Forum Giełda +Dodaj wątek
Opublikowano przy kursie:  30,00 zł , zmiana od tamtej pory: -46,00%

Re: Obligacje best powtórka z GET?

Zgłoś do moderatora
W dodatku z działalności operacyjnej prawie żadnej gotówki w przepływach pieniężnych - tylko 5 mln. W 1 kw 2018 roku wykupili 20 mln ale wyemitowali 30 mln i dostali 31 mln kredytu. Czyli 30 + 31 - 20 = 41 do przodu gotówki. Przy czy stan środków pieniężnych na początek okresu to ok. 91 mln a na koniec 1 kw 2018 to 121 czyli tylko przyrost o 30 mln (nie przyrosło o 41 mln). Czyli tak naprawdę bez emisji obligacji na 30 mln i bez kredytu na 31 mln stan gotówki na koniec 2018 wynosiłby: 121 - 61 = 60 mln, czyli stan środków byłby niższy niż na początek 2018 roku (tabelka str 7 z raportu za 1 kw 2018). Czyli tak naprawdę wpływy i wypływy z obecnego stanu ( bez dopływów zewnętrznych w postaci emisji obligacji i kredytów) nie wygenerowały żadnej gotówki. 30 kwietnia 2018 roku był też wykup na 45 mln. Czyli zostało 121 - 45 =76 mln. Następny wykup 30.10.2018 na 50 mln. Do tego spóła dorzuci trochę środków z działalności operacyjnej, ale niedużo skoro w 1 kw 2018 dało to tylko 5 mln gotówki. Na koniec października zostaje wiec około: 76-50+dział. oper=16+dział.oper (zakładając brak emisji obligacji i kredytów lub emisji akcji). Zatem na koniec października 2018 zostanie w kasie coś tam ponad 16 mln. Przypomnę, ze spolka bedzie miała na koniec tego października 2018 ok. 550 mln do spłaty z tytułu samych emisji obligacji bez kredytów bankowych. Za co bedzie kupować nowe portfele. Bez nowych emisji obligacji lub kredytów spółka nie wydoli. A największe wykupy to od roku 2020. Bez nowych emisji nie widać szans na spłatę tego wszystkiego. Tylko kto teraz weźmie te nowe emisje ... przestrzegam.

Treści na Forum Bankier.pl (Forum) publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją.

Bonnier Business (Polska) Sp.z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl artykułów 12 i 15 Rozporządzenia MAR (market abuse regulation). Złamanie zakazu manipulacji jest zagrożone odpowiedzialnością karną.

Zamieszczanie na Forum propozycji konkretnych decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do instrumentu finansowego może stanowić rekomendację w rozumieniu przepisów Rozporządzenia MAR. Sporządzanie i rozpowszechnianie rekomendacji bez zachowania wymogów prawnych podlega odpowiedzialności administracyjnej.

Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.

[x]
BEST 0,00% 16,20 2020-11-27 12:21:30
Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.