Re: Marka wnioskuje o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego

Spinając wszystko sytuacja jest taka:
1. Marka jest w procesie restrukturyzacyjnym (a nie upadłościowym - upadłość w nowej ustawie wiąże się z likwidacją a tutaj takiego przypadku nie ma)- to tak edukacyjnie dla tych co powielają głupotę.
2. Marka jest w procesie przyspieszonej restrukturyzacji (to ta najłagodniejsza forma) - również w celach edukacyjnych
3. Obecnie Nadzorca ma w obowiązku przedstawić realne aktywa by następnie przedstawić realny plan naprawczy
4. Nie da się dziś przedstawić realnych należności bez wcześniejszego odpisu. (księgowo IV lub i I kwartał) - tym samym w przeciwieństwie do zarządu nadzorca z mocy prawa nie może unikać odpisów zalecanych przez biegłego.
5. Odpis należności jest też potrzebny pod ew. fuzję bo nikt nie rozważy fuzji w sytuacji gdyby miał obciążać swój wynik (po odpisie droga do fuzji zostanie otwarta bo spółka przejmująca może widzieć synergie a przy tym nie pogorszy sobie wyniku)
6. Obligatariusze w drodze restrukturyzacji (zwłaszcza ten o 20% wierzytelności) ma prawo kontroli i pośredniego wpływania poprzez RW (radę wierzycieli)

I najważniejsze w obecnym czasie
Marka w okresie restrukturyzacji prowadzi wszystkie czynności tj. ściąga pożyczki, udziela nowych pożyczek, windykuje pożyczki przeterminowane, płaci pensję pracownikom oraz wszelkie świadczenia. (to, że Marka sprzedaje nowe pożyczki zostało potwierdzone w spółce) - zresztą sami sobie zadzwońcie lub napiszcie maila

Jest to ważne bo oznacza, że w sytuacji gdy w III kwartale byliśmy blisko break-even dziś można założyć, że jesteśmy rentowni. Nie oznacza to, że nie ma spraw do załatwienia są i o nich pisałem w poprzednich postach.

Jaka jest różnica w stosunku do poprzednich kwartałów? taka, że dziś Marka nie wypłaciła kuponów jak też po nie uplasowaniu emisji grudniowej nie miałaby na spłatę wykupu w lutym ale to właśnie ta część jest obecnie procedowana w procesie restrukturyzacyjnym.
Obligatariusze są zabezpieczeni na należnościach (według raportu 38.4 mln, Marka ma też wysokie kapitały własne pow. 8 mln i nieruchomość) - realnie po odpisie (urealnieniu przez nadzorcę należności są niższe)
zobowiązania to ok. 34 mln wraz z rezerwami.