Polityka inwestycyjna to inaczej sposób inwestowania środków pozyskanych od uczestników funduszu. Określa ona: rodzaj aktywów, w jakie fundusz będzie lokować, udział poszczególnych aktywów w portfelu funduszu, stosowane strategie, rynki, dopuszczalną wartość zobowiązań i pożyczek, restrykcje w zakresie doboru niektórych instrumentów lub strategii, przewidywane strategie zabezpieczające (hedging).
Polskie prawo określa zasady inwestowania w podziale na różne kategorie funduszy, które stanowią odniesienie dla opracowania indywidualnej polityki funduszu. W zależności od rodzaju funduszu określane są szczegółowo limity inwestycyjne, co ma odzwierciedlenie w statucie funduszu. Limitowanie poziomu zaangażowania determinuje określony poziom dywersyfikacji. Wielkość udziałów poszczególnych aktywów w portfelu inwestycyjnym determinuje stopę zwrotu, poziom ryzyka oraz płynność funduszu.
W niniejszym poradniku zostaną omówione limity zaangażowania w różne klasy aktywów oraz emitentów obowiązujące fundusze inwestycyjne, działające w naszym kraju. Nadzór i kontrola przestrzegania limitów należy do kompetencji Komisji Nadzoru Finansowego.
Dodaj komentarz
