JAK - kupować Fundusze inwestycyjne - inne spojrzenie

1. Minimalizacja całkowitych kosztów
---------------------------
Moim zdaniem koszty, które pobierają fundusze za zarządzanie nie mają żadnego znaczenia.
Liczą się wyniki, które uzyskuje fundusz. Jeżeli fundusz z 4% opłatą za zarządzanie
osiąga z reguły lepsze wyniki niż fundusz z opłatą 2% to czy będziemy wybierać
"na przekór" ten, któremu damy zarobić mniej?

Czy kupując w sklepie np. masło zastanawiamy się jaką marżę ma na tym maśle producent?

2. Maksymalizacja wieloletnich wskaźników typu Sharpe, Treynor, Information Ratio, M^2 itp. i nie patrzeć na "wyjęte z kontekstu" same stopy zwrotu,
---------------------------
Zgadzam się, że nie należy patrzeć na wyjęte stopy zwrotu w danym jednym dniu.
Pozostałe wskaźniki bardziej pasują do rynku akcji. Poza tym trochę ich dużo jak dla przeciętnego
inwestora.

Proponuję zapoznać się z metodą oceny dynamicznej funduszy - pokazującej te fundusze
które systematycznie uzyskiwały lepsze wyniki od innych.

Przykład takiej analizy dostępny jest tutaj:

http://blog.opiekuninwestora.pl/a/jak_wybrac_fundusz

3. Odkładanie tej samej kwoty co miesiąc z np roczną korektą
---------------------------
To doskonały sposób na budowanie kapitału. Co prawda samo zwiększenie systematycznej wpłaty
o inflację nie rozwiąże problemu inflacji naszej inwestycji. Ale zawsze jest to jakiś
pretekst do odkładania więcej.

4. Inwestowanie w "czyste" fundusze
---------------------------
Oczywiście tak. Natomiast jakoś nie przekonuje mnie stosowanie podziału między różne
fundusze. Wynik będzie w najlepszym razie nieco niższy niż najlepszych funduszy.
A te, nawet w długim okresie nie dawały dobrze zarobić
http://www.bankier.pl/forum/temat_raport-rynku-funduszy-2009-1-10-lat-z-inflacja-i-podatkiem,8280296.html

O samej zasadzie podziału portfela na różne typy funduszy
pisałem tutaj:

http://www.blog.opiekuninwestora.pl/a/troche_akcje_troche_obligacje

5. Dopasowanie struktury portfela funduszy do swojego wieku
---------------------------

Na szkoleniach pokazuję, że dokładnie tak samo dobrą (Gdy będziemy mieli szczęście)
będzie zasada "im bliżej emerytury tym więcej zainwestowanych pieniędzy w f. akcji".


I faktycznie "głupio" żeby tuż przed emeryturą nagły kryzys na giełdzie skasował
nam 50% oszczędności życia. Ale przecież wystarczy pilnować aby kryzys zabrał
nam w najgorszym razie trochę ponad 10%.

Wymaga to tylko zerwania z regułą "im agresywniej inwestuję tym z większą
stratą muszę się liczyć".