cena aktualna 83,5 zł , potencjał jest:)

Rekomendacja BOS: Kupuj + Przeważaj, 12M EFV = 120,0 zł na akcję
EBITDA Spółki za 2021 rok może osiągnąć rekordowo wysoki poziom. W oparciu o znakomite wyniki PCC Rokity za I połowę roku i uwzględniając stosunkowo dobre perspektywy rynkowe dla polioli w II półroczu oraz poprawiające się warunki makroekonomiczne dla sody kaustycznej prognozujemy aż 575 mln zł skor. EBITDA w 2021 roku; jest to znacząco powyżej 339 mln zł skor. EBITDA za 2018 rok, która dotychczas była uznana za historyczne maksimum

prognozują 8 zł dywidendy za 2021 i 2022

Dnia 2021-09-01 o godz. 08:54 ~nth napisał(a):
> prognozują 8 zł dywidendy za 2021 i 2022

Ale równocześnie prognozują stopę dywidendy w wysokości 10,3%, a to może dać znacznie wyższą kwotę, według mnie może to być nawet powyżej 10 zł/akcję!

Nie. Oni prognozują dywidendę, która bierze się z prognozowanego zysku netto.
Natomiast DY jest wyliczany z dywidendy przez kurs z dnia wydania rekomendacji (77,40). Jak kurs wzrośnie do 120 to DY będzie 6,66%

Zresztą jest duże zastrzeżenie w rekomendacji, że przy spadku marży na poliolach nici z tej prognozy.
Widzieliśmy to już na PCR, gdzie po latach tłustych w 2017 i 2018, przyszły lata chudsze w 2019 i 2020. Tak samo jak skokowy wzrost podobny do tego z obecnej prognozy (wtedy 60->90->110), a potem spadek.

Dnia 2021-09-01 o godz. 09:57 ~nth napisał(a):
> Nie. Oni prognozują dywidendę, która bierze się z prognozowanego zysku netto.
> Natomiast DY jest wyliczany z dywidendy przez kurs z dnia wydania rekomendacji (77,40). Jak kurs wzrośnie do 120 to DY będzie 6,66%
>
> Zresztą jest duże zastrzeżenie w rekomendacji, że przy spadku marży na poliolach nici z tej prognozy.
> Widzieliśmy to już na PCR, gdzie po latach tłustych w 2017 i 2018, przyszły lata chudsze w 2019 i 2020. Tak samo jak skokowy wzrost podobny do tego z obecnej prognozy (wtedy 60->90->110), a potem spadek.
>

No tak będzie....ale posiadanie tych akcji to stosunkowo małe ryzyko...przeżyłem ostatni dołek po szczycie 120...cóż pewnie przeżyje szczyt i kolejny dołek:) z samej dywidendy zebrałem już ładny procent, a reszta :) cóż to gra więc kart się nie ujawnia.

co z niefart
reko wyszla 26.08, a juz 30.08 po info poufnym mozna ja wyrzucic do kosza.
o ile oczywiscie ktos bierze je pod uwage.

> po info poufnym mozna ja wyrzucic do kosza.

Ktoś tu nieźle trolluje albo czyta inne raporty.

w trolowanie sie nie bawie.
czytam tylko ze zrozumieniem.
ponizej masz fragment reko z bosia.
oprocz czynnikow ryzyka podali katalizatory.
o pkt 6 juz mozna zapomniec, a i dywidenda nie wiadomo czy bedzie bo inewstycja jest kosztowna i trzeba ja jakos sfinansowac.

"Katalizatory:
...
2. Wypłata ponad 8 zł dywidendy na akcję w 2022-23
...
6. Utrzymanie niskiego poziomu wydatków inwestycyjnych w okresie 2021-23
..."

Zwróć uwagę że oni szybciej działają niż inni myślą. Założę się że te negocjacje już dawno były wpisane w plan... Przypominam tylko, że teren 20 ha był szykowany już 2 lata temu. A i kredyt od EBI na kilaset milionów gdzieś sobie leży. Schemat działania PCC odbiega od schematu, który większość z nas sobie wyobraża. Oni najpierw robią później informują. Pozdrawiam

fakt za to lubię tą spółkę, kolega co fregatę tam robił mówił, że jak stawiają nową fabrykę to jakby rozkładali namiot....i już stoi

Ok, no to bez złośliwości. A potem uciekam, bo mnie jeszcze weźmiecie za naganiacza, który widzi wszystko na różowo.

- dywidenda wypłacana jest od zawsze i niestraszne tu pandemie i inwestycje - właściciel szybciej zrezygnuje z nowych inwestycji niż z dywidendy,
- decyzja o ulgach podatkowych w SSE przy inwestycji była pewnie warunkiem koniecznym żeby w ogóle o niej zacząć myśleć. To jeszcze nie oznacza, że Rokita się na nią zdecydowała. Chociaż pewnie już jest zaawansowana,
- inwestycja ma wynosić 270 mln i obejmować lata 2022? - 2026, czyli w większości już po prognozie z rekomendacji Bosia. Pewnie duża część tej kasy będzie potrzebna na rozpoczęcie, ale nie wszystko. Aha, i Rokita będzie miała tylko 50% udziałów w PCC BD (resztę Exol). Czyli co? mówimy o kwocie 50-70 mln w 2022-2023 (strzelam),
- oprócz dywidendy goście z Bosia prognozują obniżenie długu z 588 mln (2020) do 265 mln (2023), więc kasa na nowe inwestycje na pewno by się tutaj znalazła, ale i tak pewnie wezmą kredyt albo wypuszczą obligacje znając ich umiejętności do zarządzania długiem.

Tak, być może zmieniło się jedno z założeń i kwota dywidendy w którymś roku może być niższa.
Nie, rekomendacja przez tą jedną informację nie nadaje się "do kosza".

Udanych inwestycji.

Jeszcze bym dodał, że nie wiadomo czy nie będzie wsparcia od Państwa na taką inwestycję. Czas pokaże

No tak,
tylko jak ktoś uważnie, bardzo uważnie czytał sprawozdanie, to widział ile spółka zbudowała rezerw, pod kątem gorszych czasów.
praktycznie w każdej pozycji upchnięta jest dodatkowa rezerwa.
audytorem jest mała spóła, więc nie kwestionują rezerw dużego klienta.
jest miejsce na odwracanie tych rezerw w kolejnych kwartałach czy latach