RAPORT KWARTALNY SA-Q 2/2005

Zgodnie z § 93 ust.1 p-kt 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku Dz.U.49, poz.463 z 2005 roku Zarząd Spółki Jutrzenka SA podaje do wiadomości raport kwartalny za II kwartał roku obrotowego 2005

Skrócone sprawozdanie finansowe  (w tys.zł)

WYBRANE DANE FINANSOWE                                                                     	w tys. zł	w tys. EUR	
	2 kwartały
od 01.01.2005
do 30.06.2005               	2 kwartały
od 01.01.2004
do 30.06.2004               	2 kwartały
od 01.01.2005
do 30.06.2005               	2 kwartały
od 01.01.2004
do 30.06.2004               	
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	133 303	82 565	32 668	17 452	
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	15 405	4 021	3 775	850	
III. Zysk (strata) brutto	14 183	4 279	3 476	904	
IV. Zysk (strata) netto	11 377	3 440	2 788	727	
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	17 351	19 035	4 252	4 023	
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 758	-16 352	-1 166	-3 456	
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 334	 	-327	 	
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	11 259	2 683	2 759	567	
IX. Zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	13.34	2.65	3.27	0.56	
X. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 	 	 	 	 	
WYBRANE DANE FINANSOWE                                                                     	w tys. zł	w tys. EUR	
	stan na 30.06.2005          	stan na 31.12.2004               	stan na 30.06.2005          	stan na 31.12.2004               	
XI. Aktywa razem 	250 053	232 005	61 893	51 078	
XII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	110 158	103 492	27 266	22 785	
XIII. Zobowiazania długoterminowe	15 000	15 000	3 713	3 302	
XIV. Zobowiązania krótkoterminowe 	76 221	68 740	18 866	15 134	
XV. Kapitał własny 	139 895	128 513	34 627	28 293	
XVI. Kapitał zakładowy 	7 838	7 838	1 940	1 726	
XVII. Liczba akcji 	2 612 678	2 612 678	2 767 254	2 767 254	
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	53.50	49.20	12.51	10.22	
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	 	 	 	 	
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)	 	 	 	 	

BILANS                                                                                                                             	stan na
30.06.2005
          	stan na
31.12.2004	
A k t y w a	 	 	
I. Aktywa trwałe	143 781	144 537	
      1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:	40 171	40 090	
          - wartość firmy	 	 	
      2. Rzeczowe aktywa trwałe	100 087	101 634	
      3. Należności długoterminowe	 	 	
          3.1. Od jednostek powiązanych	 	 	
          3.2. Od pozostałych jednostek	 	 	
      4. Inwestycje długoterminowe	962	990	
          4.1. Nieruchomości	962	990	
          4.2. Wartości niematerialne i prawne	 	 	
          4.3. Długoterminowe aktywa finansowe	 	 	
                a) w jednostkach powiązanych, w tym:	 	 	
                   - udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych  wyceniane metodą praw własności	 	 	
                b) w pozostałych jednostkach	 	 	
          4.4. Inne inwestycje długoterminowe	 	 	
       5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 561	1 823	
          5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 561	1 823	
          5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe	 	 	
II. Aktywa obrotowe	106 272	87 468	
      1. Zapasy	24 558	24 325	
      2. Należności krótkoterminowe	51 852	46 763	
          2.1. Od jednostek powiązanych	54	 	
          2.2. Od pozostałych jednostek	51 798	46 763	
      3. Inwestycje krótkoterminowe	28 784	15 938	
          3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	28 784	15 938	
                 a) w jednostkach powiązanych	 	 	
                 b) w pozostałych jednostkach	15 281	13 709	
                 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	13 503	2 229	
          3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe	 	 	
      4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 078	442	
A k t y w a  r a z e m	250 053	232 005	
			
P a s y w a	 	 	
I. Kapitał własny	139 895	128 513	
      1. Kapitał zakładowy	7 838	7 838	
      2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)	 	 	
      3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)	 	 	
      4. Kapitał zapasowy	52 109	52 090	
      5. Kapitał z aktualizacji wyceny	8 016	8 035	
      6. Pozostałe kapitały rezerwowe	41 209	33 289	
      7. Zysk (strata) z lat ubiegłych	19 346	-611	
      8. Zysk (strata) netto	11 377	27 872	
      9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)	 	 	
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	110 158	103 492	
      1. Rezerwy na zobowiązania	18 937	19 752	

          1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9 476	8 780	
          1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 884	1 884	
                 a) długoterminowa	1 063	1 063	
                 b) krótkoterminowa	821	821	
          1.3. Pozostałe rezerwy	7 577	9 088	
                 a) długoterminowe	5 703	5 703	
                 b) krótkoterminowe	1 874	3 385	
      2. Zobowiązania długoterminowe	15 000	15 000	
          2.1. Wobec jednostek powiązanych	 	 	
          2.2. Wobec pozostałych jednostek	15 000	15 000	
      3. Zobowiązania krótkoterminowe	76 221	68 740	
          3.1. Wobec jednostek powiązanych	170	185	
          3.2. Wobec pozostałych jednostek	76 014	68 540	
          3.3. Fundusze specjalne	37	15	
      4. Rozliczenia międzyokresowe	 	 	
          4.1. Ujemna wartość firmy	 	 	
          4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe	 	 	
                 a) długoterminowe	 	 	
                 b) krótkoterminowe	 	 	
P a s y w a  r a z e m	250 053	232 005	
			
Wartość księgowa	139 895	128 513	
Liczba akcji	2 612 678	2 612 678	
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	53.5	49.2	
Rozwodniona liczba akcji	 	 	
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	 	 	

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 	 II kwartał
od 01.04.2005
do 30.06.2005                              	2 kwartały
od 01.01.2005
do 30.06.2005               	 II kwartał
od 01.04.2004
do 30.06.2004                              	2 kwartały
od 01.01.2004
do 30.06.2004               	
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	64 513	133 303	43 690	82 565	
    - od jednostek powiązanych	53	53	 	 	
      1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	63 368	122 295	38 550	75 272	
      2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	1 145	11 008	5 140	7 293	
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów,
 w tym:	42 409	84 933	28 438	54 794	
   - od jednostek powiązanych	52	52	 	 	
      1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	41 428	78 031	24 505	49 091	
      2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	981	6 902	3 933	5 703	
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)	22 104	48 370	15 252	27 771	
IV. Koszty sprzedaży	9 463	15 702	8 592	12 550	
V. Koszty ogólnego zarządu	8 864	16 815	5 893	10 890	
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)	3 777	15 853	767	4 331	
VII. Pozostałe przychody operacyjne	774	843	81	166	
       1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	3	24	35	43	
       2. Dotacje	 	 	 	 	
       3. Inne przychody operacyjne	771	819	46	123	
VIII. Pozostałe koszty operacyjne	1 163	1 291	338	476	
       1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	 	 	13	13	
       2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	899	912	 	 	
       3. Inne koszty operacyjne	264	379	325	463	
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII)	3 388	15 405	510	4 021	
X. Przychody finansowe	614	1 175	164	388	
     1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	 	 	 	 	
         - od jednostek powiązanych	 	 	 	 	
     2. Odsetki, w tym:	43	102	21	37	
         - od jednostek powiązanych	 	 	 	 	
     3. Zysk ze zbycia inwestycji	26	200	113	144	
     4. Aktualizacja wartości inwestycji	268	596	153	207	
     5. Inne	277	277	-123	 	
XI. Koszty finansowe	1 389	2 397	121	130	
     1. Odsetki, w tym:	363	768	13	13	
         - dla jednostek powiązanych	 	 	 	 	
     2. Strata ze zbycia inwestycji	 	 	 	 	
     3. Aktualizacja wartości inwestycji	 	 	-9	 	
     4. Inne	1 026	1 629	117	117	
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI)	2 613	14 183	553	4 279	
XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.)	 	 	 	 	
         1. Zyski nadzwyczajne	 	 	 	 	
         2. Straty nadzwyczajne	 	 	 	 	
XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII)	2 613	14 183	553	4 279	
XV. Podatek dochodowy	563	2 806	122	839	
        a) część bieżąca	-278	2 848	-81	680	
        b) część odroczona	841	-42	203	159	
XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	 	 	 	 	
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	 	 	 	 	
XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII)	2 050	11 377	431	3 440	
					
Zysk (strata) netto (zanualizowany)	35 809	 	7 322	 	
Średnia ważona liczba akcji zwykłych 	2 683 825	 	2 767 254	 	
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	13.34	 	2.65	 	
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 	 	 	 	 	
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	 	 	 	 	

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM   	2 kwartały
od 01.01.2005
do 30.06.2005               	2 kwartały
od 01.01.2004
do 30.06.2004               	
I. Kapitał  własny na początek okresu (BO)	103 712	97 103	
   a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	24 800	5 674	
   b) korekty błędów  podstawowych	 	 	
I.a. Kapitał  własny na początek okresu  (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	128 512	102 777	
     1. Kapitał zakładowy na początek okresu	7 838	8 302	
         1.1. Zmiany kapitału zakładowego	 	 	
               a) zwiększenia (z tytułu)	 	 	
                   - emisji akcji (wydania udziałów)	 	 	
               b) zmniejszenia (z tytułu)	 	 	
                   - umorzenia akcji (udziałów)	 	 	
          1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	7 838	8 302	
      2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek  okresu	 	 	
          2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu	 	 	
      3. Akcje (udziały) własne na początek okresu	 	3 864	
           3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych	 	 	
                  a) zwiększenia (z tytułu)	 	 	
                      - skup w celu umorzenia	 	 	
                  b) zmniejszenia (z tytułu)	 	 	
                      - umorzenie akcji	 	 	
           3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu	 	3 864	
       4. Kapitał zapasowy na początek okresu	52 090	55 482	
           4.1. Zmiany kapitału zapasowego	19	3	
                 a) zwiększenia (z tytułu)	19	3	
                    - emisji akcji powyżej wartości nominalnej	 	 	
                    - z podziału zysku (ustawowo)	 	 	
                    - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	 	 	
                     - likwidacja rzeczowych aktywów trwałych	 	2	
                     - zbycie rzeczowych aktywów trwałych	19	1	
                b) zmniejszenia (z tytułu)	 	 	
                    - pokrycia straty	 	 	
                    - nadw.c.emis.nad nomin.umorzonych akcji	 	 	
                    - zaokrąglenia	 	 	
         4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	52 109	55 485	
     5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	8 035	2 588	
             a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	5 454	5 454	
             b) korekty błędów  podstawowych	 	 	
       5.1  Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	13 489	8 042	
         5.2. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	-19	5 452	
               a) zwiększenia (z tytułu)	 	5 455	
			
                   - wycena wg MSR	 	 	
                   - zaokrąglenia	 	1	
               b) zmniejszenia (z tytułu)	19	3	
                   - likwidacja rzeczowych aktywów trwałych	 	2	
                   - zbycie rzeczowych aktywów trwałych	19	1	
         5.3. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	8 016	8 040	
    6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	33 288	31 559	
         6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	7 921	1 729	
               a) zwiększenia (z tytułu)	7 921	1 729	
                   - z podziału zysku	7 916	1 729	
                   - niepodjęte dywidendy lat ubiegłych	5	 	
                   - zaokrąglenia	 	 	
               b) zmniejszenia (z tytułu)	 	 	
                   - zaokrąglenia	 	 	
        6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	41 209	33 288	
    7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	7 915	-2 531	
        7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	8 161	5 587	
              a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	19 711	 	
              b) korekty błędów  podstawowych	 	 	
       7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	27 872	5 587	
              a) zwiększenia (z tytułu)	 	 	
                  - podziału zysku z lat ubiegłych	 	 	
                  - dyw.od skupionych akcji	 	 	
                  - zaokrąglenia	 	 	
              b) zmniejszenia (z tytułu)	8 161	5 567	
                  -dywidenda dla akcjonariuszy	 	1 306	
                  - pozost.kapit.rezerwowe	7 915	1 729	
                  - pokrycie straty z lat ubiegłych	246	2 531	
                  - kompensata ze stratą z lat ubiegłych	 	 	
                  - zaokrąglenia	 	1	
      7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	19 711	20	
      7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	246	2 551	
             a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	365	365	
             b) korekty błędów  podstawowych	 	 	
       7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	611	2 916	
              a) zwiększenia (z tytułu)	 	 	
                  - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia	 	 	
                  -	 	 	
              b) zmniejszenia (z tytułu)	246	2 531	
                  - pokrycie straty z lat ubiegłych	246	2 531	
                  - kompensata z zyskiem z lat ubiegłych	 	 	
        7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	365	385	
        7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	19 346	-365	
    8. Wynik netto	11 377	3 440	
        a) zysk netto	11 377	3 440	
        b) strata netto	 	 	
			
        c) odpisy z zysku	 	 	
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )	139 895	104 326	
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	 	 	

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH   	2 kwartały
od 01.01.2005
do 30.06.2005               	2 kwartały
od 01.01.2004
do 30.06.2004               	
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia 	 	 	
  I. Zysk (strata) brutto	14 183	4 279	
 II. Korekty razem	5 042	14 862	
      1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności	 	 	
      2. Amortyzacja	5 428	4 665	
      3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-15	36	
      4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	822	 	
      5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	-41	-448	
      6. Zmiana stanu rezerw	-774	-641	
      7. Zmiana stanu zapasów	-233	3 540	
      8. Zmiana stanu należności	-5 090	11 301	
      9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i  kredytów	6 319	-2 034	
     10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-1 374	-952	
     11. Inne korekty	 	-605	
 III. Zapłacony podatek dochodowy 	-1 874	-106	
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II+/-III)	17 351	19 035	
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 	 	 	
  I. Wpływy 	228 994	207 143	
      1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	27	121	
      2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	 	 	
      3. Z aktywów finansowych, w tym:	228 965	207 022	
          a) w jednostkach powiązanych	 	 	
              - zbycie aktywów finansowych	 	 	
              - dywidendy i udziały w zyskach	 	 	
              - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	 	 	
              - odsetki	 	 	
              - inne wpływy z aktywów finansowych	 	 	
          b) w pozostałych jednostkach 	228 965	207 022	
              - zbycie aktywów finansowych	228 895	207 022	
              - dywidendy i udziały w zyskach	 	 	
              - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	 	 	
			
              - odsetki	 	 	
              - inne wpływy z aktywów finansowych	70	 	
      4. Inne wpływy inwestycyjne	2	 	
  II. Wydatki	233 752	223 495	
      1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	4 013	1 614	
      2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	 	 	
      3. Na aktywa finansowe, w tym:	229 739	221 868	
          a) w jednostkach powiązanych	 	 	
              - nabycie aktywów finansowych	 	 	
              -  udzielone pożyczki długoterminowe	 	 	
          b) w pozostałych jednostkach 	229 739	221 868	
              - nabycie aktywów finansowych	229 739	221 868	
              - udzielone pożyczki długoterminowe	 	 	
      4. Inne wydatki inwestycyjne	 	13	
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-4 758	-16 352	
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	 	 	
I. Wpływy 	 	 	
      1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	 	 	
      2. Kredyty i pożyczki	 	 	
      3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	 	 	
      4. Inne wpływy finansowe	 	 	
II. Wydatki 	1 334	 	
      1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	 	 	
      2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	 	 	
      3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	 	 	
      4. Spłaty kredytów i pożyczek	541	 	
      5. Wykup dłużnych papierów wartościowych	 	 	
      6. Z tytulu innych zobowiązań finansowych	 	 	
      7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	 	 	
      8. Odsetki	793	 	
      9. Inne wydatki finansowe	 	 	
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-1 334	 	
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	11 259	2 683	
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	11 274	2 719	
    - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 	-15	-36	
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 229	2 206	
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	13 488	4 889	
    - o ograniczonej możliwości dysponowania	 	 	

KOMENTARZ DO RAPORTU ZA II KWARTAŁ 2005 R.

„Jutrzenka” S.A, informuje, że raport za II kwartał 2005 rok sporządzony został zgodnie         z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 

I. Aktywa i pasywa Spółka  wycenia w sposób następujący:
 
 AKTYWA TRWAŁE

  1/ Wartości niematerialne i prawne, ich umorzenie oraz odpisy aktualizujące
Wartości niematerialne i prawne wykazywane są według wartości netto - czyli wartości początkowej równej cenie nabycia pomniejszonej o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tyt. trwałej utraty wartości.
Umorzenie naliczane jest metodą liniową przy zastosowaniu poniższych stawek rocznych:
      - programy komputerowe – 20%, 30%,
      - licencje na programy komputerowe - 30%.
          
Dla potrzeb ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym Spółka stosuje stawki amortyzacyjne wynikające   z art. 16m Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15.02.1992r. (Dz. U. Nr 106 z 1993r. z późniejszymi zmianami).
  
  2/ Rzeczowe aktywa trwałe, ich umorzenie oraz odpisy aktualizujące
      Zaliczanie do środków trwałych
Spółka zalicza do środków trwałych - środki o wartości początkowej powyżej 3.500,- zł.
Wydatki powodujące doposażenie lub ulepszenie istniejącego majątku trwałego w kwotach niższych niż  3.500 zł zalicza się  do kosztów remontów,  a powyżej  3.500 zł  podwyższają wartość początkową środka trwałego.
     Wycena środków trwałych
 Środki trwałe wykazujemy według wartości netto - czyli wartości początkowej równej cenie nabycia lub kosztom wytworzenia,  powiększonej o koszty ulepszenia, korygowanej zgodnie z przepisami o aktualizacji wyceny i pomniejszanej o odpisy  amortyzacyjne.  
      Umarzanie i odpisy aktualizujące
Podstawę obliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi wartość początkowa poszczególnych środków trwałych powiększona  o koszty ulepszenia.
Stosowaną w przedsiębiorstwie metodą obliczania odpisów amortyzacyjnych jest metoda liniowa. 
Dla poszczególnych grup rodzajowych  środków trwałych roczne stawki amortyzacyjne kształtowały się następująco:
             - grunty - nie podlegają amortyzacji,
             - wieczyste użytkowanie gruntów - nie podlega amortyzacji,
             - urządzenia techniczne i maszyny  - 5% - 50%,
             - środki transportowe  - 12,5% - 29%,
             - inne środki trwałe - 14% - 25%

Dla potrzeb ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym Spółka stosuje stawki amortyzacyjne wynikające z Załącznika nr 1 do Ustawy o podatku dochodowym       od osób prawnych z dnia 15.02.1992 (Dz. U. Nr 106 z 1993r. z późniejszymi zmianami).

3/ Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia obejmującym sumę poniesionych przez Spółkę kosztów budowy, montażu, ulepszenia           i przystosowania do użytkowania w okresie od rozpoczęcia  budowy  /montażu/ do dnia bilansowego. 
 
4/ Inwestycje długoterminowe
Inwestycje długoterminowe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące długoterminowe w przypadku trwałej utraty ich wartości.

5/ Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są w oparciu o ujemne różnice przejściowe pomiędzy księgową i podatkową wartością składników bilansowych. Ujemne różnice przejściowe są pomnożone przez stawkę podatku dochodowego od osób prawnych obowiązującą w roku, w którym przewidziana jest realizacja tej różnicy      przejściowej a wynik wykazywany  jako aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
      
AKTYWA OBROTOWE

6/ Materiały
Zapas materiałów na dzień bilansowy wyceniany jest w średnio ważonych cenach nabycia, jednak nie wyższych od możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto. 
        
7/ Produkcja w toku 
Produkcja w toku wyceniana jest w kosztach bezpośrednich.
      
8/ Półfabrykaty 
Zapas półfabrykatów na dzień bilansowy wycenia się według rzeczywistych kosztów wytworzenia.
      
9/ Wyroby gotowe
Zapasy wyrobów gotowych na dzień bilansowy wyceniane są w rzeczywistym koszcie wytworzenia, uwzględniającym normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych, nie wyższym od ich cen sprzedaży netto.
     
10/ Towary
Na dzień bilansowy zapasy towarów będących wyrobami własnymi przekazanymi do sklepu hurtowego wycenia się według rzeczywistych kosztów wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto, natomiast zakupionych towarów obcych w średnio ważonych cenach nabycia.

11/ Należności krótkoterminowe
Należności krajowe na dzień bilansowy wyceniono w kwocie nominalnej, pomniejszonej     o odpisy aktualizujące ich wartość, natomiast należności w walucie obcej wg kursu zakupu  ustalonego dla danej waluty na ten dzień przez wiodący dla Spółki bank, pomniejszonej o odpisy aktualizujące ich wartość. Odpisy aktualizujące należności tworzone są na podstawie okresu ich przeterminowania oraz analizy prawdopodobieństwa ich zapłaty.
Jednostka odstąpiła od naliczania odsetek od należności.

12/ Inwestycje krótkoterminowe 
Inwestycje krótkoterminowe obejmują:
a)	aktywa  finansowe: udziały i akcje, inne papiery wartościowe, udzielone pożyczki,      
               środki pieniężne i inne aktywa pieniężne,
         b) inne krótkoterminowe inwestycje, 
płatne, wymagalne lub przeznaczone do zbycia w ciągu 12 miesięcy. 
Akcje i udziały wyceniane są według ceny nabycia lub ceny rynkowej, w zależności od tego, która z nich jest niższa. 
Obniżenie wartości inwestycji krótkoterminowych odnosi się w koszty finansowe, z kolei skutki wzrostu ich wartości w przychody finansowe w wysokości nie wyższej, niż odpisana wcześniej różnica w koszty finansowe.
Dłużne papiery wartościowe, (bony skarbowe, obligacje i inne) – wycenia się po cenach ich sprzedaży netto łącznie o narosłe do dnia bilansowego należne odsetki. Należne odsetki zalicza się do przychodów finansowych. 
 Aktywa pieniężne w walucie krajowej wykazuje się na dzień bilansowy w wartości nominalnej, a jeżeli ich wartość nominalna wyrażona jest w walucie obcej, to wyceniono je wg  kursu zakupu ustalonego dla danej waluty przez wiodący dla Spółki bank.

13/ Rozliczenia międzyokresowe kosztów 
Poprzez rozliczenia międzyokresowe czynne rozliczane są koszty opłacane z góry,                 a dotyczące  przyszłych okresów  sprawozdawczych.  

PASYWA

14/ Kapitały 
Kapitały wyceniane są wg wartości nominalnej.
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wysokości zgodnej ze Statutem Spółki oraz z wpisem do KRS. 
    
15/ Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 
Zobowiązania w walucie krajowej wykazywane są wg wartości wymagającej zapłaty.
Zobowiązania w walutach obcych wykazywane są na dzień bilansowy po kursie sprzedaży ustalonym na dzień wyceny dla danej waluty przez bank, z którego usług Spółka korzysta.

Rezerwy na zobowiązania wyceniane są w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości.
Spółka posiada następujące rezerwy na zobowiązania:
       - rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
       - rezerwę na urlopy, świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe,
       - rezerwę na koszty marketingowe,
       - rezerwę na roszczenia.

16/ Fundusze specjalne
Fundusze specjalne obejmują fundusz świadczeń socjalnych, środki pieniężne i należności tego funduszu z tytułu udzielonych pożyczek. 
   
17/ Zasady  ustalania wyniku finansowego 
Wynik finansowy ustalany jest zgodnie z obowiązującymi MSR i MSSF. 

18/ Rachunek przepływów pieniężnych
Spółka sporządza rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

II. Ustalenie danych porównywalnych za okresy prezentowane w raporcie 
SA-Q II/2005

W roku III kwartale 2004 Spółka zmieniła zasady(politykę) rachunkowości w zakresie rozliczania tzw. bonusów, które dotychczas kwalifikowano jako koszty sprzedaży, natomiast obecnie zarachowuje się je jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży. Ponadto od roku   2005 Spółka sporządza sprawozdanie stosując MSRy. Poniżej zaprezentowano dane porównywalne uwzględniające wpływ dokonanych zmian na dane publikowane we wcześniejszych raportach. 

                                            

                              

III. Wybrane dane finansowe za  II kw. 2005 r. zostały przedstawione w tys. zł.                   i w tys. EURO. 

Pozycje aktywów i pasywów przeliczono średnim kursem obowiązującym  na 30.06.2005r. ogłoszonym przez NBP i wynoszącym 4,0401, natomiast poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za II kw. 2005r. przeliczono na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem kwartalnym tj.
                                  2005 rok                   2004 rok
styczeń                     4,0503                      4,7614                      
luty                           3,9119                      4,8746                      
marzec                      4,0837                      4,7455                     
kwiecień                   4,2756                      4,8122
maj                            4,1212                     4,6509
czerwiec                   4,0401                      4,5422

    Razem                24,4828 : 6           28,3868 : 6
      średni kurs         4,0805                      4,7311

Najwyższa wartość średniego kursu w okresie I-VI/2005 - 4,2756
Najniższa wartość średniego kursu w okresie I-VI/2005 -  3,8839

IV.  W okresie II kwartału  2005 roku Spółka ustaliła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi w wysokości 3.225 tys. zł      a rozliczyła w wysokości 3.622 tys. zł.
 
Ponadto w okresie II kwartału 2005 roku Spółka utworzyła rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi w wysokości       502 tys. zł, a rozwiązała w wysokości 58 tys. zł.
    
V. W okresie II kwartału 2005r. Spółka nie tworzyła i nie rozwiązywała rezerw na urlopy, nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne. 

VI. W II kwartale 2005r. Spółka utworzyła odpisy aktualizujące należności na wartość      100 tys. zł oraz nastąpiło odwrócenie się odpisów aktualizujących należności w kwocie       37 tys.zł. 
W analogicznym okresie utworzono również odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych na wartość 777 tys.zł oraz utworzono 65 tys.zł a odwrócono 43 tys.zł odpisów aktualizujących wartość zapasów. 

VII. Działalności Spółki nie charakteryzuje sezonowość i cykliczność.

VIII. Rodzaj i kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał i wynik finansowy netto lub przepływy pieniężne, niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

Spółka dokonała przekształcenia danych porównywalnych związanych z zastosowaniem w roku 2004 MSR-ów. Zestawienie wpływu przekształcenia na poszczególne pozycje zaprezentowano w punkcie II.

IX. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych
Nie dotyczy Spółki.

X. Wypłacone dywidendy
Spółka nie wypłacała dywidendy, przeznaczając wypracowany zysk za 2004 na kapitał rezerwowy.

XI. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności lub segmenty geograficzne
Spółka uznała segment branżowy jako segment podstawowy. W tym segmencie       Jutrzenka SA prowadzi jednorodną działalność polegającą na produkcji i sprzedaży słodyczy.

W zakresie osiąganych przychodów i kosztów można wyodrębnić pomocniczy segment geograficzny. W ramach niego wyróżniono przychody ze sprzedaży oraz koszty z nimi związane osiągane w kraju i poza nim. Odpowiednie wielkości kształtowały się za                6 miesięcy 2005 roku następująco (tys.zł): 

                        Przychody ze sprzedaży produktów                  Koszt wytworzenia                                 
                               towarów oraz materiałów                 produktów/wartość sprzedanych  
                                                                                              towarów oraz materiałów

Kraj                                 123 950                                                        77 441
Eksport                                9 353                                                          7 492

Razem                              133 303                                                        84 933.

XII. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej (połączenia, przejęcia lub sprzedaż jednostek zależnych, inwestycje długoterminowe, restrukturyzacja i zaniechanie działalności)
Nie wystąpiły w Spółce.

XIII. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
Nie wystąpiły w Spółce.

XIV. Spółka dokonała w II kwartale 2005 roku transakcji z podmiotem powiązanym ZIOŁOPEX:
zakupy surowców i materiałów     - 1 828 tys.zł.
sprzedaż materiałów                      -      54 tys.zł.

Informacje dodatkowe zgodnie  z par.98 ust.6. Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. (Dz.U. Nr 49, poz.463)

1)	Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro) zamieszczono w raporcie SQ-II/2005.
2)	Nie dotyczy Spółki.
3)	Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu:
–	Barbara Kolańska – posiada 256.664 akcji, co stanowi 9,82% udziału w kapitale zakładowym i 256.664 głosów co stanowi 9,81% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA,
–	Ziołopex Sp. z o.o. – posiada 1.052.078 akcji, co stanowi 40,27% udziału w kapitale zakładowym i 1.052.078 głosów, co stanowi 40,19% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA,
–	ALLIANZ Polska OFE – posiada 186.920 akcji, co stanowi 7,15% udziału w kapitale zakładowym i 186.920 głosów, co stanowi 7,14% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA,
–	CA IB Investment Management S.A. – posiada 175.712 akcji, co stanowi 6,73% udziału w kapitale zakładowym i 175.712 głosów, co stanowi 6,71% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA.

4)	Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące:
Zarząd
Jan  Kolański – Prezes Zarządu – 1.070 akcji imiennych uprzywilejowanych (nabył 1.070 akcji),
Bohdan Stankiewicz – Członek Zarządu Dyrektor Finansowy – nie posiada akcji (bez zmian).
Dyrekcja
Marek Mielcarek – Prokurent Spółki Dyrektor Techniczny – nie posiada akcji (zbył 8.800 akcji),
Tomasz Grzybowski – Prokurent Spółki Dyrektor Handlowy – nie posiada akcji (bez zmian),
Joanna Kozakiewicz – Dyrektor Marketingu – nie posiada akcji (bez zmian).
Rada Nadzorcza
Przewodniczący Rady – Marcin Sadlej – nie posiada akcji (bez zmian),
Wiceprzewodniczący – Bogdan Cichy– nie posiada akcji (bez zmian),
Sekretarz – Jan Mikołajczyk– nie posiada akcji (bez zmian),
Członek – Marcin Szuława – nie posiada akcji (bez zmian),
Członek – Marcin Matuszczak– nie posiada akcji (bez zmian).

5)	Nie zostało wszczęte przed sądem żadne postępowanie dot. zobowiązań lub wierzytelności Spółki, których wartość stanowiłaby, co najmniej 10% kapitałów własnych.
6)	Nie dotyczy Spółki.
7)	Nie dotyczy Spółki.
8)	Informacje dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Spółki przedstawiono w raporcie. 
9)	Spółka podejmuje szereg działań marketingowych, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na wyniki w następnych miesiącach, m.in. kampania reklamowa „Wafli Familijnych”, sponsoring telewizyjny karmelków „Brando”, w III kw.br. – reklama telewizyjna nowego wyrobu i wprowadzenie na rynek nowych produktów.