Sygnały kupna i sprzedaży.
Podstawowa interpretacja wykresów Kagi opiera się na uznaniu zmiany linii jin na jang za sygnał kupna, natomiast sytuacja odwrotna równoznaczna jest z wygenerowaniem sygnału sprzedaży. Stosunkowo najgorsze efekty stosowania tych podstawowych sygnałów zaobserwować można w czasie trwania trendu bocznego. "Zadaniem wykresu Kagi jest rozpoznanie i wykorzystanie dłuższych trendów". Trzeba pamiętać o tym iż dla niektórych inwestorów dłuższy trend występować może w krótkiej jednostce czasu jak na przykład jedna sesja.
Ramiona i Talie
Ramię na wykresie Kagi to poprzedni szczyt, natomiast talia to poprzedni dołek. Seria wznoszących się ramion oraz talii świadczy o wystąpieniu silnego trendu wzrostowego, natomiast spadkowy ciąg tych elementów informuje uczestników rynku o silnej dominacji na rynku strony podażowej. Pierwsze oznaki słabnięcia trendu wykresy Kagi sygnalizują zaburzeniami w opisanej prawidłowości, a więc w trendzie wzrostowym ostatnie ramię znajduje się poniżej ramienia go poprzedzającego, a w trendzie spadkowym następuje sytuacja odwrotna.
Przełamanie poziomów jako potwierdzenie sygnału zajęcia pozycji na rynku
Wielu inwestorów po otrzymaniu podstawowego sygnału kupna lub sprzedaży, z konkretnymi decyzjami czeka na ich potwierdzenie. W przypadku wykresów Kagi potwierdzenie będzie polegać "na uznaniu zmiany trendu dopiero po przebiciu kolejnych dwóch lub więcej minimów lub maksimów. W tym ujęciu kolejne ramiona i talie traktowane są jako odrębne poziomy". Każde dodatkowe potwierdzenie wymaga pewnego okresu czasu, z czym wiąże się utrata początkowego potencjalnego zysku, ale w zamian otrzymujemy pewniejszy sygnał zajęcia pozycji. Wymagana przez inwestora liczba przełamanych poziomów zależy więc od ryzyka jakie może on podjąć proporcjonalnie do możliwych zysków. Japońscy analitycy zalecają stosowanie reguły przełamania trzech poziomów.
Analiza linii jang i jin
Podobnie jak w wypadku wykresów świecowych, gdzie bardzo duże znaczenie mają wielkości poszczególnych korpusów, tak samo w wykresach Kagi ważnym czynnikiem są wzajemne proporcje linii jang i jin. "Porównując odcinki jin (cienkie) i jang (grube) pojedynczej linii Kagi można zorientować się, która ze stron rynku zyskuje przewagę".
a. linia jang=jin- Jeśli odcinki te są sobie równe, linię tę traktować podobnie jak świece doji. Wynika z tego, iż rynek znajduje się we względnej równowadze i waha się w którą stronę podążyć. Oczywiście linia jang-jin ma wymowę bardziej pesymistyczną na wysokich poziomach cenowych poprzez wygenerowanie sygnału sprzedaży.
b. Jang większe od jin- linia ta informuje nas o przewadze na rynku strony popytowej. Należy jednak pamiętać o miejscu wystąpienia tej linii w kontekście całego wykresu. Na wysokich poziomach cenowych pomimo tego iż wizualnie linia jang będzie większa od jin, możemy mieć do czynienia z początkiem fali korekcyjnej lub też całkowitym odwróceniem trendu.
c, Jin większe od Jang- linia ta informuje nas o przewadze "niedźwiedzi" na rynku. Na niskich poziomach cenowych, jej wymowa jest jednak optymistyczna poprzez fakt wygenerowania sygnału kupna.
Linie trendu wykresów Kagi
Wyznaczanie linii trendu na wykresach Kagi tworzymy analogicznie jak w przypadku wykresów liniowych. Tak więc trend w ro towy prowad i y po kolejnych taliach na wykresie natomiast trend spadkowy wyznaczymy prowadząc linię po ramionach.
Na wykresach Kagi możemy zaobserwować wszystkie elementy i reguły wywodzące się z teorii Dowa. Głównymi z nich są:
- wsparcia i opory- wykresy Kagi o wiele bardziej przejrzyście pokazują nam obszary wsparcia oraz oporu. "Punkty odbicia zniżek nazywane są wsparciem. Termin ten określa poziom lub obszar, na którym zainteresowanie ze strony kupujących jest dostatecznie silne, aby przezwyciężyć presje ze strony sprzedających. Linia oporu jest przeciwieństwem linii wsparcia i stanowi pewien poziom na, na którym presja ze strony sprzedających jest silniejsza od popytu, w rezultacie czego ceny cofają się"
- zmiana biegunów- "kiedy poziomy wsparcia lub oporu zostają wyraźnie przełamane, zaczynają pełnić rolę przeciwstawną względem dotychczasowej. Inaczej mówiąc, poziom oporu staje się wówczas poziomem wsparcia, a poziom wsparcia poziomem oporu". Zmiana biegunów ma czysto psychologiczne podłoże. Po przebiciu oporu "agresywne zlecenia kupna oraz bilansowanie krótkich pozycji winduje rynek na poziom przyciągający kolejnych chętnych do sprzedaży oraz inwestorów realizujących zyski z wcześniejszych długich pozycji. W tym momencie zaczyna się normalna korekta rynku". Gdy rynek cofa się w okolice poprzedniego oporu, atrakcyjna cena przyciąga nowych kupujących.
- kanały trendowe- Na wykresach Kagi doskonale można zaobserwować momenty zamykania pozycji przy dotarciu do górnego lub dolnego ograniczenia kanałów, w zależności od panującego na rynku trendu.
Dodaj komentarz
