Raport surowcowy

Michał Pietrzyca

Analityk Techniczny
e-mail: m.pietrzyca@bossa.pl

Piątek, 25 października 2013 r., godz. 9:03 CET

Kontynuacja wzrostów na złocie

* Złoto zdrożało wczoraj o 1,00% po danych z USA
* CRB Commodity Index stracił wczoraj 0,03%

* Dane z USA pozwalają odsunąć w czasie ograniczenie QE3

* Ropa naftowa broni się ponad lokalnym dołkiem 95,93 USD

GG

Złoto zdrożało wczoraj o 1,00% po danych z USA

Wczorajsza sesja na surowcach, obserwowana przez pryzmat -0,03% zmiany indeksu CRB Commodity, wypadła płasko. Zerkając jednak na złoto i ropę naftową można odnieść wrażenie, że surowce te są w bardzo ważnych momentach, gdzie ważą się losy obserwowanych tendencji.

Przedstawione w czwartek o 14:30 CET dane z USA tj. wnioski dla bezrobotnych wskazały 350 tys. przy oczekiwanych 340 tys. To kolejne dane, układające się w negatywną serię, dla amerykańskiej gospodarki, które pokazują nieco więcej pesymizmu niż rynek wcześniej wyceniał. Można dzięki temu powiązać z gorszymi danymi z rynku pracy z USA reakcje wzrostowe na złocie, które są odpowiedzią na skokowo obniżone prawdopodobieństwo zawężania programu QE3.

Gracze na rynku złota ponownie zareagowali na faktycznie gorsze od oczekiwań dane akumulacją cennego kruszcu z tego względu, że podtrzymanie luzowania ilościowego zwiększa bazę monetarną i zwiększa szanse na procesy inflacyjne w USA. Przed inflacją właśnie chroni złoto, ale także przed zniżkami np. na rynkach akcji, które mogą się pojawić w odpowiedzi na także słabe PMI z Eurolandu oraz ze Stanów Zjednoczonych, które ukazały się w dniu wczorajszym. Zwłaszcza PMI - przemysłu dla USA, wynoszące wstępnie za październik 51,1 pkt., pokazało wartość poniżej oczekiwanych 52,5 pkt. Jeśli kolejne dni - tygodnie ponownie dadzą paliwo niedźwiedziom na giełdach akcji to złoto będzie dobrą przystanią i ochroną kapitału. Przedstawionymi czynnikami karmi się agresywny kapitał, który wczoraj akumulował złoto, które zdrożało na koniec dnia 1%, ale najmocniejsze reakcje miały miejsce właśnie po danych z amerykańskiego rynku pracy.

Według techniki sytuacja na złocie jest nadal klarowna, gdyż kruszec ten znajduje się w fali wzrostowej a wskazane wczoraj wsparcie 1312,15 USD/oz. podtrzymuje zwyżkowy układ sił na wykresie H4. Dopiero jego przełamanie stanowiłoby o zmianie kierunku na spadkowy, ale trwale tylko i wyłącznie w przypadku braku konsekwencji wyjścia ponad ww. poziom i/lub przy braku połamania 1324,39 USD, gdzie przebiega dzisiejszy poziom zwrotny Camarilla L5.

Dane H4- FGOLD (złoto), godz. 08:22 CET

Ropa naftowa broni się ponad lokalnym dołkiem 95,93 USD

Płynny, czarny surowiec broni się ponad lokalnym dołkiem 95,93 USD, pokazując równowagę pomiędzy popytem a podażą. Dodajmy, że ropa naftowa zrealizowała w tym tygodniu nieco ponad 4% spadek - najsilniejszy od blisko czterech tygodni, po wcześniejszym wzroście zapasów w USA, które są największym konsumentem tego surowca na świecie. Przypomnijmy, że zapasy ropy naftowej wzrosły w ujęciu tygodniowym, wykazywane przez EIA, o 5,2 mln brk przy oczekiwanym wzroście o 2,9 mln brk. To pokazuje Nam, że mamy podaż głównie ze strony największego konsumenta tego surowca, więc jeśli trend w zapasach jest wzrostowy i nagle dane wskazują jeszcze wyższe poziomy zapasów ropy to siłą rzeczy notowania płynnego towaru muszą ruszyć dynamicznie w dół. Tej tezie przyklaskuje także David Lennox, analityk surowcowy z Fat Prophets z Sydney.

Z punktu widzenia techniki silny opór, widoczny już w układzie H4, zlokalizowany przy 99,92 USD nadal będzie ograniczał ewentualny ruch na północ i podtrzymywał tym samym impet spadkowy wg modelu Guppyego. Do tego H5 Camarilla wypada przy 98,94 USD, tworząc istotną barierę zwrotną i opór. Mamy schemat opadających średnich wg Guppyego i coraz to niższych oporów, więc gracze powinni być bardzo ostrożni, zajmując długie pozycje na tym surowcu, jeśli oczywiście grają na obronę dołka 95,93 USD. Pamiętajmy, że ropa naftowa posiada silne wsparcie w rejonie 90,09 USD, lecz jeśli nadal będą rosły jej zapasy to fundamenty będą nadrzędnym czynnikiem, podtrzymującym tendencje spadkowe na FOIL.

Dane H4- FOIL (ropa naftowa), godz. 08:23 CET

Opracował:

Michał Pietrzyca- Analityk Techniczny DM BOŚ

Nota prawna:

Prezentowany raport został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej ani rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu DM BOŚ SA działał z należytą starannością oraz rzetelnością. DM BOŚ SA i jego pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport adresowany jest do nieograniczonego
kręgu odbiorców. Został sporządzony na potrzeby klientów DM BOŚ S.A. oraz innych osób zainteresowanych. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty.

3 | Strona
Źródło:

Newsletter Bankier.pl

Poszukujesz korzystnie oprocentowanej lokaty? Sprawdź Lokatę Happy 5%
Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
0 0 ~krzych

USiaki coraz mocniej zasysaja rope z własnych łupków Bedzie tak jak z gazem.

!
USD -0,40% 3,3459
2014-10-31
MIEDŹ -0,50% 6 708,50
2014-10-31 14:26:00
ZŁOTO -2,96% 1 164,55
2014-10-31 14:26:00
SREBRO -3,75% 15,91
2014-10-31 14:26:00
ROPA -1,52% 84,78
2014-10-31 14:15:00
WIG 0,75% 53 894,52
2014-10-31 14:08:00
WIG20 1,06% 2 467,62
2014-10-31 14:08:45
WIG30 0,95% 2 642,63
2014-10-31 14:08:45
MWIG40 0,21% 3 525,46
2014-10-31 14:08:00
WIG250 -0,16% 1 191,80
2014-10-31 14:08:00
DAX 2,09% 9 297,41
2014-10-31 14:07:00
NASDAQ 0,37% 4 566,14
2014-10-30 21:00:00
SP500 0,62% 1 994,65
2014-10-30 21:04:00

Znajdź profil

Księgarnia Bankier.pl

Forex dla początkujących. Pierwsze kroki na rynku walutowym Forex dla początkujących. Pierwsze kroki na rynku walutowym James Dicks Cena: 44 zł  Zamów książkę

Znajdź nas na Facebooku