokonano wyboru metody obliczeniowej z zakresu ryzyka operacyjnego, 
- W oparciu o wytyczne zawarte w projekcie Nowej Umowy Kapitałowej Komitetu Bazylejskiego oraz Rekomendacji M Generalnego Inspektoratu Nadzoru Bankowego opracowano i wdrożono model zarządzania ryzykiem operacyjnym. Opisano go w „Zasadach zarządzania ryzykiem operacyjnym w GETIN Bank S.A.” Obejmuje on identyfikację, szacowanie, zabezpieczanie i monitorowanie ryzyka operacyjnego. Zasady (...) regulują również organizację zarządzania ryzykiem operacyjnym w ramach których opracowano podział kompetencji oraz role poszczególnych jednostek organizacyjnych Banku,
- Opracowano i wdrożono do realizacji „Instrukcję identyfikowania i monitorowania ryzyka operacyjnego w GETIN Bank S.A.”, która jest wykonawczą procedurą postępowania dla wszystkich pracowników Banku w sytuacji zidentyfikowania ryzyka operacyjnego. W ramach tej instrukcji w powiązaniu z liniami biznesowymi, opracowano szczegółową listę zdarzeń operacyjnych mogących spowodować stratę operacyjną.

Carcade OOO prowadząc działalność operacyjną narażony jest na ryzyko:
- kredytowe,
- płynności,
- rynkowe (w tym ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe),
- ryzyko operacyjne
Zarząd firmy jest przekonany o tym, że zarządzanie ryzykiem jest kluczowym aspektem właściwego rozwoju i wzrostu firmy leasingowej.

Obciążenie ryzykiem kredytowym
W oparciu o dane historyczne oszacowano bieżące maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na 1%wartości inwestycji leasingowych netto na efektywnych umowach. Ryzyko to jest bardzo rozproszone  - podzielone na około 4 tys. umów o średniej wartości 16 800 USD.
Ryzyko kredytowe jest minimalizowane następująco:
•	Zaliczki wstępne określone są na średnim poziomie 36%,
•	Zdolność kredytowa klientów weryfikowana jest przed zawarciem umowy,
•	Dyscyplina spłat monitorowana jest przez osobny departament bezpieczeństwa.

Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest kluczowym czynnikiem ryzyka dla firmy. Jest ono analizowane co tydzień podczas zebrań komitetu kredytowego. Podczas spotkań dokonywany jest zarówno krótko jak i długo terminowy przegląd sytuacji płynności. Procedura ta jest rozpoczęciem podjęcia niezbędnych kroków w sytuacji gdy analiza krótkoterminowa wskazuje na możliwy problem z płynnością. Dodatkowo dopasowywana jest struktura środków pieniężnych -z umów leasingowych oraz pożyczek, a także utrzymywane są bufory płynności krótkoterminowej w postaci możliwości utrzymywania sald poniżej stanu środków pieniężnych na rachunkach.

Ryzyko rynkowe
Ryzyko walutowe minimalizowane jest przez ciągłe dopasowywanie struktury walutowej aktywów ze strukturą pożyczek. Dopasowywanie walut aktywów/zobowiązań jest monitorowane i raportowane Zarządowi podczas cotygodniowych zebrań.
Ryzyko stopy procentowej pomniejszane jest przez korzystanie z kredytów i pożyczek z podobną charakterystyką oprocentowania - wszystkie aktywa leasingowe oprocentowane stałą stopą procentowa, finansowane są przez zobowiązania oparte również na stałej stopie procentowej. Aby zabezpieczyć ryzyko wcześniejszych spłat, część linii kredytowych Carcade również umożliwia wcześniejsze spłaty bez dodatkowych opłat i kar, które musiałyby być pokrywane przez klientów za wcześniejsze wygaśniecie umów (kary zawarte w umowach).

Ryzyko operacyjne
Ryzyko operacyjne jest w głównej mierze łagodzone przez wprowadzenie zasady "2 par oczu" we wszystkich procesach wymagających przesunięć aktywów. Kluczowa procedura businessowa została opisana w odpowiednich dokumentach - Polityki i Procedury, wydanych przez Dyrektora Generalnego firmy. Dodatkowo desygnowano pracownika bezpośrednio raportującego do Zarządu, zajmującego się ciągłą kontrolą  i monitoringiem poprawności operacji businessowych.

33	Instrumenty finansowe

33.1 Charakterystyka instrumentów powodujących pojedynczo lub jako grupa wystąpienie jednego lub kilku rodzajów ryzyka wskazanych w MSR 32.52

W tabeli prezentującej aktywa finansowe, z uwagi na charakter grupy aktywów finansowych, nie ujęto należności z tytułu kredytów i pożyczek oraz skupionych wierzytelności. Wymagane informacje dotyczące powyższych klas aktywów finansowych przedstawione zostały w notach 32.3, 32.4, 32.5 

W tabeli prezentującej zobowiązania finansowe, z uwagi na charakter grupy zobowiązań finansowych, nie zobowiązań z tytułu depozytów oraz skupionych wierzytelności. Wymagane informacje dotyczące powyższej klasy zobowiązań finansowych przedstawione zostały w notach 32.3, 32.4, 32.5 

Aktywafinansowe

Zobowiązania finansowe

33.2 Wartość godziwa

* Grupa nie ujawniła, dla każdej grupy aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, wartość godziwą takiej grupy aktywów i zobowiązań w sposób pozwalający na porównanie jej z odpowiadającą jej wartością bilansową ujętą w bilansie. Z uwagi na wdrażanie zintegrowanego systemu komputerowego w Getin Banku oraz na prowadzenie migracji danych, ze względów technicznych wyliczenie wartości godziwej aktywów finansowych i zobowiązań finansowych było utrudnione. Sprawozdanie Grupy Getin Holding na 30.06.2004 i 31.12.2004r. zawiera informację o wyliczeniu aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Getin Banku na moment nabycia. Różnica między wartością bilansową a wartością godziwą nie ma fundamentalnego wpływu na sprawozdania finansowe. 

33.3 Informacje na temat rozmiaru obciążenia ryzykiem stopy procentowej

Wartości bilansowe instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu przedstawiono w podziale na grupy instrumentów przechowywanych do terminów zapadalności/wymagalności tych instrumentów

Wartości bilansowe instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu przedstawiono w podziale na grupy instrumentów wg umownych dat przeszacowania.

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2005 roku

 

Rok zakończony 31 grudnia 2004 roku

 

Pozostałe aktywa i pasywa są nieoprocentowane.

33.4 Ryzyko kredytowe

Getin Bank
Zgodnie z Prawem Bankowym suma wierzytelności Banku oraz udzielonych przez Bank zobowiązań pozabilansowych obciążonych ryzykiem jednego podmiotu lub podmiotów powiązanych kapitałowo lub organizacyjnie nie może przekroczyć 20% aktualnej wartości funduszy własnych banku - w przypadku gdy którykolwiek z tych podmiotów jest w stosunku do banku podmiotem dominującym lub zależnym od podmiotu dominującego wobec Banku i 25% funduszy własnych banku - w przypadku gdy podmioty te nie są podmiotami powiązanym kapitałowo i organizacyjnie. Bank nie przekroczył wskaźnika koncentracji zaangażowania określonego przez Prawo Bankowe. Zaprezentowane poniżej największe zaangażowania pozostają zdecydowanie poniżej wartości powyższych wskaźników. Kryterium, które najlepiej odzwierciedla maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym jest wartość należności od banków i klientów oraz zobowiązań pozabilansowych. Według stanu na dzień 30.06.2005r. ryzyko kredytowe bilansowe i pozabilansowe mierzone wysokością należności od banków i klientów oraz zobowiązań pozabilansowych  wynosi 3.893.762 tys. zł

Koncentracja aktywów i zobowiązań oraz pozycji pozabilansowych

Struktura koncentracji zaangażowania Banku w poszczególne podmioty, branże, grupy kapitałowe wraz z oceną ryzyka związanego z tym zaangażowaniem

limity koncentracji wierzytelności
25% funduszy własnych   (PB Art. 71 ust.1 pkt.2)   101 184 tys. zł
20% funduszy własnych   (PB Art. 71 ust.1 pkt.1)     80 948 tys. zł
10% funduszy własnych   (PB Art. 71 ust.2)              40 474 tys. zł

Największe zaangażowania bilansowe i pozabilansowe w poszczególne jednostki i grupy kapitałowe na dzień 30.06.2005

Największe zaangażowania bilansowe i pozabilansowe w poszczególne jednostki i grupy kapitałowe na dzień 31.12.2004

Koncentracja zaangażowania Banku w podziale na branże

Struktura portfela kredytowego 

Koncentracja zaangażowania środków z uwzględnieniem podziału na segmenty geograficzne rynku

Carcade
Carcade jako samodzielna jednostka prawna nie wykazuje znaczącej koncentracji kredytowej. W oparciu o dane historyczne oszacowano bieżące maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym Carcade OOO na 1% wartości inwestycji leasingowych netto na efektywnych umowach..

Getin Holding
Getin Holding jako samodzielna jednostka prawna nie wykazuje istotnego zaangażowania kredytowego na rzecz jednostek spoza Grupy.

33.5 Efektywne stopy procentowe
Poniższe tabele prezentują efektywne stopy procentowe w odniesieniu do każdej klasy aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, jeśli mają zastosowanie, w podziale na główne waluty obce, których aktywa i zobowiązania finansowe są denominowane:

 

33.6 Opis sposobu ujmowania skutków przeszacowania aktywów finansowych, zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się na dzień bilansowy do wartości godziwej, a skutki zmian wartości godziwej odnosi się na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny. Niezrealizowane zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej ustala się jako różnicę pomiędzy wartością godziwą tych aktywów na dzień bilansowy, pomniejszoną o odsetki naliczone do tego dnia i ich wartością według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) oraz pomniejszoną o wpływ podatku odroczonego.

33.7 Objaśnienie przyjętych zasad wprowadzania do ksiąg rachunkowych instrumentów nabytych na rynku regulowanym

Instrumenty finansowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest: aktywa finansowe w wartości godziwej poniesionych wydatków, zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty. Cena nabycia aktywów finansowych jest następnie powiększana o koszty bezpośrednio związane z transakcją.

33.8 Wycena aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu i dostępnych do sprzedaży

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się według wartości rynkowej. 
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności - dłużne papiery wartościowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się do wartości godziwej, a skutki zmian wartości godziwej odnosi się na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny.

33.9 Aktywa i zobowiązania finansowe nie wyceniane w wartości godziwej

Bank i spółki zależne nie posiadają aktywów i zobowiązań finansowych, które powinny a nie są wyceniane w wartości godziwej zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych.

33.10 Umowy, w wyniku których aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu

nie dotyczy

33.11 Przekwalifikowanie aktywów finansowych z wycenianych w wartości godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia

nie dotyczy

33.12 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się według wartości godziwej. Skutki zmiany wartości godziwej odnosi się do przychodów lub kosztów z operacji finansowych.

34	Zabezpieczenia

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Zabezpieczenia planowanych transakcji

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Informacja o wartości nominalnej instrumentów bazowych będących przedmiotem kontraktów na instrumenty pochodne:

Stan na 30.06.2005

Znaczące warunki umów

Stan na 31.12.2004

Znaczące warunki umów

Zyski lub straty z wyceny instrumentów zabezpieczających

Bank nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

35	Zabezpieczenia na aktywach

Stan na dzień 30.06.2005

 
Stan na dzień 31.12.2004

36	Przeciętne zatrudnienie

37	Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Zdarzenia, jakie wystąpiły pod dniu, na jaki sporządzono półroczne sprawozdanie finansowe.
W dniu 19.07.2005r. zarejestrowane zostało przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy KRS podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta uchwalonego przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 02.03.2005r. z kwoty 315.000.000 zł. do kwoty 534.335.000 zł. 
W dniu 27.07.2005r. otrzymano zawiadomienie o uchwale nr 257/2005 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w przedmiocie dopuszczenia do obrotu giełdowego 105.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii H Emitenta, o wartości nominalnej 1 zł. każda oraz podjętą w dniu 27.07.2005r. uchwałę nr 419/05 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych o rejestracji powyższych akcji i oznaczenie ich kodem PLGSPR000014. Pierwsze notowanie akcji serii H nastąpiło w dniu 02.08.2005r
W dniu 05.08.2005r. zbyto na rzecz Spółki Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA S.A. z siedzibą we Wrocławiu wszystkich posiadanych przez Emitenta 100 akcji zwykłych imiennych Spółki RB Expert S.A. z siedzibą we Wrocławiu, stanowiących 10% kapitału zakładowego RB Expert i dających 10% głosów na Walnym Zgromadzeniu, za cenę 117.000 zł. Jednocześnie Emitent rozwiązał umowę, na mocy której miał prawo do nabycia 41% akcji zwykłych imiennych RB Expert, dających 41% głosów na Walnym Zgromadzeniu RB Expert (o umowie tej Emitent informował w dniu 20.01.2005r. raportem bieżącym nr 7/2005).
Podpisanie przez Emitenta w dniu 05.08. 2005r. listu intencyjnego w przedmiocie zamiaru nabycia przez Emitenta od spółki LC CORP B.V. z siedzibą w Amsterdamie 350.000 (trzystu pięćdziesięciu tysięcy) akcji Spółki OPEN FINANCE S.A. z siedzibą w Warszawie. Emitent oraz LC CORP, zgodnie oświadczyli, iż strony zamierzają zrealizować transakcję w oparciu o wspólnie uzgodnione warunki w terminie do dnia 31 grudnia 2005r. W przypadku zrealizowania przez Emitenta zamiaru nabycia powyższych akcji, Emitent posiadać będzie prawo do wykonywania 70% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Akcje, które mają być przedmiotem transakcji opisanej powyżej, stanowią 70% kapitału zakładowego Spółki OPEN FINANCE S.A.
W dniu 18.08.2005r. Emitent nabył od Spółki LC CORP B.V. z siedzibą w Amsterdamie 600 akcji zwykłych imiennych Spółki FIOLET S.A. z siedzibą w Łodzi, stanowiących 60% kapitału zakładowego FIOLET i dających prawo do 600 (60%) głosów na Walnym Zgromadzeniu FIOLET. Wartość nominalna jednej akcji FIOLET wynosi 1.000 zł.
W dniu 09.09.2005 r. Emitent zawarł z: PKO Bank Polski S.A., Bank Pekao S.A., Bank BPH S.A., Bank Handlowy w Warszawie SA, Bank Zachodni WBK S.A., ING Bank Śląski S.A., Bank Millennium S.A., Bank Gospodarki Żywnościowej S.A., Kredyt Bank S.A., BRE Bank S.A., Bank Ochrony Środowiska S.A., Raiffeisen Bank Polska S.A. umowy nabycia łącznie 200.000.000 akcji Wschodniego Banku Cukrownictwa S.A. z siedzibą w Lublinie, reprezentujących łącznie 99,91% kapitału zakładowego WBC i uprawniających do wykonywania 99,95% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy WBC za łączną cenę: 210.000.000 złotych. Nabycie akcji nastąpi pod warunkami zawieszającymi, uzyskania przez Getin Holding S.A pozytywnych decyzji Komisji Nadzoru Bankowego, Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz uzyskania odpowiednich zgód Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, niewykonania przez żadnego z akcjonariuszy WBC prawa pierwokupu akcji, wyrażenia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy WBC zgody na dokonanie zakupu akcji tego banku przez GETIN Holding S.A. oraz uzyskania przez sprzedające banki niezbędnych opinii i zgód korporacyjnych, a także braku istotnych negatywnych zmian w funkcjonowaniu tego banku do dnia, w którym może nastąpić skuteczne nabycie akcji.  Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania warunki zawieszające nie zostały spełnione.
38	Informacja na temat rozliczenia wyceny na dzień nabycia wartości godziwej depozytów i kredytów

W wyniku wyceny w wartości godziwej (wartość bieżąca zdyskontowana) kredytów i depozytów na moment nabycia udziałów GETIN Bank S.A przez Getin Holding powstała wartość do rozliczenia w okresach przyszłych zgodnie z terminem rozliczania kapitału kredytów i depozytów. W GETIN Bank S.A podobnie jak w większości instytucji bankowych występuje problem z różnym okresem rozliczania się bazy depozytowej i kredytowej.
Na moment nabycia:
•	szacunkowy harmonogram rozliczania się wartości godziwej depozytów jest następujący:
o	67% w 2004r. 
o	  4% w 2005r.
o	  3% w 2006r.
o	  6% w 2007r.
o	  6% w 2008r.
o	14% w 2009r.
•	szacunkowy harmonogram rozliczania się wartości godziwej kredytów jest następujący:
o	  5,5% w 2004r. 
o	19,5% w 2005r.
o	22%    w 2006r.
o	19%    w 2007r.
o	14%    w 2008r.
o	19%    w 2009r.

Oszacowanie wpływu na podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednorazowego rozliczenia różnicy z przeszacowania do wartości godziwej przejętych depozytów i kredytów Getin Bank S.A

Ze względu na tak zmienny i znaczący wpływ na wynik GETIN Bank S.A. w poszczególnych okresach Emitent podjął decyzje o jednorazowym rozliczeniu różnicy powstałej na dzień nabycia z tytułu przeszacowania do wartości godziwej depozytów i kredytów w kwocie  1.185 tys. zł., w pozycji pozostałe przychody operacyjne skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31.12.2004r.. Udział mniejszości w rozliczeniu jednorazowym wyniósł 341 tysięcy złotych.

39	Rachunek przepływów pieniężnych. 

Wyjaśnienie różnic pomiędzy bilansowymi zmianami stanu aktywów i pasywów oraz zmianami stanu wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych na dzień 30 czerwca 2005:

40	Umowy ubezpieczenia. 

	30.06.2005
niezbadane	
Zobowiązania pozabilansowe z tytułu umów ubezpieczenia:	16 789	
Gwarancje	16 173	
Akredytywy	616	
Rezerwa utworzona na zobowiązania pozabilansowe z tytułu umów ubezpieczenia (zobowiązania ubezpieczeniowe)	52	
Przychody z tytułu umów ubezpieczenia w okresie 6 miesięcy 2005 roku	464	
Koszty z tytułu umów ubezpieczenia w okresie 6 miesięcy 2005 roku	26	

Uzgodnienie stanu zobowiązań ubezpieczeniowych
	1.01-30.06.2005
Niezbadane	
Rezerwa utworzona na zobowiązania pozabilansowe z tytułu umów ubezpieczenia (zobowiązanie ubezpieczeniowe) na dzień 1 stycznia 2005 roku	27	
Dotworzenie rezerwy na gwarancje i akredytywy	26	
Rozwiązanie rezerw na gwarancje i akredytywy	1	
Rezerwa utworzona na zobowiązania pozabilansowe z tytułu umów ubezpieczenia (zobowiązanie ubezpieczeniowe) na dzień 30 czerwca 2005 roku	52	

Grupa skorzystała z zapisów MSSF 1 i nie przekształciła danych porównywalnych w zakresie MSSF 4.

41	Skonsolidowany bilans bez podziału na aktywa obrotowe i trwałe oraz zobowiązania krótko- i długoterminowe.