DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
GRUPY KAPITAŁOWEJ
WIELKOPOLSKICH FABRYK MEBLI SPÓŁKA AKCYJNA
w OBORNIKACH

I.

1. Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych w I półroczu 2005 roku  przedstawiały  się następująco:

a). Wartości niematerialne i prawne – Bilans aktywa poz.A.I.

	Wartość firmy	Inne wartości niematerialne i prawne – oprogramowanie	Inne wartości niematerialne i prawne – know how	Prawa majątkowe koszty prac rozwojowych	Razem  Wartości niematerialne i prawne	
Wartość początkowa						
Saldo otwarcia	0,00	50.720,83	0,00	0,00	50.720,83	
Zwiększenia	0,00	11.140,00	3.148.483,30	905.280,00	4.064.903,30	
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
Saldo zamknięcia	0,00	61.860,83	3.148.483,30	905.280,00	4.115.624,13	
						
Umorzenie						
Saldo otwarcia	0,00	13.758,60	0,00	0,00	13.758,60	
Zwiększenia	0,00	13.446,36	0,00	132.480,00	145.926,36	
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
Saldo zamknięcia	0,00	27.204,96	0,00	132.480,00	159.684,96	

Wartość netto						
Saldo otwarcia	0,00	36.962,23	0,00	0,00	36.962,23	
Saldo zamknięcia	0,00	34.655,87	3.148.483,30	772.800,00	3.955.939,17	

Koszty zakończonych prac rozwojowych – WFM S.A. ponosiła koszty związane z wdrożeniem do produkcji asortymentu wyrobów, w tym między innymi:
-	Avignon
-	Verona
-	Arezzo
Łączne koszty poniesione na wdrożenie w/w wyrobów wyniosły 905.280,00  zł Dotychczasowe umorzenie prac rozwojowych wynosi 132.480,00 zł. Pozostały okres amortyzacji kosztów prac rozwojowych wynosi 35 miesięcy.

Know – how – WFM S.A. nabyły w lutym bieżącego roku zorganizowany system produkcji, sprzedaży i dystrybucji wyrobów: SEMI i Sevilla. Wyroby te są obecnie wprowadzane do produkcji seryjnej. Wartość nabytego systemu wytwarzania wyniosła 3.148.483,30 zł. Ze względu na brak określenia przydatności ekonomicznej opisanego know-how, spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych.  

b). Rzeczowe aktywa trwałe – Bilans aktywa poz.A.II. 

Na dzień 30 czerwca 2005 roku wartość netto rzeczowych aktywów trwałych obejmowała:

1. środki trwałe					 30.649.781,12
    odpis aktualizacyjny -  środki trwałe	   		      268.100,00  
    Wartość netto					 30.381.681,12 
2. środki trwałe w budowie				      263.520,50
RAZEM					                 30.645.201,62

	
Grunty

1	Budynki lokale i obiekty
2	Urządzenia techniczne i maszyny
3	Środki transportu

4	Inne środki trwałe

5	Razem środki trwałe 

(1-5)	Środki trwałe w budowie	
Wartość początkowa								
Saldo otwarcia	3.029.627,80	21.064.239,65	7.270.142,45	778.338,39	254.442,22	32.396.790,51	301.699,16	
Zwiększenia	0,00	32.016,45	4.291,54	15.750,00	0,00	52.057,99	3.173.502,63	
Zmniejszenia	371.126,00	526.850,78	150.369,42	40.602,00	2.185,51	1.091.133,71	3.211.681,29	
Saldo zamknięcia	2.658.501,80	20.569.405,32	7.124.064,57	753.486,39	252.256,71	31.357.714,79	263.520,50	
								
Umorzenie								
Saldo otwarcia	0,00	213.072,14	369.645,93	81.275,64	2.861,61	666.855,32	0,00	
Zwiększenia	0,00	107.921,40	170.699,62	30.930,16	18.360,91	327.912,09	0,00	
Zmniejszenia	0,00	141.525,31	119.192,85	8.764,65	17.350,93	286.833,74	0,00	
Saldo zamknięcia	0,00	179.468,23	421.152,70	103.441,15	3.871,59	707.933,67	0,00	
REZERWA BO=BZ			268.100,00			268.100,00		
Saldo zamknięcia

Wartość netto	0,00	179.468,23	689.252,70	103.441,15	3.871,59	976.033,67	0,00	
Saldo otwarcia	3.029.627,80	20.851.167,51	6.632.396,52	697.062,75	251.580,61	31.461.835,19	301.699,16	
Saldo zamknięcia	2.658.501,80	20.389.937,09	6.434.811,87	650.045,24	248.385,12	30.381.681,12	263.520,50	

Razem wartość netto rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
BO	            31.763.534,35
BZ	            30.645.201,62 

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży – zgodnie z MSSF 5
WFM S.A. podpisały przedwstępną umowę sprzedaży części nieruchomości w Obornikach. Łączna powierzchnia przedmiotowej nieruchomości przekracza 15,4 tys. m2. Realizacja transakcji powinna nastąpić najpóźniej w I kwartale 2006 roku. Poniżej przedstawiono wg grup rodzajowych środków trwałych nieruchomości będące przedmiotem umowy przedwstępnej warunkowej wraz z podaniem ich wartości bilansowej:  

nr inwentarzowy i nazwa		Wartość bilansowa	
000-001	Działka nr 39	11 206,36	
000-002	Działka nr 40	13 511,93	
000-011	Działka nr 3089	636 118,22	
000-012	Działka	23 579,84	
000-013	Działka nr 3996	275 368,17	
000-014	Działka nr 31	663,48	
000-020	Grunty	28 283,67	
000-0007	Grunt w.u. (15400m2/20296m2)	599 762,00	
	Razem – bilans aktywa poz.A.II.1.a.	1 588 493,67	
100-001	Budynek wykańczalni (53%)	242 429,04	
100-002	Budynek maszynowni	27 092,13	
100-006	Budynek modelarni	74 955,02	
100-009	Budynek wykańczalni (47%)	245 029,91	
100-010	Budynek maszynowni	194 179,22	
100-011	Budynek wyk.	207 143,10	
100-017	Hala obróbki maszynowej	150 306,45	
100-022	Budynek rębaka	63 200,31	
100-023	Hala produkcyjna (45%)	950 656,75	
101-002	Budynek montażu	12 362,35	
101-003	Budynek obróbki zasadniczej	193 695,89	
101-004	Budynek obróbki wstępnej	32 104,12	
101-006	Budynek produkcyjny	41 505,45	
103-001	Budynek kotłowni	50 663,22	
103-002	Budynek kotłowni	605 252,26	
106-001	Budynek went.	17 519,25	
115-001	Garaż sam.	27 330,32	
121-001	Pawilon meblowy	232 538,58	
122-003	Mieszkanie	13 403,88	
131-001A	Hala magazynowa	366 817,81	
131-001B	Hala magazynowa	1 614,23	
132-003	Budynek magazynowy	23 105,15	
132-015	Budynek magazynu ogólnego przeznaczenia	17 423,56	
132-020	Budynek magazynowy (stołówka)	44 884,04	
135-001	Magazyn materiałów łatwopalnych	8 268,28	
135-003	Budynek mag. Zbiornika oleju	35 638,55	
158-008	Budynek socjalny	28 195,12	
195-001	Budynek portierni	9 259,43	
195-004	Budynek portierni	7 403,30	
205-003	Basen p.-pożarowy	359,31	
211-003	Linia kablowa	13 513,45	
211-103	Linia kablowa	3 869,30	
220-001	Oświetlenie parkingu	23 524,07	
223-002	Osadnik ścieków	80,65	
233-001	Wymienniki ciepła	595,98	
233-002	Sieć ciepła	100 270,71	
235-001	Sieć wodna	0,00	
235-002	Wodociąg miejski	425,59	
235-005	Sieć wodociągowa	917,38	
236-002	Kanalizacja zewnętrzna (90%)	13 018,81	
236-003	Instalacja kanalizacyjna	634,50	
243-001	Drogi i place (50%)	106 616,42	
243-002	Drogi i place	30 790,08	
255-001	Studnia kopana	0,00	
255-002	Studnia wiercona	0,00	
256-001	Płaskownik - tłuszczownik	91,17	
261-001	Oświetlenie placu	4 049,28	
261-008	Linia kablowa	5 325,05	
261-010	Linia kablowa	3 081,20	
261-011	Linia kablowa	8 003,56	
261-012	Linia kablowa	10 380,59	
261-013	Linia kablowa	6 218,62	
295-002	Komin stalowy	0,00	
295-005	Komin stalowy	83 871,22	
296-001	Pomost łączący 2 budynki	0,00	
298-001	Parkan ogrodzeniowy (50%)	139,34	
298-002	Ogrodzenie zakładu	8 996,89	
298-008	Ogrodzenie parkingu	23 347,56	
	Razem – bilans aktywa poz. A.II.1.b.	4 372 097,45	
613-001	Stacja tranformatorowa	2 409,87	
	Razem – bilans aktywa poz. A.II.1.c.	2 409,87	
806-026	Zadaszenie na po.	1 790,28	
	Razem – bilans aktywa poz. A.II.1.e.	1 790,28	
	OGÓŁEM	5 964 791,27	

2. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa użytkowała grunty objęte wieczystą dzierżawą 						      		 		30.06.2005 r.
W pozycji Aktywa II.1.a				1.489.760,94
Grunty w użytkowaniu wieczystym stanowiące własność Skarbu Państwa wg stanu na dzień 30.06.2005 r.
				Powierzchnia			       Wartość godziwa
1. Zakład Oborniki		 	    23.341 m2				   599.762,00
2. Zakład Słonawy			    29.800 m2				   513.254,59
3. Zakład Szamotuły		    14.963 m2				   376.744,35
				    68.104 m2				1.489.760,94

Na dzień bilansowy Spółka użytkowała grunty własne,
              						30.06.2005 r.
W pozycji Aktywa II.1.a				1.168.740,86
Grunty i tereny stanowiące własność GK. wg stanu na dzień 30.06.2005 r.:
		Powierzchnia			        Wartość godziwa
1. Zakład Słonawy			   24.800 m2			                    652.687,41
2. Centrum Logistyki Słonawy		   25.200 m2		                                   663.012,00
3. Tapicernia Szamotuły		            0 m2				  -125.961,46	
4. Zakład Szamotuły		            0 m2				    -20.997,09
				   50.000 m²				1.168.740,86 

Razem w pozycji Aktywa II. 1.a	         		                                                2.658.501,80	

3. Leasing
							                                                                    
Zgodnie z MSR 17, umowy najmu są uznawane za umowy leasingu operacyjnego, dlatego też Grupa Kapitałowa informuję, iż: 
-	GK wynajmuje Centrum Logistyczne zlokalizowane w Słonawach, niżej wymienionym podmiotom:
-	Maersk Logistics Polska Sp. z o.o.
-	powierzchnia wynajmowana 3 tys. m2
-	opłata miesięczna 30 tys. zł netto
-	umowa zawarta na czas określony do końca 2006 roku, z możliwością przedłużenia na kolejne 12 miesięcy
-	Jaroma S.A.
-	powierzchnia wynajmowana 300 m2
-	opłata miesięczna 3 tys. zł netto
-	umowa zawarta na czas nieokreślony

Na dzień bilansowy jednostka zależna Meble Oborniki Sp. z o.o. leasingowała dwa samochody ciężarowe, które zostały wprowadzone do ewidencji środków trwałych. 
              						      		 30 czerwca 2005r.
Wartość brutto środków trwałych w leasingu			                  44.011,45
Dotychczasowe umorzenie						   40.490,58
Wartość netto środków trwałych w leasingu				     3.520,87

Spółka amortyzuje środki trwałe w leasingu przez okres odpowiadający okresowi trwania umowy leasingowej.

4.  Zobowiązania wobec budżetu państwa i jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli 

W Spółce nie wystąpiły na dzień bilansowy zobowiązania wobec budżetu z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. 

5. Inwestycje długoterminowe

W Grupie Kapitałowej na dzień 30.06.2005 r. inwestycje długoterminowe nie występują.

6. Kapitały:

Na dzień 30.06.2005  kapitał akcyjny Spółki wynosił 34.526.670,00 złotych i był podzielony na 3.452.667 (trzy miliony czterysta pięćdziesiąt dwa tysiące sześćset sześćdziesiąt siedem) zwykłych akcji o wartości 10 złotych każda.

Kapitał akcyjny dzieli się na:
 
	Liczba akcji	Wartość	Udział w kapitale	
Akcje serii A	2.027.402	20.274.020	58,72%	
Akcje serii B	  225.265	2.252.650	6,52%	
Akcje serii C	1.200.000	12.000.000	34,76%	
	3.452.667	34.526.670	100%	

7. Ruch w kapitałach Spółki w  I półroczu 2005 roku  przedstawiał się następująco:

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik bieżącego roku obrotowego	
Saldo otwarcia	34.526.670,00	3.339.363,00	7.304.793,87	0,00	(48.056.643,30)	(9.889.556,75)	
Zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	(9.889.556,75)	771.280,27	
Transfery	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
Zmniejszenia	0,00	0,00	304.614,28	0,00	(3.331.586,97)	(9.889.556,75)	
Saldo zamknięcia	34.526.670,00	3.339.363,00	7.000.179,59	0,00	(54.614.613,08)	771.280,27	
Bilans-pasywa	Poz. A.I.	Poz. A.IV.	Poz. A.V.	Poz. A. VI.	Poz. A. VII.	Poz. A. VIII.	

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny  wg stanu na 30.06.2005r.
	
	Bilans otwarcia	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na BZ	
Środki trwałe	7.310.044,17	0,00	304.614,28	7.005.429,89	
- grunty	2.919.305,35	0,00	304.614,28	2.614.691,07	
- budynki i budowle	4.348.411,50	0,00	0,00	4.348.411,50	
- urządzenia techniczne i maszyny	
-195.188,63	
0,00	
0,00	
-195.188,63	
- środki transportu	125.361,38	0,00	0,00	125.361,38	
- inne środki trwałe	112.154,57	0,00	0,00	112.154,57	
					
Wnip	-5.250,30	0,00	0,00	-5.250,30	
- oprogramowanie	-5.250,30	0,00	0,00	-5.250,30	
					
 Ogółem	7.304.793,87	0,00	304.614,28	7.000.179,59	
		
8. Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych:

W I półroczu 2005 roku Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych:

	Należności z tytułu dostaw i usług	Pozostałe należności	
 Wartość należności brutto	13.372.669,57	1.017.633,62	
Odpis aktualizujący B.O.	7.835.727,55	682.862,38	
Odpis aktualizujący w 2005 roku	(146,92)	0,00	
 - zwiększenia	3.174,82	45.430,94	
 - zmniejszenia	3.321,74	0,00	
Saldo w bilansie na 30.06.2005r.	5.537.088,94	289.340,30	
	Bilans aktywa
Poz. B.II.1.a.2.a.	Bilans aktywa
 Poz. B.II.2.b.-c.	

Odpisy aktualizujące odpowiednie pozycje aktywów podlegały w I półroczu 2005 roku następującym zmianom:

	Odpis aktualizujący należności z  tytułu dostaw i usług 	Odpis aktualizujący pozostałe należności  	
Saldo początkowe	7.835.727,55	682.862,38	
Zwiększenia	3.174,82	45.430,94	
Zmniejszenia	3.321,74	0,00	
Saldo końcowe	7.835.580,63	728.293,32	

9. Zobowiązania długoterminowe:		 

Na dzień 30 czerwca 2005 roku Grupa Kapitałowa nie posiadała zobowiązań długoterminowych.

10. Rozliczenia międzyokresowe czynne i bierne oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów:
Saldo czynnych krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych składa się z następujących pozycji (bilans aktywa poz. B.IV.):

	30.06.2005	31.12.2004	
Koszty prac rozwojowych 	0,00	264.960,00	
Materiały	0,00	584,00	
Ubezpieczenia majątkowe i na życie	10.105,81	105.203,15	
Reklama	8.027,98	0,00	
Pozyskanie kapitału BIG –BG (650 04)	18.223,59	0,00	
                                                               Razem	36.357,38	387.607,15	

Saldo czynnych długoterminowych rozliczeń międzyokresowych składa się z następujących pozycji (bilans aktywa poz. A.V.):

	30.06.2005	31.12.2004	
Aktywa z tyt. odroczonego podatku 	0,00	0,00	
Prace rozwojowe	0,00	640.320,00	
			
                                                               Razem	0,00	640.320,00	

W toku weryfikacji bilansu na dzień 30.06.2005 r. i zmian dokonanych przez biegłych rewidentów kwota 640.320,00 została przeniesiona na wartości niematerialne i prawne (koszty zakończonych prac rozwojowych).

Rozliczenia międzyokresowe przychodów składają się z następujących pozycji (bilans pasywa poz. B.IV.):

	30.06.2005	31.12.2004	
Otrzymane zaliczki	819,67	819,67	
PUP – wynagrodzenie –(845.922)	0,00 	0,00 	
Długoterminowe – układ	3.633.275,64	3.296.286,21	
	3.634.095,31	3.297.105,88	

11. Rezerwy na zobowiązania  

Rezerwy z  tyt. odroczonego podatku dochodowego – bilans pasywa poz. B.I.1.

	31 .12.2004	Zwiększenia	Zmniejszenia	30.06.2005	
Rezerwy z  tyt. odroczonego podatku	1.029.269,33	0,00	0,00	1.029.269,33	

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne – bilans pasywa poz. B.I.2.

	31 .12.2004	Zwiększenia	Zmniejszenia	30.06.2005	
Rezerwa na urlopy	261.295,33	92.049,38	201.313,28	152.031,43	
Nagrody jubileuszowe 	0,00	0,00	0,00	0,00	
Odprawy emerytalne	0,00	43.320,00	0,00	43.320,00	
Rezerwy na świadczenia – razem	261.295,33	135.369,38	201.313,28	195.351,43	
Długoterminowe	0,00	43.320,00	0,00	43.320,00	
Krótkoterminowe	261.295,33	92.049,38	201.313,28	152.031,43	
	261.295,33	135.369,38	201.313,28	195.351,43	

Pozostałe rezerwy – bilans pasywa poz. B.I.3.

	31.12.2004	Zwiększenia	Zmniejszenia	30.06.2005	
Rezerwa Zarząd	0,00	0,00	0,00	0,00	
Rezerwa Rada Nadzorcza	0,00	0,00	0,00	0,00	
Koszty badania sprawozdania finansowego	39.200,00	42.000,00	39.200,00	42.000,00	
Rezerwa na reklamacje	0,00	0,00	0,00	0,00	
Rezerwa na odprawy	0,00	112.887,65	0,00	112.887,65	
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe – razem	39.200,00	154.887,65	39.200,00	154.887,65	

Razem rezerwy na zobowiązania	1.329.764,66	290.257,03	240.513,28	1.379.508,41	

12. Zobowiązania zabezpieczone na majątku Grupy Kapitałowej na dzień 30.06.2005 r.: 

Na dzień bilansowy jednostka dominująca  posiadała następujące zabezpieczenia na  majątku firmy:
-	hipoteka zwykła na kwotę 6.600.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Słonawach, księga wieczysta nr 14 929. (CITIBANK)
-	hipoteka zwykła na kwotę 2.500.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Obornikach, księga wieczysta nr 14 059 i 18875. (CITIBANK)
-	hipoteka zwykła na kwotę 2.500.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Szamotułach, księga wieczysta nr 12 518. (CITIBANK) i księga wieczysta nr 37226
-	hipoteka zwykła na kwotę 3.500.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Obornikach, księga wieczysta nr 14 059 i 18875. (CITIBANK) ) i księga wieczysta nr 37226
-	hipoteka zwykła na kwotę 3.500.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Szamotułach, księga wieczysta nr 12 518. (CITIBANK)
-	przewłaszczenie zapasów wyrobów gotowych na kwotę 3.000.000,00 PLN wraz z cesją praw z polis ubezpieczeniowych (CITIBANK)
-	zastaw rejestrowy na samochodzie osobowym marki VOLVO nr rej POB A015 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. (CITIBANK)
-	przewłaszczenie maszyn i urządzeń na kwotę 1.534.083,07 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. (CITIBANK)
-	przewłaszczenie maszyn i urządzeń na kwotę 664.000,00 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. (CITIBANK)
-	zastaw rejestrowy na maszynach produkcyjnych o wartości wg wyceny 1.025.100,00 zł oraz cesja praw z polisy ubezpieczeniowej wyżej wymienionych maszyn wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.(PKO BP)
-	Hipoteka zwykła na kwotę 1.443.190,53 PLN na nieruchomości położonej w Obornikach, KW 14059. (FGŚP)
-	przewłaszczenie zapasów wyrobów gotowych wraz z cesją praw z polis ubezpieczeniowych
-	przewłaszczenie maszyn i urządzeń wraz z cesją praw z polis ubezpieczeniowych na kwotę 350.751,00 zł (CITIBANK)
-	zastaw na pojazdach mechanicznych wraz z cesją praw z polis ubezpieczeniowych (CITIBANK)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 1.348.373,90 PLN, na nieruchomości położonej w Szamotułach KW 12518. (ZUS)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 1.745.169,38 PLN, na nieruchomości położonej w Szamotułach KW 12518. (ZUS)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 2.434.278,53 PLN, na nieruchomości położonej w Słonawach, KW 14929. (ZUS)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 108.623,00 PLN, na nieruchomości położonej w Obornikach, KW 14059. (UM i G Oborniki)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 161.854,37 PLN, na nieruchomości położonej w Obornikach, KW 14059. (ZUS)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 1.449.113,51 PLN i 18.883,00 PLN na nieruchomości położonej w Słonawach KW 14041 i KW 14067 (Firma BIK S.J.)
-	hipoteka kaucyjna do kwoty 330.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Obornikach KW 18875 (AGS - Skotarczak)
-	hipoteka kaucyjna do kwoty 275.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Szamotułach KW 12518 (AGS)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 178.216,90 PLN na nieruchomości położonej w Obornikach KW 18875 (UM i G Oborniki)
-	hipoteka kaucyjna do kwoty 137.500,00 PLN na nieruchomości położonej w Szamotułach KW 12518 (JAL Sp. z o.o.)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 98.101,01 PLN na nieruchomości położonej w Słonawach KW 14929 (ZUS)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 182.036,70 PLN na nieruchomości położonej w Słonawach KW 14929 (UM i G Oborniki)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 1.217.139,27 PLN na nieruchomości położonej w Słonawach KW 14041 i 14067 (ZUS)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 98.101,00 PLN na nieruchomości położonej w Słonawach KW 14041 i 14067 (ZUS)
-	hipoteka przymusowa w wysokości 181.000,90 PLN na nieruchomości położonej w Słonawach KW 14041 i 14067 (UM i G Oborniki).

Na dzień 30.06.2005 r. jednostki zależne posiadały następujące zabezpieczenia na majątku:
-	zabezpieczenie towarów przez komornika działającego przy Sądzie Rejonowym w Szamotułach.

13. Zobowiązania warunkowe Grupy Kapitałowej na dzień 30.06.2005 r.
 
-	Weksel własny “in blanco” zabezpieczający spłatę kredytu w banku PKO BP SA 
-	Weksel własny “in blanco” wraz z deklaracją do weksla, zabezpieczający spłatę kredytu w banku Citibank Handlowy SA
-	Odsetki od zobowiązań objętych postępowaniem układowym, wymagalne w przypadku nie zatwierdzenia postępowania układowego – szacunkowa wartość odsetek 1.892.230,00 zł
-	Weksel własny “in blanco” zabezpieczający transakcje leasingu samochodów ciężarowych. 

II.

1. Sprzedaż:

a). Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży w I półroczu 2005 r. roku była następująca (rachunek zysków i strat poz. A. oraz G.II w zakresie dzierżaw):

	I półrocze 2005 r.	I półrocze 2004 r.	
Sprzedaż produktów i usług	844.461,28	3.554.578,27	
Sprzedaż towarów i materiałów	2.085.321,24	2.042.678,51	
Sprzedaż razem	2.929.782,52	5.597.256,78	

 b). Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży w I półroczu 2005 roku była następująca:

	I półrocze 2005 r.	I półrocze 2004 r.	
Sprzedaż krajowa	1.613.469,71	4.618.376,98	
Sprzedaż eksportowa	1.316.312,81	978.879,80	
Razem	2.929.782,52	5.597.256,78	

2. Nieplanowane odpisy amortyzacyjne:

W I półroczu 2005 roku Grupa Kapitałowa nie dokonywała nieplanowych odpisów amortyzacyjnych.

Odpisy aktualizujące odpowiednie pozycje aktywów podlegały w I półroczu 2005 roku następującym zmianom:

	Urządzenia techniczne i maszyny	Razem – Odpis aktualizujący środki trwałe	
Saldo początkowe	268.100,00	268.100,00	
Zwiększenia	0,00	0,00	
Zmniejszenia	0,00	0,00	
Saldo końcowe	268.100,00	268.100,00	

3. Odpisy aktualizujące wartość zapasów:
  
W I półroczu 2005 roku Grupa Kapitałowa  dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów (Bilans aktywa poz. B.I.):

	Materiały	Półprodukty	Wyroby gotowe	Towary	Zaliczki na dostawy	RAZEM	
Wartość początkowa							
Saldo otwarcia	703.342,43	798.846,79	1.362.824,37	226.948,34	1.275,00	3.093.236,93	
Zwiększenia	2.348.605,33	603.140,18	1.038.137,74	951.484,22	0,00	4.941.367,47	
Zmniejszenia	2.822.875,54	798.846,79	2.068.968,95	66.515,36	1.275,00	5.758.481,64	
Saldo zamknięcia	229.072,22	603.140,18	331.993,16	1.111.917,20	0,00	2.276.122,76	
							
Odchylenia od cen							
Saldo otwarcia	0,00	0,00	0,00	(16.080,18)	0,00	(16.080,18)	
Zwiększenia	15.890,51	0,00	831.371,12	48.957,55	0,00	896.219,18	
Zmniejszenia	4.106,51	0,00	1.822.127,75	51.569,60	0,00	1.877.803,86	
Saldo zamknięcia	11.784,00	0,00	(990.756,63)	(18.692,23)	0,00	(997.664,86)	
							
Odpis							
Saldo otwarcia	9.465,41	0,00	0,00	97.444,92	0,00	106.910,33	
Zwiększenia	0,00	0,00	655.236,32	0,00	0,00	655.236,32	
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
Saldo zamknięcia	9.465,41	0,00	655.236,32	97.444,92	0,00	762.146,65	
							
Wartość netto							
Saldo otwarcia	693.877,02	798.846,79	1.362.824,37	145.583,60	1.275,00	3.002.406,78	
Saldo zamknięcia	207.822,81	603.140,18	667.513,47	1.033.164,51	0,00	2.511.640,97	

4. Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych od wyniku finansowego brutto

Podatek dochodowy Grupy Kapitałowej
	30 czerwca 2005	30 czerwca 2004	
1. Wynik brutto skonsolidowany	    771.280,27	(3.739.369.34)	
2. Korekty skonsolidowane	1.917.881,98	(273.314,15)	
3. Różnice trwałe	1.858.390,05	(521.000,00)	
4. Różnice nietrwałe	5.107.902,05	2.792.000,00	
5.Odzyskane z poprzedniego okresu	-67.129,34	(1.009.000,00)	
Strata podatkowa	9.588.325,01	(2.750.682,00)	

Zgodnie z MSR 12 spółka informuję, że:
-	w związku z powiększeniem kapitału własnego poprzez przecenę do wartości godziwej aktywów trwałych została utworzona rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 1.029.269,33 zł.

5. Koszty w układzie rodzajowym:

	I półrocze 2005 r.	I półrocze 2004 r.	
Zużycie materiałów i energii             	2.821.388,41	2.784.503,46	
Usługi obce	2.821.132,57	2.127.077,80	
Wynagrodzenia	2.750.074,75	3.141.819,01	
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	543.224,79	684.439,58	
Amortyzacja – razem	477.184,97	869.251,48	
Podatki i opłaty	449.369,61	511.208,23	
Pozostałe koszty rodzajowe	432.763,32	310.368,45	
	8.518.138,42	10.428.668,01	
			
Koszty sprzedaży	(600.347,88)	(944.570,39)	
Koszty ogólnego zarządu	(1.939.639,20)	(2.154.609,02)	
Zmiana stanu produktów	(550.413,47)	(420.043,50)	
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki	(1804.763,36)	(1.448.975,06)	
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	3.622.974,51	5.460.470,04	
	Rzis poz. B.I.		

6. Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki:

	I półrocze 2005 r.	I półrocze 2004 r.	
Dzierżawy	533.341,31	1.165.969,18	
Koszt wytworzenia inwestycji rozpoczętych	772.799,97	0,00	
Darowizny rzeczowe	347.456,84	150.780,28	
Pozostałe koszty	151.165,24	132.225,60	
RAZEM	1.804.763,36	1.448.975,06	

7. Skutki zmian kursów wymiany walut obcych

Różnice kursowe – zrealizowane i niezrealizowane

	I półrocze 2005 r.	I półrocze 2004 r.	
Dodatnie różnice kursowe	208.175,49	766.709,72	
       - od zrealizowanych zobowiązań z tyt. importu	28.688,40	200.633,53	
       - od zrealizowanych należności z tyt. eksportu	69.159,08	5.250,60	
       - od środków pieniężnych na rachunkach bankowych	647,64	0,90	
       - od niezrealizowanych kredytów	109.680,37	560.824,69	
       - od niezrealizowanych należności i zobowiązań (wycena)	0,00	0,00	
			
Ujemne różnice kursowe	99.574,22	175.194,45	
       - od zrealizowanych zobowiązań z tyt. importu	1.129,09	0,00	
       - od zrealizowanych należności z tyt. eksportu	10.321,15	14.380,46	
       - od środków pieniężnych na rachunkach bankowych	1.358,73	1,89	
       - od niezrealizowanych kredytów	0,00	0,00	
       - od niezrealizowanych należności i zobowiązań (wycena)	86.765,25	160.812,10	
			
Wynik na różnicach kursowych	108.601,27	591.515,27	

8. Poniesione i planowane nakłady inwestycyjne w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego 

Nazwa spółki	Poniesione w  I półroczu 2005 roku, w tym: na ochronę środowiska w tys. zł	Planowane w okresie dwunastu miesięcy, w tym: na ochronę środowiska w tyś. zł.	
WFM S.A.	(-)	(-)	

9. Zyski i straty nadzwyczajne:
	
	I półrocze 2005 r.	I półrocze 2004 r.	
Zyski nadzwyczajne:	3.054,15	0,00	
Straty nadzwyczajne:	15.024,27	4.786,34	
RAZEM	-11.970,12	4.786,34	

III.

Struktura środków pieniężnych do sprawozdania z przepływu środków pieniężnych

	30.06.2005	31.12.2004	
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne			
środki pieniężne w kasie i na rachunkach	51.525,05	84.231,08	
inne środki pieniężne	0,00	0,00	
inne aktywa pieniężne	0,00	0,00	
RAZEM	51.525,05	84.231,08	

Podział działalności emitenta na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową, przyjęty w rachunku przepływu środków pieniężnych 

Grupa kapitałowa
-	działalność operacyjna związana z działalnością statutową
-	działalność inwestycyjna związana z zapłatą z tyt. rozbudowy, modernizacji i zakupu oraz wpływów z tyt. sprzedaży środków trwałych oraz z lokatami bankowymi
-	działalność finansowa związana z pozyskiwaniem kapitału obcego w postaci kredytów i innych.

W przypadku wystąpienia niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu niektórych pozycji oraz zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w rachunku przepływu środków pieniężnych, należy wskazać ich przyczyny

1.	dotyczące należności:
w tys.zł
	Bilans otwarcia	Bilans zamknięcia	Zmiana stanu	
Bilans	5.510	5.826	316	
Korekty				
Inne korekty	(2.317)	3.043	5.360	
Należności z tytułu sprzedaży inwestycji				
Ogółem	3.193	8.869	5.676	

2.	dotyczące zobowiązań:
w tys.zł
	Bilans otwarcia	Bilans zamknięcia	Zmiana stanu	
Bilans	29.141	25.574	3.567	
Korekta	(10.124)	(8.287)	(1.837)	
z tyt.zakupów inwestycyjnych	(149)	(149)		
Ogółem	18.868	17.138	1.730	

W odniesieniu do pozycji rachunku przepływu środków pieniężnych "Pozostałe korekty", "Pozostałe wpływy" i "Pozostałe wydatki", należy przedstawić wykaz tych korekt, wpływów i wydatków, których kwoty przekraczają 5% ogólnej sumy odpowiednio korekt, wpływów lub wydatków z danej działalności, a zostały ujęte w tych pozycjach. 

Nie dotyczy

W przypadku gdy rachunek przepływu środków pieniężnych sporządzony jest metodą bezpośrednią, dodatkowo należy przedstawić notę objaśniającą zawierającą uzgodnienie przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej metodą pośrednią

Nie dotyczy

IV.

1. Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej

Przeciętne zatrudnienie w poszczególnych grupach zawodowych w roku obrotowym kształtowało się następująco:

	I półrocze 2005 r.	I półrocze 2004 r.	
Pracownicy fizyczni	109	183	
Pracownicy umysłowi	49	72	
	158	255	

2. Wynagrodzenia zarządu i organów nadzorczych Spółki dominującej łącznie z wynagrodzeniem z zysku (w tys. zł)

Wartość wynagrodzeń naliczonych i wypłaconych Zarządowi oraz Radzie Nadzorczej, jednostki dominującej. Kwoty należne ujęto w wartościach brutto natomiast wypłacone w wartościach netto.

Zarząd

	należne za 2004 nie wypłacone do 30.06.2005	należne w I półroczu 2005	wypłacone w 2005 za 2004 i 2005 rok	
W. Krych	168.905,00	126 638,00	62 557,91	
P. Robak	12 500,00	18 452,00	49 296,07	
K. Górniak	-	11 000,00	48 659,84	
J. Kościarz	-	39 591,00	457,54	
razem:	181.405,00	195 681,00	160 971,36	

Rada Nadzorcza                                 
R.Gabryś	-	28 790,00	20 435,14	
E. Bik	51 346,00	19 194,00	0,00	
A. Bik - Błażowska	51 346,00	19 194,00	0,00	
J. Gierusz	51 346,00	19 194,00	0,00	
M. Niedźwiedzki	43 670,00	19 194,00	0,00	
J.  Śliwocki	58 539,00	0,00	4 651,38	
razem:	256 247,00	105 566,00	25 086,52	

3. Transakcje z członkami zarządu i organów nadzorczych Grupy Kapitałowej

W I półroczu 2005 roku  Grupa Kapitałowa nie przeprowadziła istotnych transakcji z członkami Zarządu i organów nadzorczych oraz ich małżonkami, krewnymi i powinowatymi. Grupa nie udzieliła też powyższym osobom pożyczek. Na dzień 30.06.2005 roku zadłużenie członków zarządu oraz członków Rady Nadzorczej  nie występuje.

V.

1. Skutki zmian składu Grupy Kapitałowej

W dniu 24 III 2003 roku na mocy aktu notarialnego zostały założone dwie spółki zależne: Obornicka Fabryka Mebli Sp. z o.o. oraz Słonawska Fabryka Mebli Sp. z o.o.. Jednocześnie Zgromadzenie Wspólników spółki Logistyka Oborniki Sp. z o.o. dokonało zmiany umowy spółki w tym zmiany nazwy spółki na Szamotulska Fabryka Mebli Sp. z o.o. Wszystkie spółki rozpoczęły działalność 1 kwietnia 2003 roku. W dniu 13 października 2003 roku spółka Szamotulska Fabryka Mebli Sp. z o.o. została postawiona w stan likwidacji. Obornicka Fabryka Mebli Sp. z o.o. została postawiona w stan likwidacji w dniu 19 stycznia 2004 roku. Ponieważ Zarząd jednostki dominującej przewiduje, że kontrola nad w/w spółkami będzie sprawowana krócej niż rok, zostały one skonsolidowane metodą praw własności.
W dniu 1.03.2005 r. została postawiona Słonawska Fabryka Mebli Sp. z o.o. w stan likwidacji, a w dniu 31.03.2005 r. zostało sprzedane 100 % udziałów. Wynik na sprzedaży został uwzględniony w wyniku Grupy Kapitałowej.

2.	Ustalenie wartości firmy.

Jednostka dominująca posiada:

-	23.000 udziałów po 500 zł każdy w Spółce Meble Oborniki Sp. z o.o., objętych w zamian za wkład niepieniężny. WFM S.A. posiada 100% udziałów w spółce.
Wartość nominalna udziałów			11.500.000,00
Wartość aktywów netto			11.500.000,00
Wartość firmy				                0,00

-	138 udziałów po 500 zł każdy w Spółce Zakład Wyposażenia Wnętrz Meble Oborniki Sp. z o.o. objętych w zamian za wkład gotówkowy (32%) oraz gotówkę (68%). WFM S.A. posiada 100% udziałów w spółce.
Wartość nominalna udziałów			       69.000,00
Wartość aktywów netto			       78.283,67
Wartość firmy				        -9.283,67

-	244 udziały po 1.000 zł każdy w Spółce Szamotulska Fabryka Mebli Sp. z o.o. w likwidacji, objętych w zamian za wkład niepieniężny. WFM S.A. posiada 100% udziałów w spółce.
Wartość nominalna udziałów			    244.000,00
Wartość aktywów netto			    244.000,00
Wartość firmy				              0,00

-	100 udziałów po 500 zł każdy w Spółce Obornicka Fabryka Mebli Sp. z o.o. w likwidacji objętych w zamian za wkład gotówkowy. WFM S.A. posiada 100% udziałów w spółce.
Wartość nominalna udziałów			     50.000,00
Wartość aktywów netto			     50.000,00
Wartość firmy				              0,00

3.	Wynik na sprzedaży całości lub części akcji (udziałów) poszczególnych jednostek zależnych oraz aktywów netto sprzedanych jednostek zależnych

Sprzedaż w dniu 31.03.2005 roku 100% udziałów w Słonawskiej Fabryki Mebli Sp. z o.o. w likwidacji. Wyliczenie wyniku finansowego na sprzedaży udziałów:  
Wynik finansowy za okres do 31.12.2004 r.				 7.706.770,13
Wynik finansowy za okres od 01.01.05 r. do 31.03.05 r.	 	               -2.324.900,83
Korekta konsolidacyjna (Sprzedaż know-how)				 3.148.483,30
Korekta konsolidacyjna (Odpis na należności)			                -3.395.728,96
Wartość udziałów						 	     -50.000,00
Wartość zysku ze sprzedaży						     -50.000,00
Wynik na sprzedaży udziałów – zysk / (strata)				 5.034.623,64

4.	Transakcje ze spółkami powiązanymi kapitałowo, które nie są objęte  skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje danych następujących jednostek zależnych: Zakładu Wyposażenia Wnętrz Meble Oborniki Sp. z o.o., Szamotulskiej Fabryki Mebli Sp. z o.o. w likwidacji, Obornickiej Fabryki Mebli Sp. z o.o. w likwidacji. Wielkości transakcji przeprowadzonych z w/w spółkami są nieistotne z punktu widzenia Grupy Kapitałowej.
Wartości transakcji przeprowadzonych w I półroczu 2005 r. przedstawiono poniżej:
	
		Podstawa	Sprzedaż	Zakupy	
1
2
3	Zakład W.W Meble Oborniki Sp. z o.o.
Szamotulska Fabryka Mebli Sp. z o.o. w likwidacji
Obornicka Fabryka Mebli Sp. z o.o. w likwidacji	Nieistotność
Nieistotność
Nieistotność	102.841,14
3.000,00
0,00	0,00
0,00
0,00	

5.	Kontrole

a ) w jednostce dominującej
•	Kontrola przeprowadzona przez Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Poznaniu w dniach od 23.03.2005 r. – w zakresie wykorzystania mienia otrzymanego od Skarbu Państwa za lata 2003-2004
•	Kontrola przeprowadzona przez Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Poznaniu w dniach 02.06.2005 r. do 14.06.2005 r. – upoważnienie Nr ZKB/505/458/2005 w zakresie zasadności zwrotu podatku od towarów i usług za wrzesień 2004 r. oraz prawidłowości ewidencjonowania obrotu i kwot podatku należnego przy zastosowaniu kas rejestrujących.

b) w jednostce zależnej MEBLE OBORNIKI 
•	Kontrola przeprowadzona przez Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Poznaniu w dniach 31.05.2005 r. do 02.08.2005 r. – upoważnienie Nr 3005/1789/11 w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2003, 2004

6.	Zdarzenia po dniu 30.06.2005 r.

a)	w jednostce dominującej
Po dniu 30.06.2005 r. miały miejsce następujące zdarzenia wpływające na prezentowane sprawozdanie finansowe:
-	zmiany w składzie Rady Nadzorczej WFM S.A.: odwołano R. Gabrysia i J. Gierusza, powołano O.Nazaruka i J. Hochmana. Powołanie p. E. Bik na Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
-	w dniu 16.08.2005 r. podjęcie uchwały przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy WFM S.A. w sprawie wyrażenia zgody na: wydzierżawienie lub zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa oraz sprzedaż udziałów spółki zależnej Meble Oborniki Sp. z o.o.,
-	wybór firmy DGA Audyt Sp. z o.o. jako biegłego rewidenta do badania sprawozdań finansowych Spółki za 2005 r.,
-	podpisanie umowy przedwstępnej z firmą Berlin Group Development Sp. z o.o. na sprzedaż nieruchomości w Obornikach  o powierzchni 15.400 m2, za kwotę 5 mln zł.,
-	podpisanie umowy o współpracy pomiędzy Wielkopolskimi Fabrykami Mebli S.A., a Meble Wielkopolskie Sp. z o.o. w zakresie dostaw materiałów do produkcji oraz w zakresie sprzedaży wytworzonych wyrobów gotowych.
-	otrzymanie decyzji Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Poznaniu o rozłożeniu na 12 rat zaległości podatkowych wraz z odsetkami (wniosek WFM S.A. w sprawie udzielenia pomocy publicznej de minimis).

b)	w jednostkach powiązanych 
-	nie występuje

VI.

1. Wspólne przedsięwzięcia

W I półroczu 2005 roku nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia w rozumieniu ustawy o rachunkowości. 

VII.

17. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.

	II kwartał	Korekta	I półrocze 2005	
Aktywa trwałe	47.799	-13.198	34.601	
Aktywa obrotowe	8.654	-219	8.435	
Kapitał własny	1.646	-10.623	-8.977	
Rezerwy na zobowiązania	3.313	-1.934	1.379	
Zobowiązania długoterminowe	0	-	0	
Zobowiązania krótkoterminowe	47.860	-861	46.999	
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	3.634	-	3.634	

Aktywa trwałe: korekta dotyczy
-	Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży wg wartości bilansowej, a nie w wartości godziwej 	-13.330 tys. zł
-	Przekwalifikowanie rozliczeń międzyokresowych czynnych do wnip – koszty prac rozwojowych		132 tys. zł

Aktywa obrotowe: korekta dotyczy
-	Eliminacja aktywów i pasywów związanych z ZFŚS – zgodnie z MSR             -47 tys. zł
-	Przekwalifikowanie rozliczeń międzyokresowych czynnych do wnip – koszty prac rozwojowych		- 132 tys. zł
-	Eliminacja z aktywów kosztów remontu maszyn 	-40 tys. zł

Kapitał własny: korekta dotyczy
-	Zmniejszenie wyniku finansowego okresu bieżącego z tytułu korekt w sprawozdaniu jednostki dominującej 	-197 tys. zł
-	Zwiększenie zysku netto spowodowane korektą wyniku na sprzedaży udziałów Słonawskiej Fabryki Mebli Sp. z o.o. 
242 tys. zł
-	Zwiększenie straty z lat poprzednich z tytułu wyceny aktywów trwałych wg wartości godziwej poniżej wartości bilansowej
-3.131 tys. zł
-	Zwiększenie straty z lat ubiegłych spowodowane korektą wyniku na sprzedaży udziałów w Słonawskiej Fabryce Mebli Sp. z o.o. --242 tys. zł
-	Zmniejszenie straty z lat ubiegłych z tytułu korekty odsetek bankowych niesłusznie naliczonych 	997 tys. zł
-	Zmniejszenie straty z lat ubiegłych z tytułu korekty amortyzacji aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 	612 tys. zł
-	Zmniejszenie kapitału z aktualizacji wyceny z uwagi na wycenę aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży wg wartości bilansowej, a nie godziwej	-8.904 tys. zł

Rezerwy na zobowiązania: korekta dotyczy
-	Oszacowanie rezerwy na świadczeia emerytalne i podobne 	43 tys. zł
-	Oszacowanie rezerwy na roszczenia dochodzone na drodze sądowej	113 tys. zł
-	Korekta rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowana wyceną aktywów przeznaczonych do sprzedaży wg wartości bilansowej, a nie godziwej 	-2.090 tys. zł
		
Zobowiązania krótkoterminowe: korekta dotyczy
-	Zmniejszenie odsetek od kredytów bankowych	-957 tys. zł
-	Eliminacja aktywów i pasywów związanych z ZFŚS	-47 tys. zł
-	Ujęcie pominiętych transakcji dotyczących I półrocza	 22 tys. zł
-	Doszacowanie odsetek handlowych i budżetowych	121 tys. zł

Oborniki, dnia 26.09.2005 r.