• Wyniki II kwartał Autor: ~Radek [89.64.2.*]
    Przejrzałem wstępnie sprawozdanie i wygląda na to, że wynik netto napompowany został zwiększonymi pozostałymi przychodami operacyjnymi (m.in. zmniejszona płatność za spółkę niemiecką 2,7mln, ale również odszkodowaniem za zerwanie kontraktu 0,7 mln oraz korektą kosztów okresów zamkniętych 0,7 mln) - strona 53 raportu.

    Dodatkowo wynik netto podbity został o 543 tys. korektą podatku dochodowego.

    Gdyby nie te zdarzenia, które traktuję jako nadzwyczajne, mielibyśmy stratę netto.

    Po stronie kosztowej rosnące wydatki na wynagrodzenia udało się skorygować mniejszym zużyciem materiałów i energii oraz mniejszym kosztem usług obcych. Jest to głównie wpływ optymalizacji w spółce niemieckiej, bo w spółce-matce suma obu tych pozycji wzrosła w ujęciu kwartalnym.
  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~Elf [87.206.159.*]
    Z tego co widzę, trzeba czekać na kolejny kwartał. Wygląda jakby zarząd przeniósł niewielką część produkcji z zakładu niemieckiego do polskiego, co sugerują przychody. Ale strata na sprzedaży zakładu niemieckiego za pierwsze półrocze jest duża i nie widać w ogóle efektów restrukturyzacji. Zakład polski niestety traci pierwszą marżę.
  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~Elf [87.206.159.*]
    Na plus należy zaliczyć generowanie solidnej EBITDA. Ja zakładam, że w końcu zaczną spłacać przynajmniej zadłużenie, co nieco wesprze wyniki. Na ten moment koszty finansowe to ponad 4 mln zł rocznie, co przy długu neto 61 mln zł zapewne ze 3 mln zł to same odsetki. Tu kupa kasy.
  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~Radek [89.64.2.*]
    Dnia 2019-01-30 o godz. 11:05 ~Elf napisał(a):
    > Na plus należy zaliczyć generowanie solidnej EBITDA. Ja zakładam, że w końcu zaczną spłacać przynajmniej zadłużenie, co nieco wesprze wyniki. Na ten moment koszty finansowe to ponad 4 mln zł rocznie, co przy długu neto 61 mln zł zapewne ze 3 mln zł to same odsetki. Tu kupa kasy.

    Na stronie 54 raportu jest rozbicie kosztów finansowych. Za ostatnie półrocze odsetki to 827 tys. (czyli 1,6-1,7 mln rocznie). Reszta to głównie różnice kursowe.

    Przy zysku netto za ostatnie 4 kwartały na poziomie 5,56 mln zł, same koszty odsetek wynoszą ok. 1/3 poziomu zysku.

  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~Inwestor [194.242.62.*]
    Wyniki słabe operacyjnie więc potrzebna dalsza restrukturyzacja.
    Jedyne co ratuje Izoblok to duża amortyzacja która zapewnia sensowną EBITDA i niezły cash flow operacyjny.
    Dzieki temu mogą robić inwestycje.
    Ale jak nie poprawią się z kosztami to wyników nie będzie.

    Trzeba poczekać na jakiś komentarz zarządu do wyników i plan na przyszłość

  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~Bolek [89.70.31.*]
    haha,a ja mam pakiecik,i sie ciesze bo zarobie!
  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~dds [157.25.186.*]
    podsumowanie wynikow jest takie
    czasami lepiej rozwijac sie organicznie bo przejeli firme w prusach
    i teraz co w polsce zarobia to w niemczech straca
    tamten zaklad chyba trwale nierentowny jest
    predzej czy pozniej beda musieli odpisac te "inwestycje"

    slowem cala para w gwizdek

  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~Elf [87.206.159.*]
    Teraz najlepiej jakby skupili 10-20% akcji i umorzyli. Jakoś to skompensuje emisję i nietrafioną inwestycję :)
  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~Inwestor [31.179.122.*]
    Pewnie coś skupią bo ceny niskie, ale lepiej żeby się skupili na optymalizacji żeby rynek kupował akcje bo wyniki się poprawiają.
    Na ich stronie www nawet nie ma komentarza do wyników, a wcześniej za poprzednie kwartały były komentarze.

    Na wykresie próba wyrysowania podwójnego dna i ewidentnie akcje sa skupowane od jakiegoś czasu. Ale duzo TFI w akcjonariacie co może być hamulcem.

  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~Humanista_na_giełdz [89.64.2.*]
    Proszę komentarz do wyników:

    http://biznes.pap.pl/pl/news/pap/info/2673587,izoblok-spodziewa-sie-w--19-spadku-produkcji-w-niemczech-o-ok--8-proc-
  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~Inwestor [194.242.62.*]
    Z tego wynika że 2019 będzie słaby i w zasadzie 2020 też.
    Poprawa od 2021 jak zaczną realizować nowe kontrakty.

    Skupu akcji też nie będzie bo priorytet to spłata zadłużenia.
  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~motif [176.115.19.*]
    Rzeczowo i na temat.
    Trzeba czekać bo z tego wynika że może być poprawa marży .
  • Re: Wyniki II kwartał Autor: ~Inwestor [194.242.62.*]
    To prawda, ale niestety dopiero za 2-3 lata.
    Do tego czasu można liczyć tylko na jakies informacje o nowych kontraktach w tym z Daimlerem, gdzie rozstrzygniecie ma być w czerwcu.
    Wycena niska ale zadłużenie spółka ma spore więc różowo nie jest short term
[x]
IZOBLOK -0,65% 30,70 2020-06-05 16:49:10
Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.