Skład portfela AERFINANCE - FAKTY

Dziś stwierdziłem, że zaczynam się powoli gubić w wejściach kapitałowych spółki. Postanowiłem zatem prześledzić ostatnie komunikaty bieżące i wypisać poszczególne inwestycje. Dzielę się z wami poniżej efektami mojej pracy. Proszę o komentarze jeśli dopaczycie się jakichś błędów, lub jeśli cokolwiek pominąłem.

Skład portfela Aerfinance PLC
1. AerFinance Ventures sp. z o.o. 67% udziałów
2. Avio 21 sp. z o.o., 46% udziałów za wkład 667.000 zł (przekazanie wierzytelności względem AerTech)
3. TermFloor sp. z o.o, 46% udziałów za wkłąd 703.500 zł (przekazanie wierzytelności względem AerTech)
4. Mała Infrastruktura Energetyczna sp. z o.o., 31% udziałów za wkład 481.200 zł (przekazanie wierzytelności względem Shopifier sp. z o.o oraz podmiotu zewnętrznego)

oraz (chyba do pominięcia):
5. AlertFinansowy.pl sp. z o.o. 24.375% udziałów
6. AerSoftware sp. z o.o. 100% udziałów
7. Shopifier sp. z o.o. 98% udziałów


Skład portfela AerFinance Ventures:
1. Innovation Power sp. z o.o. (założona 01/07/2013), 48% udziałów za wkład 750.000 zł
2. Mała Infrastruktura Energetyczna sp. z o.o. (założona 07/06/2013), 49% udziałów za wkład 750.000 zł
3. TermFloor sp. z o.o (założona 13/06/2013), 49% udziałów za wkład 750.000 zł
4. AirRec sp. z o.o. (założona 22/03/2013) - 39.5% udziałów za kwotę 749.787 zł
5. Seoway sp. z o.o. (założona 19/02/2013) - 40% udziałów za kwotę 700.000 zł, docelowy kapitał zakładowy: 1.750.000 zł
6. Avio 21 sp. z o.o. (założona 21/09/2012) - www.avio21.com, 49% udziałów za wkład 710.500 zł
8. MadeMobile.pl Sp. z o.o. (założona 21/09/2012) - www.mademobile.pl 49% za wkład 750.000 zł (do wymiany na akcje Tro Media), docelowy kapitał zakładowy:
9. Sfera Finansów SA - www.sfera-finansow.pl


Dzisiejszy kurs akcji spółki Aerfinance PLC: 16 groszy za akcje
Dzisiejsza kapitalizacja spółki Aerfinance PLC: 1.460.649


Wartość dokonanych ostatnio wejść kapitałowych (pomijam tu celowo wcześniejsze inwestycje):
bezposrednio 667+703+481=1851tys zł (tutaj przez przeniesienie zadłużenia AerTECH i innych podmiotów)
pośrednio przez Aerfinance Ventures (tutaj wartości mnożymy przez 67%, wszystkie wejścia gotówkowe)
67%*(750+750+750+749+700+710+750)=67% z 5,159 mln zł = 3,45 mln zł


zakładając nawet pesymistycznie, że 100% wierzytelności jest nie do ściągnięcia (1,8 mln zł) pozostają w spółce nadal aktywa o łącznej wycenie wyjściowej 3,45 mln zł. Ta wycena teoretycznie powinna być uaktualniana wraz z rozwojem podmiotów zależnych, lecz wg polityki spółki aktualizowana nie jest i nie będzie aż do momentu wyjść z inwestycji. Pomijam tutaj zupełnie kwestię samolotu, gdyż jakiekolwiek info płynące w tym temacie może już działać jedynie in plus.