Saldo wpłat i umorzeń w TFI było ujemne we wrześniu i wyniosło 48,6 mln zł

Warszawa, 17.10.2011 (ISB) – Saldo wpłat i umorzeń, uwzględniające także konwersje w 377 krajowych funduszy było ujemne we wrześniu i wyniosło 48,6 mln zł. W sumie po 3 kwartałach tego roku saldo operacji zakupu i umorzeń jednostek zbliżyło się do -0,5 mld zł, w porównaniu do +7,2 mld zł pozyskanych w ciągu pierwszych 9 miesięcy minionego roku, podały Analizy Online oraz Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami.

„Wrzesień to drugi z rzędu i czwarty w tym roku miesiąc, w którym saldo operacji na jednostkach funduszy inwestycyjnych jest ujemne. Skala zjawiska była jednak istotnie mniejsza niż w sierpniu, w którym klienci wycofali z funduszy -2,3 mld zł netto. Według rzeczywistych danych pochodzących z 377 funduszy, różnica pomiędzy wartością sprzedaży i umorzeń wyniosła w minionym miesiącu -48,6 mln zł. Statystyki istotnie poprawiło wniesienie środków przez grupę PZU do jednego z funduszy dłużnych (ponad +1,0 mld zł)" – czytamy w komunikacie.

W minionym miesiącu wyraźnie zmniejszyła się wartość odkupień w grupach funduszy mających ekspozycję na rynek akcji. Klienci wypłacili z funduszy akcyjnych -2,3 mld zł, w porównaniu do -4,0 mld zł w sierpniu. Sprzedaż również była nieco słabsza i sięgnęła +1,8 mld zł, w porównaniu do +2,4 mld zł miesiąc wcześniej. W efekcie saldo tych operacji na poziomie -0,5 mld zł było trzykrotnie niższe niż w sierpniu, podano również.

„Podobnie jak w drugim miesiącu wakacyjnym, najwięcej środków klienci wypłacili z funduszy mieszanych. Nadwyżka wartości odkupień nad sprzedażą przekroczyła -0,8 mld zł. W największym stopniu klienci umarzali jednostki funduszy stabilnego wzrostu (-289 mln zł). Nieco mniejszy odpływ netto odnotowały fundusze ochrony kapitału (-233 mln zł), m.in. za sprawą zakończenia działalności jednego z nich. Saldo wpłat i wypłat do funduszy zrównoważonych wyniosło -189 mln zł, a aktywnej alokacji -113 mln zł" – czytamy dalej.

Raport wskazuje, że po 3 miesiącach dodatniej sprzedaży funduszy pieniężnych i gotówkowych, we wrześniu ponad połowa funduszy z tej grupy odnotowała przewagę wypłat nad wpłatami. Saldo operacji zamknęło się kwotą -228 mln zł. Miniony miesiąc był za to udany dla funduszy dłużnych, które pozyskały netto +1,4 mld zł. Gros tej kwoty trafiło do wspomnianego funduszu dłużnego papierów skarbowych z TFI PZU, dzięki czemu ta grupa funduszy zamknęła miesiąc ze sprzedażą na poziomie +1,2 mld zł.

„Wrzesień był najlepszym miesiącem w tym roku dla funduszy dłużnych uniwersalnych, które pozyskały netto +271 mln zł. Saldo wpłat i wypłat do funduszy korporacyjnych wyniosło natomiast +1 mln zł. Czwarty miesiąc z rzędu klienci wycofują środki z funduszy absolute return. Saldo wpłat i wypłat wyniosło -16 mln zł" – podano także.

W sumie po 3 kwartałach tego roku saldo operacji zakupu i umorzeń jednostek zbliżyło się do -0,5 mld zł. Na tę wartość składa się dodatni bilans sprzedaży funduszy gotówkowych i pieniężnych (+2,7 mld zł), dłużnych (+2,4 mld zł), absolutnej stopy zwrotu (+0,5 mld zł), surowcowych (+0,4 mld zł) oraz zaliczonych do grupy inne (+0,1 mld zł). Ujemne saldo wpłat i wypłat zanotowały natomiast fundusze akcyjne (-2,3 mld zł) oraz mieszane (-4,3 mld zł), podsumowano w raporcie. (ISB)

sg/maza