Przychody w 3 kwartale poniżej możliwości spółki i potencjału, bo wzrosły „tylko” o 10% (opóźnienia w przetargach, brak ludzi do pracy). Słabo wciąż segment elekto&tech, wzrost zrobiony w segmentmencie rur. Eksport rośnie o ok 20% - nominały niskie, bo wartościowo tylko wzrost o 1 mln PLN (56 mln pln sprzedaż spółki w 3q18). Cieszy duża ilość rynków zagranicznych (>9) gdzie sprzedaje produkty.
1. Marża utrzymana z zeszłego roku, dobra kontrola kosztów operacyjnych i marża EBIT, EBITDA rozszerza się o ponad 2p.p.
Dług netto/EBITDA 4x, więc spółka idzie zgodnie z założeniami (zejście poniżej 3,5x na koniec 2018). Nominalnie dług na wysokim poziomie, EBITDA mocno rośnie - 4,3 milionów złotych w 3 kwartale vs. 3 w zeszłym roku. Można zakładać, że 4 kwartał będzie okresem spłat należności (53 miliony złotych - wzrost o 20 milionów w stosunku do 2 kwartału 2018)

Niestety przyjdzie nam jeszcze poczekac kilka kwartałów na wzroty kursu. Ale trzymajy ręke na pulsie.
Czekam z niecirpliwoscia na sprzedaż wirbetu

To nie kwestia fundamentalna tylko płynnościowa funduszy. To się może zmienić w każdej chwili jak unormuje sie sytuacja z umorzeniami i napływami, podstawy czyli fundamenty pojawiły się już w poprzednim kwartale, ten tylko to potwierdził. Zarząd podał, że liczy w 4. Kwartale 1,5-2 mln EBITDA i przyszły rok z zachowaną tendencją wzrostową zarówno na przychodach jak i wyniku operacyjnym. Podtrzymują prognozy w strategii, która zakłada minimum 27 milionów EBITDA w 2021 roku. Niestety przy takim rynku perspektywy długoterminowe dla funduszy schodzą na 2-gi plan i szuka się płynnych spółek z perspektywą 1-2 kwartalną. Dlatego taki min. Gaming „chodliwy” ostatnio.