Raport wydano przy kursie Unimotu w wysokości 24,10 zł. W piątek o godz. 10.16 za akcję spółki płacono na GPW 23,90 zł.
W ocenie analityków, ostatnie wzrosty kursu akcji spółki nie domknęły jeszcze luki wycenowej i istnieje duży fundamentalny potencjał wzrostu, a sytuacja Onico wydaje się okazją dla spółki.
"Unimot jest beneficjentem wyjścia Onico z rynku dystrybucji paliw. Nadzwyczajna dynamika sprzedaży oleju napędowego i biopaliw w lipcu i sierpniu dowodzi, że spółce udało się przechwycić znaczącą część klientów biznesowych Onico. Ponadto Unimot przejął większą część dystrybucji i produktów asfaltowych i spodziewamy się, że poczynając od 2020 roku ta działalność może zacząć generować 4 mln zł EBITDA rocznie" - napisano w raporcie.
"Dodatkowo rosną szanse na wykorzystanie przez Unimot nowoczesnego terminala morskiego LPG zlokalizowanego w Gdyni należącego do Onico" - dodano.
Analitycy szacują, że skorygowana EBITDA Unimotu w ciągu trzech kwartałów 2019 r. sięgnęła 45 mln zł i podnoszą prognozę całoroczną do 60 mln zł. Dodatkowo, spodziewają się, że obecna prognoza zarządu spółki w wysokości 46 mln zł zostanie podwyższona.
"Pozostajemy optymistycznie nastawieni do czwartego kwartału br. biorąc pod uwagę względnie stabilne premie lądowe oraz fakt, że Unimot prawdopodobnie rozpozna zyski na sprzedaży zapasów oleju napędowego odkupionego od Onico" - dodano.
Autorem raportu jest Łukasz Prokopiuk.
Depesza jest skrótem rekomendacji. Pierwsza dystrybucja tego raportu nastąpiła 27 września 2019 r. o godzinie 8:20.
W załączniku do depeszy zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
doa/ osz/