Tyle można było zarobić w styczniu na TFI

Wartość środków zgromadzonych w krajowych TFI wzrosły o 2,4% tj. o 2,8 mld zł w ujęciu miesięcznym do 117,6 mld zł w styczniu. To najwyższa dynamika od marca ub. roku, kiedy w ciągu miesiąca wartość rynku zwiększyła się o 3,0%, wynika z raportu Analiz Online.

Wartość aktywów zebranych na polskim rynku wyrażona we wspólnej walucie wyniosła 27,8 mld euro.

„W styczniu na światowych rynkach akcji mieliśmy do czynienia z silnym odreagowaniem wcześniejszych spadków. Na rynki finansowe powrócił optymizm, a najważniejsze indeksy giełdowe na świecie zakończyły miesiąc na dużym plusie. Indeks MSCI AC World zyskał 5,7%. Mocniej na nastroje na rynkach zareagowały giełdy krajów rozwijających się. WIG20 zakończył miesiąc 8,8-proc. wzrostem. Nie powinno zatem dziwić, że w takim otoczeniu aktywa zarządzane przez krajowe TFI wzrosły'- podano w raporcie.

Krzysztof Gołdy: Fundusze na czas kryzysu i czas odwilży

Dobra koniunktura na giełdzie, w największym stopniu przełożyła się na wzrost aktywów największego segmentu rynku, czyli funduszy akcyjnych. W ciągu miesiąca aktywa w nich zgromadzone zwiększyły swą wartość o1,7 mld zł, czyli 8,0%, do poziomu 23,7 mld zł. W rezultacie ich udział rynkowy wzrósł do 20,2%.

Dzięki wzrostom na rynkach akcji, zwiększyła się również wartość aktywów w funduszach mieszanych, czyli stabilnego wzrostu, zrównoważonych i aktywnej alokacji, łącznie o 2,5% do 21,9 mld zł. Przyrost ten byłby wyższy, gdyby nie zmiana polityki jednego z funduszy, który z funduszu stabilnego wzrostu przeobraził się w fundusz dłużny PLN. Zmiana ta zaowocowała skurczeniem aktywów funduszy mieszanych i jednocześnie zwiększenie dłużnych PLN o ponad 160 mln zł.

Przyrost aktywów w funduszach dłużnych wyniósł w styczniu łącznie 0,7 mld zł, czyli 3,6%. Tak wysoka dynamika to efekt zarówno dobrej koniunktury na rynku długu, jak i przewagi wpłat nad wypłatami. Indeks obligacji skarbowych IROS zyskał w styczniu aż 1,38%, najwięcej od marca 2010 roku. Z kolei bilans sprzedaży wg szacunków Analiz Online, uwzględniający przeniesienie środków wspomnianego funduszu, wyniósł blisko 0,5 mld zł. Był to jedyny segment rynku, który odnotował tak wyraźną przewagę nabyć nad umorzeniami.

Łącznie przyrost aktywów w styczniu miał miejsce w sześciu segmentach rynku. Aktywa zgromadzone w funduszach rynku surowców zwiększyły swą wartość o 8 mln zł, czyli 9%, w funduszach absolutnej stopy zwrotuo 20 mln zł (0,7%), a sekurytyzacyjnych o 11 mln zł (0,6%). 

W pozostałych segmentach rynku odnotowano spadek wartości zarządzanych środków. Aktywa funduszy gotówkowych i pieniężnych skurczyły się w niewielkim stopniu, łącznie o 24 mln zł, czyli zaledwie 0,1%. Na skutek ujemnego salda wpłat i wypłat, na koniec miesiąca wartość środków w nich zgromadzona wyniosła 18,4 mld zł. W większym stopniu zmniejszyła się wartość aktywów funduszy ochrony kapitału, o2,0%, a funduszy aktywów niepublicznych o 1,5% do 13,6 mld zł.

Od styczniowego raportu część danych otrzymywanych z TFI prezentowana jest w części „nieokreślone". Są to przypadki kiedy towarzystwa podają dane zagregowane dla kilku funduszy, często sklasyfikowanych do różnych grup. Są tu prezentowane przede wszystkim fundusze aktywów niepublicznych, ale również m.in. mieszane, czy nieruchomości. Dane zagregowane publikuje Forum TFI, a także dla kilku funduszy Altus TFI, TFI Allianz Polska oraz BPH TFI.

(ISB)

amo/sg