W 2016 roku najwięcej dały zarobić fundusze akcyjne

Choć miniony rok obfitował w niepokoje i zaskakujące wydarzenia, z powodu których wielu inwestorów uciekało od ryzykownych aktywów, to właśnie fundusze akcji przyniosły największe zyski, także na polskim rynku.

(fot. Adiasz / YAY Foto)

- Wbrew wielu oczekiwaniom rynek w 2016 roku był całkiem udany, te największe indeksy globalnie i w Polsce zarobiły około 10 proc., to przyzwoity wynik w środowisku niskich stóp procentowych - mówi agencji informacyjnej Newseria Inwestor Andrzej Lis, zarządzający portfelem akcyjnym Altus TFI. - Jeśli chodzi o fundusze, rynek TFI, w Polsce oczywiście najwięcej dały zarobić typowe fundusze akcyjne, których stopa zwrotu wyniosła około 8-10 proc. Dużo mniej zarobiły już inne klasy aktywów, czy to fundusze mieszane czy fundusze absolutnej stopy zwrotu, które dały zarobić około 4-5 proc.

Z zestawienia Analiz Online wynika, że w całym 2016 roku największy średni zwrot przyniosły fundusze akcji polskich małych i średnich spółek - ponad 13 proc. Niemal 10 proc. zarobili inwestorzy mający w portfelach fundusze akcji rynków wschodzących europejskich i globalnych. Na drugim końcu skali znalazły się fundusze akcji tureckich (-2,2 proc.) oraz dłużne polskie papierów skarbowych (-0,2 proc.).

- Bardzo dużo było wydarzeń jednorazowych, które miały okazać się czynnikami ryzyka, takich jak Brexit czy wybory w Stanach Zjednoczonych i na to rynek próbował grać tak, że raczej chciał stać z boku. Przez to fundusze akcyjne musiały być zainwestowane i jak rynek pokazywał to była dobra decyzja, żeby w tych wydarzeniach mieć akcje - tłumaczy Andrzej Lis. - Natomiast wszyscy inni inwestorzy, stojący po bezpiecznej stronie, czekali z boku i dopiero jak rynek zaczął znowu ruszać w górę, dopiero wchodzili, więc przegapili te największe spadki, oczywiście przy zachowaniu bezpiecznego poziomu ryzyka, stąd te niższe stopy zwrotu w tym roku.

Dane Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami pokazują, że od stycznia do listopada saldo nabyć i umorzeń na rynku publicznym było najwyższe w przypadku funduszy absolutnej stopy zwrotu oraz dłużnych (po ok. 2,5 mld zł). Natomiast w przypadku funduszy akcyjnych wyniosło -4 mld zł i był to również rekord, tyle że in minus. Jak mówi Andrzej Lis, w ubiegłym roku dało się już dostrzec na globalnym rynku zwrot w kierunku wcześniej niepopularnych aktywów.

- Drugi ważny temat, który w 2016 roku pojawił, to taka rotacja aktywów z akcji bezpiecznych, z defensywnych, z obligacji właśnie do aktywów cyklicznych, czyli bardziej ryzykownych, nastawionych na ożywienie w cyklu, na poprawę wzrostu gospodarczego na świecie, trochę na wzrost inflacji, to widzieliśmy w zasadzie od lutego - mówi zarządzający portfelem akcyjnym Altus TFI. - Dosyć duża rotacja w spółkach surowcowych zaczęła się po Brexicie, w lipcu widzieliśmy mocniejsze przejście inwestorów do europejskiej finansówki, która też była wcześniej mocno pod presją. Te dwa indeksy w tym roku dały zarobić bardzo dużo pieniędzy przez to, że nikt w zasadzie ich nie miał wcześniej, i przez to, że były tak nielubiane w ubiegłych latach.

Źródło:
Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
0 0 ~AM

A ja mam 8 funduszy akcyjnych i zarobilem 40%

! Odpowiedz
1 6 ~Ryzykant

Dziwne bo ja dalej jestem na stracie. Fundusze stały w miejscu dzięki wzrostowi pod koniec wyszły na zero. Za ostatnie 2 lata jestem do tyłu jakoś 35k PLN. Nie opłaca się inwestować w fundusze.

! Odpowiedz
1 1 ~mhm

Dziwne, bo ja jestem na plusie — na całej funduszowej części portfela, a na niektórych poszczególnych wręcz spektakularnie (np. Investors Rosja).

Jeśli na stracie jesteś tak długo, to może to nie jest zabawa dla Ciebie... Ale to też nie tak, że ja się wymądrzam, do tej pory mi się udaje, ale nie wiem, czy zawsze tak będzie — dlatego w TFI lokuję tylko niewielką część moich oszczędności. Słyszałem historie delikwentów, którzy „dorobek całego życia” wpakowali w fundusze — tacy sami są sobie winni...

Pokaż cały komentarz ! Odpowiedz
12 7 ~xx

co to za bzdury ja zarobiłem przez rok na funduszach akcji Investors TFI od 30-50% a najlepiej na Funduszu Rosja bo prawie 60%

! Odpowiedz

Największe wzrosty i spadki

KAH20 Esaliens Globalnych Zasobów (Esaliens Parasol Zagraniczny SFIO) 109,41  zł 8,25 (8,16%)
QRS06 QUERCUS lev (Parasolowy SFIO) 91,47  zł 6,28 (7,37%)
QRS05 QUERCUS Rosja (Parasolowy SFIO) 84,12  zł 5,12 (6,48%)
SPM57 Trigon Profit XXII NSFIZ 1 921,57  zł -189 679,79 (-99,00%)
SPM56 Trigon Profit XX NSFIZ 1 922,95  zł -190 122,39 (-99,00%)
SPM59 Trigon Profit XXIV NSFIZ 1 844,53  zł -183 759,21 (-99,01%)
ALT13 InReturn FIZ 204,06  zł 40,58 (24,82%)
ING46 NN (L) Ameryki Łacińskiej (NN SFIO) 72,90  zł 11,04 (17,85%)
QRS06 QUERCUS lev (Parasolowy SFIO) 91,47  zł 12,12 (15,27%)
SPM57 Trigon Profit XXII NSFIZ 1 921,57  zł -188 219,93 (-98,99%)
SPM59 Trigon Profit XXIV NSFIZ 1 844,53  zł -186 757,72 (-99,02%)
SOV40 Centauris Windykacji NSFIZ 1 047,01  zł -207 313,19 (-99,50%)
QRS06 QUERCUS lev (Parasolowy SFIO) 91,47  zł 43,77 (91,76%)
ALT13 InReturn FIZ 204,06  zł 70,40 (52,67%)
OPE06 Opera Universa.pl (Opera FIO) 8,94  zł 3,08 (52,56%)
SPM46 Trigon Profit XVI NSFIZ 192,69  zł -190 589,49 (-99,90%)
SPM44 Trigon Profit XIV NSFIZ 189,06  zł -187 930,34 (-99,90%)
SPM42 Trigon Profit XV NSFIZ 189,26  zł -188 129,15 (-99,90%)

Znajdź profil

Zapisz się na bezpłatny newsletter Bankier.pl